Ανησυχία στις αγορές μετά τις νέες απώλειες των τραπεζικών μετοχών στις ΗΠΑ – Φόβοι για ντόμινο στην Ευρώπη
Οι μετοχές των παγκόσμιων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων υποχώρησαν την Παρασκευή, καθώς οι ανησυχίες για αυξανόμενους κινδύνους και την ποιότητα των δανείων στις Ηνωμένες Πολιτείες προκάλεσαν νέο κύμα πωλήσεων στις περιφερειακές τράπεζες.
Η έκθεση του κλάδου σε δύο πρόσφατες πτωχεύσεις αμερικανικών αυτοκινητοβιομηχανιών αναζωπύρωσε τους φόβους για την πιστοληπτική ικανότητα των δανειοληπτών, περισσότερο από δύο χρόνια μετά την κατάρρευση της Silicon Valley Bank, όταν τα υψηλά επιτόκια προκάλεσαν ζημίες στα χαρτοφυλάκια ομολόγων.
Όπως αναφέρει δημοσίευμα του Reuters, το ξεπούλημα που ξεκίνησε στη Wall Street επιταχύνθηκε στην Ασία και την Ευρώπη, εντείνοντας τις φωνές που προειδοποιούν ότι το ράλι των μετοχών ίσως έχει δημιουργήσει φούσκα.
Ο ευρωπαϊκός τραπεζικός δείκτης (.SX7P) υποχώρησε 2,5% στις αρχικές συναλλαγές, με τις Deutsche Bank και Barclays να χάνουν πάνω από 5%, και τη Societe Generale 4,6%. Οι μετοχές της Citigroup υποχώρησαν 5,5% στη Φρανκφούρτη (αν και με περιορισμένο όγκο), ενώ η JPMorgan έχασε 3%.
Το ETF SPDR S&P Regional Banking (KRE.P) υποχώρησε 2,4% στις προσυνεδριακές συναλλαγές, μία ημέρα μετά τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση του τελευταίου εξαμήνου. Οι μετοχές της Zions Bancorp κατέγραψαν πτώση 1,7%.
Οι ιαπωνικές τράπεζες (.IBNKS.T) και οι ασφαλιστικές εταιρείες (.IINSU.T) σημείωσαν επίσης απώλειες, με τις Tokio Marine, Mizuho και Mitsubishi UFJ Financial Group να υποχωρούν σχεδόν 3%, ενώ η αυστραλιανή ασφαλιστική QBE κατρακύλησε 9%.
Ο δείκτης περιφερειακών τραπεζών των ΗΠΑ (.KRX) υποχώρησε 6% την Πέμπτη, καθώς δύο μικρότερες τράπεζες αποκάλυψαν ξεχωριστά προβλήματα. Η Zions Bancorporation ανακοίνωσε ζημία 50 εκατ. δολαρίων από δύο εμπορικά και βιομηχανικά δάνεια μέσω της θυγατρικής της στην Καλιφόρνια, ενώ η Western Alliance γνωστοποίησε αγωγή για απάτη κατά της Cantor Group V, LLC.
«Η τάση πωλήσεων στις αμερικανικές τραπεζικές μετοχές εξαπλώνεται γρήγορα: πρώτα στην Ασία, έπειτα στην Ευρώπη και συνεχίζεται», δήλωσε ο James Rossiter, επικεφαλής μακροοικονομικής στρατηγικής της TD Securities.
«Καμπανάκι» από τον CEO της JP Morgan Chase
Αναλυτές της Wall Street συνέδεσαν την υπόθεση της Zions με την κατάρρευση της εταιρείας ανταλλακτικών αυτοκινήτων First Brands, που ανέδειξε αδυναμίες στην εποπτεία των δανειστών και εγείρει ερωτήματα για τη διαφάνεια της πιστωτικής αγοράς.
Οι ίδιοι αναφέρθηκαν και στις προειδοποιήσεις του διευθύνοντος συμβούλου της JPMorgan Chase, Jamie Dimon, για αυξανόμενη ανησυχία στην αγορά πίστωσης μετά τις πτωχεύσεις της First Brands και της εταιρείας δανεισμού υψηλού κινδύνου Tricolor.
Η κατάρρευση αυτών των εταιρειών έχει στρέψει το ενδιαφέρον στους κινδύνους της αγοράς ιδιωτικής πίστωσης — ενός τομέα που έχει αναπτυχθεί ραγδαία τα τελευταία χρόνια χωρίς επαρκή εποπτεία.
«Όταν βλέπεις μία κατσαρίδα, συνήθως υπάρχουν και άλλες. Όλοι πρέπει να είναι σε εγρήγορση», προειδοποίησε ο Dimon.
Οι επενδυτές προσπαθούν να εκτιμήσουν αν πρόκειται για τα πρώτα σημάδια μιας νέας κρίσης σαν εκείνη του 2023, όταν η κατάρρευση της Silicon Valley Bank προκάλεσε παγκόσμιο πανικό στις τραπεζικές μετοχές.
Αν και οι μεγάλες αμερικανικές τράπεζες ανακοίνωσαν ισχυρά κέρδη τις τελευταίες ημέρες, οι αποτιμήσεις παραμένουν υψηλές, εντείνοντας τη νευρικότητα σε ένα ήδη εύθραυστο περιβάλλον.
«Οι αναζωπυρωμένες ανησυχίες για τις περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ εντείνουν την αβεβαιότητα σε αγορές που βρίσκονται ήδη αντιμέτωπες με “τοίχο ανησυχιών”», δήλωσε ο Βασού Μενόν, διευθυντής στρατηγικής επενδύσεων της OCBC Bank.
Οι τραπεζικές μετοχές έχουν καταγράψει έως τώρα ισχυρή χρονιά, με τον ευρωπαϊκό δείκτη (.SX7P) να παραμένει περίπου 40% υψηλότερα από την αρχή του έτους.
