Alpha Bank – UniCredit: Τι σηματοδοτεί η συμφωνία – Το νέο σκηνικό στον τραπεζικό κλάδο
Η συμφωνία UniCredit–Alpha Bank έρχεται να επιβεβαιώσει την εμπιστοσύνη των διεθνών αγορών στην ελληνική οικονομία και το τραπεζικό της σύστημα, λίγα μόλις χρόνια μετά την έξοδο από την κρίση. Η UniCredit αποκτά σχεδόν το 20% της Alpha Bank –και με προοπτική να φτάσει έως και το 29,9%– διαμορφώνοντας ένα νέο status στρατηγικού επενδυτή με ισχυρή παρουσία και λόγο στις μελλοντικές εξελίξεις.
Πέρα από τα άμεσα οικονομικά οφέλη –με τη συναλλαγή να εκτιμάται ότι θα αποφέρει καθαρό ετήσιο όφελος 180 εκατ. ευρώ στον ιταλικό όμιλο– το deal φέρει πολλαπλά επίπεδα αξίας: επαναπροσδιορίζει την Alpha Bank ως έναν παίκτη με διεθνή στρατηγικό εταίρο, διευρύνει τη διασύνδεση του ελληνικού τραπεζικού κλάδου με τις ευρωπαϊκές αγορές και στέλνει σαφές σήμα για την επενδυτική αναβάθμιση της χώρας.
Η UniCredit, υπό την ηγεσία του Αντρέα Ορσέλ, έχει μετατραπεί σε υπόδειγμα επιθετικής αλλά στοχευμένης στρατηγικής: ανασυγκροτήθηκε μετά την πανδημία, αύξησε την αποδοτικότητα και αναδιαμόρφωσε τον επενδυτικό της χάρτη, αναζητώντας αναδυόμενες αλλά σταθερές αγορές. Η Ελλάδα, σύμφωνα με τα λεγόμενα του ίδιου, συνιστά μία από αυτές: «Έχουμε εμπιστοσύνη στην αναπτυξιακή της πορεία και στη στρατηγική της Alpha».
Για την Alpha Bank, η κίνηση ενισχύει την εικόνα σταθερότητας και αξιοπιστίας, ενώ παρέχει πολύτιμη τεχνογνωσία και πρόσβαση σε ένα διευρυμένο ευρωπαϊκό δίκτυο. Η σύμπραξη με έναν κορυφαίο όμιλο, με ενεργό ρόλο σε Γερμανία, Ιταλία, Αυστρία, ΚΑ Ευρώπη, ανοίγει νέες δυνατότητες για χρηματοδοτήσεις, επενδυτικά προϊόντα και τεχνολογικές συνέργειες.
Η συμφωνία αποκτά ακόμη μεγαλύτερη σημασία αν αναλογιστεί κανείς το πλαίσιο μέσα στο οποίο λαμβάνει χώρα: την εντεινόμενη συζήτηση περί ενοποίησης του ευρωπαϊκού τραπεζικού κλάδου, την πίεση για ψηφιοποίηση και βιώσιμη χρηματοδότηση, αλλά και τις γεωπολιτικές αβεβαιότητες που επηρεάζουν τις κεφαλαιακές ροές. Σε αυτό το περιβάλλον, η Ελλάδα δείχνει ότι όχι μόνο αντέχει, αλλά και επανατοποθετείται ως αξιόπιστος χρηματοοικονομικός κόμβος.
Η άνοδος της μετοχής της Alpha Bank άνω του 7% αντανακλά την αισιοδοξία των επενδυτών, ενώ ήδη παρατηρείται «κύμα» θετικής διάχυσης και στους υπόλοιπους τίτλους του κλάδου.
Η ανακοίνωση της UniCredit
Η UniCredit SpA (“UniCredit”) ανακοινώνει ότι σήμερα προχώρησε στη σύναψη χρηματοοικονομικών μέσων με κορυφαίες επενδυτικές τράπεζες που αφορούν ποσοστό περίπου 9,7% στην Alpha Services and Holdings A.E. (“Alpha”), σε τιμή που ενσωματώνει έκπτωση σε σχέση με την προηγούμενη τιμή κλεισίματος της μετοχής. Η φυσική εκκαθάριση των νέων χρηματοοικονομικών μέσων μπορεί να πραγματοποιηθεί μόνο μετά την απόκτηση των απαιτούμενων ρυθμιστικών εγκρίσεων.
Σε συνδυασμό με το 9,6% που ήδη κατέχει, η συνολική θέση της UniCredit στην Alpha θα ανέλθει περίπου στο 20%, επιτρέποντας την ενοποίηση με τη μέθοδο της καθαρής θέσης, ώστε να αποτυπώνεται καλύτερα η θετική συνεισφορά της στρατηγικής συνεργασίας.
Η UniCredit θα υποβάλει όλες τις απαραίτητες ρυθμιστικές αιτήσεις για την απόκτηση ποσοστού στην Alpha άνω του 10% και έως 29,9%.
Η συναλλαγή αναμένεται να δημιουργήσει επιπλέον καθαρό κέρδος περίπου €180 εκατ. ετησίως, το οποίο η UniCredit θα επιστρέψει στους μετόχους της σύμφωνα με την πολιτική διανομής της.
Η ολοκλήρωση της συναλλαγής αναμένεται να πραγματοποιηθεί έως τα τέλη του 2025. Η συναλλαγή θα έχει επίδραση περίπου 40 μονάδων βάσης στον δείκτη CET1 της UniCredit, με την απόδοση της επένδυσης στην παρούσα φάση να εκτιμάται στο περίπου 16% (και περίπου 19% από την έναρξή της), με προοπτικές περαιτέρω βελτίωσης χάρη στις πρωτοβουλίες που υλοποιούνται στο πλαίσιο της συνεργασίας.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος Andrea Orcel δήλωσε:
«Αυτό το βήμα ενισχύει περαιτέρω την επιτυχημένη συνεργασία μας με την Alpha, η οποία έχει ήδη αποδώσει αξία που ξεπερνά κατά πολύ τις προσδοκίες. Και υπάρχει ακόμη μεγαλύτερη δυναμική μπροστά μας. Έχουμε εμπιστοσύνη στην ηγετική ομάδα της Alpha, στη στρατηγική της και στην αναπτυξιακή πορεία της Ελλάδας.
Καθ’ όλη τη διάρκεια αυτής της συνεργασίας, η εμπλοκή μας με την ελληνική κυβέρνηση και τους κορυφαίους θεσμούς της χώρας υπήρξε εξαιρετικά θετική. Η προσέγγιση και η στήριξή τους συνέβαλαν καθοριστικά στην επιτυχία της συνεργασίας και σε αυτή τη νέα επένδυση».
Όπως πάντα, η βασική προτεραιότητα της διοικητικής ομάδας της UniCredit παραμένει η υλοποίηση του στρατηγικού σχεδίου UniCredit Unlocked και η επίτευξη υψηλής, βιώσιμης και κερδοφόρας ανάπτυξης, με παράλληλες αποδόσεις για τους μετόχους.
Η ανακοίνωση της Alpha Βank
Η Alpha Υπηρεσιών και Συμμετοχών («Alpha Holdings») ενημερώνει το επενδυτικό κοινό ότι, σύμφωνα με την από 28 Μάϊου 2025 δημόσια ανακοίνωση της UniCredit S.p.A («UniCredit»), η UniCredit προέβη στην σύναψη συναλλαγών χρηματοοικονομικών προϊόντων με επενδυτικές τράπεζες, που αφορούν στην απόκτηση ποσοστού 9,7% στην Alpha Holdings, αυξάνοντας έτσι τη συνολική της συμμετοχή στην Alpha Holdings σε ποσοστό που ανέρχεται σε 20%, περίπου.
Σύμφωνα με την ίδια ανακοίνωση, η εκκαθάριση των συναλλαγών αυτών τελεί υπό την επιφύλαξη της λήψης των απαραιτήτων εποπτικών εγκρίσεων.
Ο Βασίλης Ψάλτης, CEO του Ομίλου Alpha Βank, δήλωσε: «Χαιρετίζουμε την αύξηση του ποσοστού συμμετοχής της UniCredit στο μετοχικό κεφάλαιο της Alpha BankΑΛΦΑ +7,20%, που αποτελεί επιβεβαίωση της επιτυχίας της Στρατηγικής Συνεργασίας μεταξύ των δύο Τραπεζικών Ομίλων, που ανακοινώθηκε τον Οκτώβριο του 2023.
Έκτοτε συνεργαζόμαστε εντατικά σε ένα ευρύ φάσμα τραπεζικών και επενδυτικών προϊόντων υψηλής προστιθέμενης αξίας για τους πελάτες μας, από το wealth management έως τις υπηρεσίες χρηματοδότησης μεγάλων επιχειρήσεων και επενδυτικών συμβουλών στις κεφαλαιαγορές.
Ως αποτέλεσμα της συνεργασίας, οι πελάτες της Alpha Βank απολαμβάνουν υψηλής ποιότητας υπηρεσίες και επωφελούνται από τη δυνατότητα πρόσβασης στην πανευρωπαϊκή πλατφόρμα του Στρατηγικού μας εταίρου.
Η αύξηση του ποσοστού συμμετοχής της UniCredit στην Alpha Βank αποτελεί απόδειξη της δυναμικής περαιτέρω ανάπτυξης της Στρατηγικής μας Συνεργασίας. Ταυτόχρονα, συνιστά ηχηρή ψήφο εμπιστοσύνης στις προοπτικές της Τράπεζας μας και της Ελληνικής Οικονομίας, καθώς αποτελεί τη μεγαλύτερη άμεση επένδυση που πραγματοποιείται από μια εκ των κορυφαίων Ευρωπαϊκών Τραπεζών στον Ελληνικό Τραπεζικό κλάδο κατά την τελευταία 20ετία.
Στηριζόμενοι στην νέα αυτή επένδυση, παραμένουμε προσηλωμένοι στην υλοποίηση του επιχειρηματικού μας πλάνου, με σκοπό τη δημιουργία αξίας για τους μετόχους και τους πελάτες μας. Τέλος, θα θέλαμε να εκφράσουμε τις ειλικρινείς μας ευχαριστίες προς τη Reggeborgh Invest B.V. και την oμάδα της για την αμέριστη εμπιστοσύνη και υποστήριξη προς τον Όμιλο της Alpha BankΑΛΦΑ +7,20%, καθ’ όλη την περίοδο του μετασχηματισμού μας και επανεκκίνησης της αναπτυξιακής μας τροχιάς.»
Η ανακοίνωση της Reggeborgh
Η Reggeborgh Invest B.V. (εφεξής η “Reggeborgh») ανακοινώνει ότι πώλησε/μεταβίβασε το σύνολο της συμμετοχής της στην Alpha Services & Holdings Α.Ε. (εφεξής η “Alpha Βank”) σε τρεις επενδυτικές τράπεζες.
Η συμμετοχή της Reggeborgh στην Alpha Βank ξεκίνησε το 2021, μέσω της συμμετοχής της στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της Alpha Βank ύψους €0.8 δισ. Το ποσοστό συμμετοχής αυξήθηκε περαιτέρω σε περίπου 9,75%, υποδηλώνοντας την ισχυρή εμπιστοσύνη στην ελληνική οικονομία, Sτον τραπεζικό κλάδο και ειδικότερα στην Alpha Βank.
Η συναλλαγή μεταξύ της Reggeborgh και των τριών επενδυτικών τραπεζών αναμένεται να εκκαθαρισθεί στις 30 Μαΐου 2025. Η συναλλαγή δεν υπόκειται σε εποπτικές εγκρίσεις, ενώ η Reggeborgh θα ενημερώσει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς με την ολοκλήρωση της διαδικασίας.
Επιπροσθέτως, η Reggeborgh έχει ενημερώσει τον Διοικητή της Τραπέζης Ελλάδος σχετικά με την απόφασή της για την πώληση/μεταβίβαση της συμμετοχής της στην Alpha Βank.
Ο κ. Henry Holtrerman, CEO της Reggeborgh, ανέφερε: «Είμαστε χαρούμενοι με την εν λόγω συναλλαγή καθώς θα ενισχύσει περαιτέρω την Alpha Βank, ενώ ταυτόχρονα αποτελεί θετική εξέλιξη για την ελληνική οικονομία. Θα ήθελα να ευχαριστήσω τη Διοίκηση της Alpha Βank για την ισχυρή της ηγεσία κατά τη διάρκεια της παρουσίας μας ως βασικού μετόχου, καθώς επίσης και την Τράπεζα της Ελλάδος. Η Reggeborgh θα συνεχίσει να επενδύει στην Ελλάδα».
