CrediaBank: Στην τελική ευθεία η ΑΜΚ έως 300 εκατ. ευρώ – Ισχυρό επενδυτικό ενδιαφέρον
Στην τελική ευθεία εισέρχονται οι διαδικασίες για την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους έως €300 εκατ. της CrediaBank…
Όπως ανακοινώθηκε, η αύξηση προβλέπει την έκδοση έως 375 εκατ. νέων κοινών, άυλων, μετά ψήφου ονομαστικών μετοχών με τιμή διάθεσης €0,80 ανά μετοχή, με αποκλεισμό του δικαιώματος προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων.
Η διαδικασία ανοίγει σήμερα, Δευτέρα 30 Μαρτίου, με το βιβλίο προσφορών να «χτίζεται» μέσα από σειρά επαφών με επενδυτές και αναλυτές, ενώ θα παραμείνει ανοιχτό για τρεις ημέρες. Οι νέες μετοχές διατίθενται μέσω δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα, τόσο σε ιδιώτες όσο και σε θεσμικούς επενδυτές, καθώς και μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης στο εξωτερικό.
Σημαντικό ρόλο στη διαδικασία διαδραματίζουν κορυφαίοι διεθνείς επενδυτικοί οίκοι, όπως η Morgan Stanley και η UBS Investment Bank, που ενεργούν ως Παγκόσμιοι Συντονιστές και Διαχειριστές, πλαισιωμένοι από ελληνικές και διεθνείς χρηματιστηριακές εταιρείες, μεταξύ των οποίων και η Optima Bank.
Βασικοί μέτοχοι και αποτίμηση
Καθοριστική για τη δομή της έκδοσης είναι η επιλογή των βασικών μετόχων, όπως το Υπερταμείο και η Thrivest, να μην συμμετάσχουν στην αύξηση. Η απόφαση αυτή ενισχύει την ελεύθερη διασπορά (free float), βελτιώνει τη ρευστότητα της μετοχής και δημιουργεί τις προϋποθέσεις για την είσοδο νέων διεθνών επενδυτών, ενισχύοντας την εμπορευσιμότητα του τίτλου.
Η αποτίμηση της τράπεζας διαμορφώνεται σε δείκτη τιμής προς ενσώματα ίδια κεφάλαια 1,52x, ενώ η τιμή διάθεσης αντιστοιχεί σε έκπτωση 30% έως 35% σε σχέση με την τρέχουσα χρηματιστηριακή αξία. Το στοιχείο αυτό λειτουργεί ως ισχυρό κίνητρο για συμμετοχή, ιδιαίτερα σε ένα περιβάλλον όπου η τράπεζα εμφανίζει έντονη αναπτυξιακή δυναμική και ισχυρά θεμελιώδη μεγέθη.
Η CrediaBank έχει καταγράψει αύξηση καθαρών δανείων κατά 36% σε ετήσια βάση, με καθαρή πιστωτική επέκταση ύψους €1,1 δισ. για το 2025, ενώ στοχεύει σε απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων άνω του 18% σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα. Παράλληλα, έχει ήδη εδραιωθεί ως ο πέμπτος τραπεζικός πυλώνας στην Ελλάδα, προσφέροντας έκθεση σε δύο ιδιαίτερα δυναμικές οικονομίες της Ευρωπαϊκής Ένωσης, την Ελλάδα και τη Μάλτα.
Η διοίκηση υπό την Ελένη Βρεττού διαθέτει ισχυρό ιστορικό επιτυχημένων συγχωνεύσεων και εξαγορών, γεγονός που ενισχύει την εμπιστοσύνη της αγοράς για τα επόμενα βήματα. Στο πλαίσιο αυτό εντάσσεται και η σχεδιαζόμενη ενσωμάτωση της HSBC Malta έως το 2027, η οποία αναμένεται να διπλασιάσει το μέγεθος του Ομίλου.
Σημαντικοί επενδυτές
Στις αρχές της εβδομάδας έγινε γνωστό ότι τρεις ισχυροί επενδυτές έχουν ήδη προδεσμεύσει κεφάλαια ύψους €110 εκατ., εκφράζοντας έμπρακτα την εμπιστοσύνη τους στις προοπτικές της CrediaBank και δημιουργώντας θετικό momentum για την προσέλκυση επιπλέον επενδυτών.
Μεταξύ αυτών, η Fiera Capital έχει δεσμευτεί να συμμετάσχει με €30 εκατ. Πρόκειται για έναν θεσμικό long-only επενδυτή με επίκεντρο τις αναδυόμενες αγορές και υπό διαχείριση κεφάλαια που ξεπερνούν τα 160 δισ. καναδικά δολάρια, με σημαντική παρουσία στην ελληνική αγορά. Η συμμετοχή της εκτιμάται ότι θα λειτουργήσει ως καταλύτης για την κινητοποίηση και άλλων επενδυτικών κεφαλαίων.
Στην ίδια κατεύθυνση, η Discovery Capital Management, ένα διεθνές macro hedge fund με περίπου $3,5 δισ. υπό διαχείριση, επενδύει ευρέως σε διαφορετικές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, τόσο σε ώριμες όσο και σε αναδυόμενες αγορές. Παράλληλα, η Marbella, επενδυτικό όχημα της οικογένειας του Ηλία Γκότση, φέρνει τη στήριξη ενός έμπειρου Έλληνα εφοπλιστή με πολυετή διεθνή παρουσία στη ναυτιλία.
Η εν εξελίξει αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους €300 εκατ. αποσκοπεί στην περαιτέρω ενίσχυση της κεφαλαιακής επάρκειας της τράπεζας και στην επιτάχυνση της αναπτυξιακής της πορείας σε Ελλάδα και Μάλτα, με έμφαση σε ένα βιώσιμο μοντέλο κερδοφορίας που υποστηρίζεται από ψηφιακές επενδύσεις και με στόχο απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων άνω του 18% σε βάθος χρόνου.
Τα κεφάλαια που θα αντληθούν προορίζονται επίσης για την υλοποίηση στρατηγικών συνεργασιών και εξαγορών, ενισχύοντας περαιτέρω τη θέση της τράπεζας τόσο στην εγχώρια όσο και στη διεθνή αγορά. Το βιβλίο προσφορών αναμένεται να ολοκληρωθεί την Τετάρτη 1 Απριλίου στις 14:00, ενώ θα ακολουθήσουν η κατανομή των μετοχών, ο διακανονισμός στις 7 Απριλίου και η έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων τίτλων στις 8 Απριλίου.
