Bloomberg: Η Eurobank ετοιμάζει δύο συναλλαγές SRTs
Δύο συναλλαγές μεταφοράς πιστωτικού κινδύνου, συνδεδεμένες με εταιρικά και ναυτιλιακά δάνεια σχεδιάζει η Eurobank, σύμφωνα με πληροφορίες από πηγές, με γνώση του θέματος που επικαλείται το Bloomberg.
Η τράπεζα συνεργάζεται με την Alvarez & Marsal Inc. για τη δομή και την υλοποίηση των συμφωνιών αυτών, ανέφεραν οι πηγές, που ζήτησαν να διατηρηθεί η ανωνυμία τους καθώς οι συζητήσεις είναι ιδιωτικές.
Η μία συναλλαγή αφορά χαρτοφυλάκιο εταιρικών δανείων ύψους περίπου 2 δισ. ευρώ, ενώ η δεύτερη αφορά δάνεια στον τομέα της ναυτιλίας, πρόσθεσε μία από τις πηγές. Οι όροι των συμφωνιών ενδέχεται να διαφοροποιηθούν καθώς προχωρούν οι διαπραγματεύσεις με τους επενδυτές. Εκπρόσωποι της Eurobank και της Alvarez & Marsal αρνήθηκαν να σχολιάσουν.
Οι λεγόμενες συναλλαγές σημαντικής μεταφοράς κινδύνου (SRTs) επιτρέπουν στις τράπεζες να ασφαλίζουν δάνεια έναντι κινδύνου αθέτησης, μέσω της έκδοσης τίτλων συνδεδεμένων με την πιστοληπτική απόδοση προς θεσμικούς επενδυτές — όπως συνταξιοδοτικά ταμεία, κρατικά επενδυτικά ταμεία και hedge funds. Με τον τρόπο αυτό, οι τράπεζες ενισχύουν τους δείκτες φερεγγυότητάς τους και απελευθερώνουν κεφάλαια για άλλες χρήσεις, μειώνοντας τις κανονιστικές απαιτήσεις τους. Συνήθως, οι τράπεζες μεταφέρουν κίνδυνο για το 5% έως 15% του συνολικού χαρτοφυλακίου.
Η αγορά των SRTs εκτιμάται ότι θα διπλασιαστεί μέσα στα επόμενα πέντε χρόνια, σύμφωνα με την Man Group Plc. Τράπεζες όπως η ABN Amro, η Banco Santander και η UniCredit έχουν ήδη προχωρήσει πρόσφατα σε αντίστοιχες κινήσεις.
