Alpha Bank: Νέο ομόλογο Tier 2 – Προσφορές άνω του 1,5 δισ. ευρώ
Στις διεθνείς αγορές χρέους επιστρέφει η Alpha Bank, ανακοινώνοντας την έκδοση νέου ομολόγου Tier 2 ύψους €500 εκατ., διάρκειας έξι ετών με δικαίωμα ανάκλησης (call) τον Μάρτιο του 2026.
Εγγραφές υψηλότερες του 1,5 δισ. ευρώ αριθμεί μέχρι στιγμής το βιβλίο προσφορών, ενώ η έκδοση έχει καλυφθεί κατά τρεις φορές.
Το νέο ομόλογο έχει συνολική λήξη τον Σεπτέμβριο του 2034 και παρέχει στους επενδυτές ετήσιο κουπόνι 6%, σε μια κίνηση που εντάσσεται στη στρατηγική κεφαλαιακής ενίσχυσης και βελτίωσης της δομής χρηματοδότησης της τράπεζας. Η αρχική ενδεικτική καθοδήγηση απόδοσης (IPT) τοποθετήθηκε στις περίπου +225 μονάδες βάσης πάνω από το mid-swap.
Ο τίτλος αξιολογείται με Ba1 από τον οίκο Moody’s, επιβεβαιώνοντας την εμπιστοσύνη της αγοράς στις προοπτικές της τράπεζας, παρά το αυξημένο κόστος δανεισμού που αποτυπώνεται στο κουπόνι.
Ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η παράλληλη κίνηση της Alpha Bank να προχωρήσει σε προσφορά επαναγοράς (tender offer) του υφιστάμενου ομολόγου Tier 2 (NC26), το οποίο είχε εκδοθεί με δικαίωμα ανάκλησης το 2026. Μέσω αυτής της προσφοράς, δίνεται στους κατόχους η δυνατότητα πρόωρης ρευστοποίησης, διευκολύνοντας τη σταδιακή αντικατάσταση παλαιότερων εκδόσεων με νέα, πιο ευέλικτα χρηματοδοτικά εργαλεία.
Η νέα έκδοση έρχεται σε μια περίοδο που οι ελληνικές τράπεζες συνεχίζουν την προσπάθεια ενίσχυσης των κεφαλαιακών τους δεικτών και διαφοροποίησης των πηγών χρηματοδότησης, αντανακλώντας τη βελτίωση της εικόνας του κλάδου στις διεθνείς αγορές, αλλά και την αυξανόμενη πρόκληση διαχείρισης του κόστους δανεισμού εν μέσω διεθνών γεωπολιτικών και μακροοικονομικών πιέσεων.
Η ανακοίνωση
H Αlpha Τράπεζα Α.Ε. απηύθυνε υπό όρους πρόταση για την εξαγορά ομολογιών χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας κατηγορίας 2 (subordinated Tier 2 notes) σταθερού επιτοκίου με ρήτρα αναπροσαρμογής (fixed rate reset), συνολικού ύψους Ευρώ 500 εκατ. εκδόσεώς της και λήξεως το 2031. [16.07.2025].
Η Alpha Τράπεζα Α.Ε. (εφεξής η «Προτείνουσα») ανακοινώνει ότι απηύθυνε στις [16 Ιουλίου 2025] πρόσκληση προς τους κατόχους ομολογιών χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας κατηγορίας 2 σε ευρώ (dated subordinated euro denominated Tier 2 notes) σταθερού επιτοκίου με ρήτρα αναπροσαρμογής (fixed rate reset), εκδόσεως της Προτείνουσας και λήξεως το 2031, συνολικού ύψους Ευρώ 500 εκατ. (ISIN: XS2307437629) (εφεξής οι «Ομολογίες»), για την υποβολή των Ομολογιών τους προς εξαγορά τοις μετρητοίς από την Προτείνουσα (εφεξής η «Πρόταση»). Η Πρόταση υπόκειται στους όρους και τις προϋποθέσεις που περιλαμβάνονται στο πληροφοριακό σημείωμα για την πρόταση με ημερομηνία [16 Ιουλίου 2025]. Στην Ελληνική Επικράτεια, η Πρόταση απευθύνεται αποκλειστικά προς επαγγελματίες πελάτες και επιλέξιμους αντισυμβαλλομένους κατά την έννοια, αντίστοιχα, των άρθρων 4 και 30 του Ν. 4514/2018. Η εξαγορά από την Προτείνουσα των Ομολογιών που υποβάλλονται στο πλαίσιο της Πρότασης, τελεί υπό αιρέσεις, συμπεριλαμβανομένης της επιτυχούς ολοκλήρωσης της έκδοσης από την Προτείνουσα νέας σειράς ομολογιών χαμηλής εξοφλητικής προτεραιότητας κατηγορίας 2 (subordinated Tier 2 notes) σταθερού επιτοκίου με ρήτρα αναπροσαρμογής (fixed rate reset) (εφεξής οι «Νέες Ομολογίες»), η οποία εξαρτάται από τις κρατούσες συνθήκες στην αγορά.
Η Προτείνουσα, κατά την διαδικασία κατανομής των Νέων Ομολογιών, δύναται, κατά την απόλυτη ευχέρειά της, να κατανείμει κατά προτεραιότητα Νέες Ομολογίες σε κατόχους Ομολογιών που επιβεβαιώνουν δεσμευτικά στην Προτείνουσα ή προς οιονδήποτε από τους Διαχειριστές της Πρότασης (Dealer Manager) την έγκυρη υποβολή ή την πρόθεσή τους να υποβάλλουν προς εξαγορά τις Ομολογίες στο πλαίσιο της Πρότασης. Η Πρόταση αποσκοπεί στην αναχρηματοδότηση των Ομολογιών μέσω της έκδοσης των Νέων Ομολογιών και εντάσσεται στο πλαίσιο διαχείρισης της κεφαλαιακής θέσης της Προτείνουσας.
Οι Barclays Bank Ireland PLC, BofA Securities Europe SA, Deutsche Bank Aktiengesellschaft, Goldman Sachs Bank Europe SE, Nomura Financial Products Europe GmbH και UniCredit Bank GmbH ενεργούν ως Διαχειριστές της Πρότασης και ως Από Κοινού Επικεφαλής Διαχειριστές (Joint Lead Managers) της έκδοσης των Νέων Ομολογιών.
