Από τα διαμάντια των Ρομανόφ στο «τουρκικό χαρτοφυλάκιο»: Πού επενδύεις όταν όλα καταρρέουν
- Η ιστορία των Ρομανόφ υπενθυμίζει πως τα πολύτιμα μέταλλα υπήρξαν ανέκαθεν «ασπίδα» σε περιόδους ανατροπών.
- Τα εργαστηριακά διαμάντια έχουν πλήξει την αξία των φυσικών, αλλά τα χρωματιστά διαμάντια παραμένουν περιζήτητα.
- Ο Τσαρλς Γκάβε προτείνει το «τουρκικό χαρτοφυλάκιο» με 50% χρυσό και 50% μετοχές ως αντιστάθμιση νομισματικών κινδύνων.
Σε εποχές αναταράξεων, οι επενδυτές συχνά αναρωτιούνται πού να στραφούν όταν «τα πράγματα πάνε στραβά». Η απάντηση, ίσως απροσδόκητα, έρχεται από μια σκηνή του παρελθόντος: τους τελευταίους Ρομανόφ.
Σύμφωνα με μαρτυρίες, όταν οι Μπολσεβίκοι εκτέλεσαν την οικογένεια του τσάρου, οι σφαίρες δεν έπληξαν αμέσως τα θύματα. Οι Ρομανόφ είχαν ράψει κοσμήματα και πολύτιμους λίθους μέσα στα ρούχα τους — κυριολεκτικά μια πανοπλία από διαμάντια. Η Σάρα Φαμπερζέ, απόγονος της διάσημης οικογένειας χρυσοχόων, αποκάλυψε πρόσφατα στο Bloomberg ότι κάποια από τα επτά χαμένα αυγά Fabergé ίσως είχαν κρυφτεί στους κορσέδες των Ρομανόφ.
Η εικόνα είναι γοητευτική, αλλά και διδακτική: τα πολύτιμα μέταλλα και οι λίθοι, ελαφριά και φορητά, λειτουργούν διαχρονικά ως μέσο αποθήκευσης αξίας σε εποχές κρίσης.
Σύμφωνα με έκθεση του 2015, οι αποδόσεις των διαμαντιών μεταξύ 1999–2012 ξεπέρασαν το 8% ετησίως — υψηλότερες από τις χρηματιστηριακές αγορές των ΗΠΑ και της Ευρώπης. Ωστόσο, η άνθηση αυτή φαίνεται να φθίνει. Η διάδοση των εργαστηριακών διαμαντιών έχει μειώσει δραματικά τις τιμές των φυσικών λίθων, σε σημείο που ένα διαμάντι ορυχείου αξίζει λιγότερο από το χρυσό δαχτυλίδι που το περιβάλλει.
Πλέον, οι συλλέκτες στρέφονται στα χρωματιστά διαμάντια — μπλε, ροζ, ή ακόμα και αλεξανδρίτες. Φέτος, ένα μπλε διαμάντι πωλήθηκε για 21,5 εκατ. δολάρια στη Sotheby’s, ενώ ένα ροζ για 14 εκατ. δολάρια στην Christie’s.
Το «τουρκικό χαρτοφυλάκιο»
Για όσους αναζητούν πιο ρεαλιστικές επιλογές, ο Τσαρλς Γκάβε της GaveKal Research προτείνει το λεγόμενο «τουρκικό χαρτοφυλάκιο»: 50% χρυσό και 50% μετοχές.
Όπως εξηγεί, υπάρχουν τέσσερις βασικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων: μετοχές, χρυσός, ομόλογα και μετρητά. Τα δύο πρώτα έχουν εγγενή αξία — τα δύο τελευταία εξαρτώνται από την ισχύ του νομίσματος. Αν το νόμισμα καταρρεύσει, «καταρρέουν» κι αυτά.
Από τα μέσα του 2021, ένα 10ετές τουρκικό ομόλογο έχει χάσει το 93% της αξίας του, ενώ το «τουρκικό χαρτοφυλάκιο» έχει ενισχυθεί κατά 20% σε πραγματικούς όρους. Όποιος εφάρμοζε αυτή τη στρατηγική στις ΗΠΑ από τον Ιανουάριο του 2020 θα είχε σήμερα κέρδη 85%.
Χρυσός: Ανθεκτικός αλλά όχι άτρωτος
Ο χρυσός παραμένει σύμβολο σταθερότητας και αποθεματικό αξίας. Όμως, όπως σημειώνει η αναλύτρια Μέριν Σόμερσετ Γουέμπ, δεν μπορεί να σας «σώσει τη ζωή» — δεν ράβεται στα ρούχα και δεν σταματά μια σφαίρα, όπως τα διαμάντια των Ρομανόφ.
