ΕΚΤ: Τρομερό έλλειμμα ανταγωνιστικότητας οι τράπεζες της ΕΕ – Βαλτώνουν 225 δισ. ευρώ 

• Η Claudia Buch της ΕΚΤ ζητά περισσότερες εξουσίες για να παρακάμπτονται εθνικοί περιορισμοί κεφαλαίων τραπεζών
• Περίπου 225 δισ. € κεφάλαια και 250 δισ. € ρευστότητα τραπεζών είναι εγκλωβισμένα σε εθνικά εμπόδια
• Η ΕΚΤ ήδη χορηγεί εξαιρέσεις για τραπεζική ρευστότητα και εξετάζει εξαιρέσεις για τραπεζικό κεφάλαιο
• Στόχος η ενίσχυση της ολοκλήρωσης των χρηματοπιστωτικών αγορών της Ευρωζώνης
• Η κατακερματισμένη αγορά μειώνει την κερδοφορία των ευρωπαϊκών τραπεζών σε σύγκριση με τις ΗΠΑ

Περισσότερες αρμοδιότητες για να υπερβεί εθνικούς περιορισμούς που εμποδίζουν τις τράπεζες να μεταφέρουν κεφάλαια εντός της ζώνης του ευρώ και τις αποθαρρύνουν από συγχωνεύσεις με διασυνοριακούς ανταγωνιστές ζητεί η επικεφαλής του εποπτικού βραχίονα της ΕΚΤ…

Η Claudia Buch, πρόεδρος του SSM, δήλωσε στο Financial Times ότι «το να βλέπουμε πιο θετικά» τις εξαιρέσεις για την υπέρβαση εγχώριων εμποδίων «μπορεί να είναι ένα χρήσιμο βήμα για τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής».

Στελέχη ευρωπαϊκών τραπεζών έχουν εδώ και καιρό καταγγείλει ότι οι ρυθμιστικές αρχές εγκλωβίζουν εκατοντάδες δισεκατομμύρια ευρώ πίσω από εθνικούς φραγμούς, στερώντας τους τη δυνατότητα να χρησιμοποιούν ελεύθερα τα χρήματα σε όλη την ΕΕ. Η ΕΚΤ έχει εκτιμήσει ότι 225 δισ. € κεφαλαίων και 250 δισ. € ρευστότητας τραπεζών λιμνάζουν λόγω εθνικών περιορισμών.

«Πρέπει να δούμε ποιες συζητήσεις θα γίνουν σε ευρωπαϊκό επίπεδο για το πώς να ενσωματώσουμε περαιτέρω την αγορά», δήλωσε η Buch. «Υπάρχουν εμπόδια στην ανάπτυξη πανευρωπαϊκών επιχειρηματικών μοντέλων που δεν σχετίζονται με την προληπτική ρύθμιση αλλά με άλλους κανόνες γύρω από τις τραπεζικές δραστηριότητες, οι οποίοι διαφέρουν σημαντικά μεταξύ των αγορών», πρόσθεσε, καλώντας τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής να «δουν τι άλλο μπορεί να γίνει για να δημιουργηθεί μια ολοκληρωμένη τραπεζική αγορά».

Μια πρόσφατη μελέτη της ΕΚΤ διαπίστωσε ότι η κατακερματισμένη τραπεζική αγορά της Ευρωζώνης είναι ένας από τους λόγους για τους οποίους οι τράπεζές της είναι λιγότερο κερδοφόρες από τους μεγαλύτερους ανταγωνιστές τους στις ΗΠΑ, οι οποίοι επωφελούνται από μια πιο ολοκληρωμένη εσωτερική αγορά.

Ο Andrea Orcel, διευθύνων σύμβουλος της ιταλικής τράπεζας UniCredit, δήλωσε σε εκδήλωση της ΕΚΤ την περασμένη εβδομάδα: «Όσο πιο κατακερματισμένη είναι η Ευρώπη, τόσο λιγότερο ισχυρός είσαι ως τράπεζα».

«Όσο περισσότερο τα κεφάλαιά μου είναι εγκλωβισμένα σε 13 διαφορετικές χώρες και όσο περισσότερο δεν μπορώ να τα μετακινήσω ελεύθερα από τη μια χώρα στην άλλη… τόσο λιγότερο μπορούμε να αξιοποιήσουμε την κλίμακα για να γίνουμε ισχυρότεροι και να διαφοροποιηθούμε», πρόσθεσε.

Πρόσφατα υπήρξαν σημάδια αύξησης των διασυνοριακών τραπεζικών συμφωνιών στην ΕΕ, όπως η κίνηση της γαλλικής τράπεζας BPCE ύψους 6,4 δισ. € για την πορτογαλική Novo Banco τον Ιούνιο. Ωστόσο, ο αριθμός των συναλλαγών παρέμεινε κοντά σε χαμηλά τριών δεκαετιών πέρυσι και συχνά προκαλεί πολιτικές αντιδράσεις, όπως με την επένδυση της UniCredit στην γερμανική Commerzbank.

Η Ένωση Χρηματοπιστωτικών Αγορών της Ευρώπης (AFME), που εκπροσωπεί τράπεζες, μεσίτες και συμβούλους, εξέδωσε τον Σεπτέμβριο έκθεση καλώντας τους ρυθμιστές να κάνουν περισσότερα για την άρση των εμποδίων στις διασυνοριακές τραπεζικές δραστηριότητες.

Οι ευρωπαϊκές τράπεζες έχουν επίσης ζητήσει από τους ρυθμιστές να χαλαρώσουν τους κανόνες σχετικά με το πόσο κεφάλαιο χρειάζονται — υποστηρίζοντας ότι θα βρεθούν σε μειονεκτική θέση έναντι των μεγαλύτερων ανταγωνιστών τους στη Wall Street, που θα επωφεληθούν από τη μεγάλη αμερικανική απορρύθμιση.

Η ΕΚΤ, η οποία θα παρουσιάσει τα αποτελέσματα της ετήσιας διαδικασίας καθορισμού των κεφαλαιακών απαιτήσεων των τραπεζών την Τρίτη, έχει δημιουργήσει ομάδα εργασίας για την απλοποίηση των κανονιστικών, εποπτικών και αναφορικών κανόνων της, η οποία αναμένεται να παρουσιάσει προτάσεις μέχρι το τέλος του έτους.

Ωστόσο, η Buch υποβάθμισε τις πιθανότητες μείωσης των κεφαλαιακών απαιτήσεων στην ΕΕ: «Έχουμε σαφή εντολή να διατηρούμε τις τράπεζες ασφαλείς και υγιείς», είπε. «Το βλέπουμε από πολλές μελέτες: οι καλύτερα κεφαλαιοποιημένες τράπεζες μπορούν να δανείζουν περισσότερο, ιδιαίτερα σε περιόδους κρίσης».

Οι ευρωπαϊκές τράπεζες έχουν ήδη απελευθερώσει δισεκατομμύρια ευρώ κεφαλαίων μέσω της χρήσης σημαντικών μεταφορών κινδύνου (significant risk transfers), στις οποίες οι επενδυτές αναλαμβάνουν τον πιστωτικό κίνδυνο του χαρτοφυλακίου δανείων μιας τράπεζας σε αντάλλαγμα τακτικών πληρωμών από τον δανειστή.

Ωστόσο, η Buch δήλωσε ότι η ΕΚΤ ανησυχεί για τις ταχέως αναπτυσσόμενες συνθετικές μορφές τέτοιων συμφωνιών, οι οποίες κρατούν τα δάνεια στον ισολογισμό και θα μπορούσαν να εκθέσουν τις τράπεζες σε απρόβλεπτες ζημιές εάν οι πάροχοι πιστωτικών εγγυήσεων αποτύχουν σε μια κρίση.

«Γενικά, η τιτλοποίηση μπορεί να είναι ένας τρόπος καλύτερης ανακατανομής κινδύνων εντός του χρηματοπιστωτικού συστήματος», είπε η Buch. «Αλλά, όπως μάθαμε κατά την οικονομική κρίση, η τιτλοποίηση μπορεί επίσης να έχει συνέπειες αν τα κίνητρα δεν είναι σωστά και αν ο κίνδυνος δεν μεταφέρεται πραγματικά αλλά επιστρέφει στον τραπεζικό τομέα σε περιόδους κρίσης».

Την περασμένη εβδομάδα, η ΕΚΤ κάλεσε την Ευρωπαϊκή Επιτροπή να προσαρμόσει τη σχεδιαζόμενη νομοθεσία της για την τιτλοποίηση ώστε να σφίξει τους κανόνες για τους ανασφάλιστους παρόχους πιστωτικών εγγυήσεων προς τράπεζες στο πλαίσιο των σημαντικών μεταφορών κινδύνου.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Από τον εγκέφαλο στην οθόνη – Η τεχνητή νοημοσύνη μεταφράζει τη σκέψη
• Πώς ο ιδρυτής του Twitter «ανασταίνει» το Vine και λέει όχι στην Τεχνητή Νοημοσύνη
• Viral το ατύχημα του AIDOL: Το πρώτο ρωσικό ανθρωποειδές ρομπότ κατέρρευσε μπροστά στο κοινό (vid)