Eurobank: Κέρδη 1,41 δισ. ευρώ το 2025 – Μέρισμα 0,12 ευρώ
Ισχυρές επιδόσεις κατέγραψε η Eurobank το 2025, σύμφωνα με τα Οικονομικά Αποτελέσματα που ανακοίνωσε.
Πιο αναλυτικά:
Tα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 1,7% σε 2.549 εκατ. ευρώ. Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου υποχώρησε κατά 25 μονάδες βάσης σε ετήσια βάση σε 2,48%, αντικατοπτρίζοντας τη μείωση των επιτοκίων από την ΕΚΤ (το μέσο επιτόκιο διευκόλυνσης αποδοχής καταθέσεων της ΕΚΤ μειώθηκε σε 2,26% το 2025, έναντι 3,73% το 2024).
Τα καθαρά έσοδα από αμοιβές και προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 15,7% σε ετήσια βάση και ανήλθαν σε 770 εκατ. ευρώ, κυρίως λόγω των εσόδων από τις εργασίες του Δικτύου και της Διαχείρισης Περιουσίας και των εσόδων από ασφαλιστικές δραστηριότητες μετά την απόκτηση της CNP Cyprus Insurance, και αντιστοιχούσαν σε 75 μονάδες βάσης επί του συνολικού ενεργητικού.
Τα οργανικά έσοδα αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 4,6% σε 3.319 εκατ. ευρώ και τα συνολικά έσοδα ενισχύθηκαν κατά 4,0% σε ετήσια βάση σε 3.372 εκατ. ευρώ.
Οι λειτουργικές δαπάνες αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 17,4% σε 1.258 εκατ. ευρώ. Οι δείκτες κόστους – οργανικών εσόδων και κόστους – συνολικών εσόδων διαμορφώθηκαν σε 37,9% και 37,3% αντίστοιχα το 2025.
Τα οργανικά κέρδη προ προβλέψεων μειώθηκαν σε ετήσια βάση κατά 1,9% σε 2.061 εκατ. ευρώ, ενώ τα συνολικά κέρδη προ προβλέψεων μειώθηκαν σε ετήσια βάση κατά 2,6% σε 2.114 εκατ. ευρώ.
Οι προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων μειώθηκαν σε ετήσια βάση κατά 3,6% σε 308 εκατ. ευρώ και αντιστοιχούσαν σε 59 μονάδες βάσης επί των μέσων χορηγήσεων.
Τα οργανικά λειτουργικά κέρδη προ φόρων μειώθηκαν σε ετήσια βάση κατά 1,6% σε 1.753 εκατ. ευρώ.
Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν σε 1.412 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 4,9% σε ετήσια βάση. Τα συνολικά καθαρά κέρδη μειώθηκαν σε 1.362 εκατ. ευρώ και συμπεριλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, το κόστος εθελούσιας εξόδου ύψους 27 εκατ. ευρώ στην Ελληνική Τράπεζα, την αρνητική υπεραξία ύψους 58 εκατ. ευρώ από την εξαγορά της CNP Cyprus Insurance και εισφορά σε κυβερνητικά έργα ύψους 19 εκατ. ευρώ. Τα κέρδη ανά μετοχή και η απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκαν σε 0,37 ευρώ και 16,0% αντίστοιχα.
Tα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη των δραστηριοτήτων στο εξωτερικό αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 4,5% σε 741 εκατ. ευρώ το 2025 και συνεισέφεραν 52,5% στη κερδοφορία του Ομίλου. Ειδικότερα, τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη στην Κύπρο ενισχύθηκαν κατά 1,4% σε ετήσια βάση σε 491 εκατ. ευρώ και στη Βουλγαρία αυξήθηκαν κατά 8,0% σε ετήσια βάση σε 224 εκατ. ευρώ.
Ο δείκτης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) μειώθηκε σε 2,6% και ο δείκτης κάλυψης των NPEs αυξήθηκε σε 95,2% στις 31 Δεκεμβρίου 2025.
Η κεφαλαιακή επάρκεια διατηρήθηκε σε ισχυρά επίπεδα, με τον δείκτη συνολικής επάρκειας (CAD) και τον δείκτη κοινών μετοχών CET1 να διαμορφώνονται σε 20,0%4 και 15,6%4 αντίστοιχα.
Τα ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή ανήλθαν σε 2,49 ευρώ, αυξημένα κατά 7,8% σε ετήσια βάση.
To σύνολο του ενεργητικού διαμορφώθηκε σε 108,0 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 62,8 δισ. ευρώ στην Ελλάδα, 28,7 δισ. ευρώ στην Κύπρο και 13,6 δισ. ευρώ στη Βουλγαρία.
Τα δάνεια ενισχύθηκαν οργανικά κατά 5,3 δισ. ευρώ το 2025, εκ των οποίων 3,8 δισ. ευρώ στην Ελλάδα και 1,6 δισ. ευρώ στο εξωτερικό. Τα συνολικά υπόλοιπα χορηγήσεων (προ προβλέψεων) διαμορφώθηκαν σε 56,0 δισ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2025, εκ των οποίων 37,3 δισ. ευρώ στην Ελλάδα, 8,8 δισ. ευρώ στην Κύπρο και 8,9 δισ. ευρώ στη Βουλγαρία. Σε επίπεδο Ομίλου, τα επιχειρηματικά δάνεια ανήλθαν σε 34,3 δισ. ευρώ, τα στεγαστικά σε 12,9 δισ. ευρώ και τα καταναλωτικά σε 4,8 δισ. ευρώ.
Οι καταθέσεις πελατών αυξήθηκαν κατά 4,1 δισ. ευρώ το 2025. Τα συνολικά υπόλοιπα καταθέσεων διαμορφώθηκαν σε 82,7 δισ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2025, εκ των οποίων 45,2 δισ. ευρώ στην Ελλάδα, 23,9 δισ. ευρώ στην Κύπρο και 11,0 δισ. ευρώ στη Βουλγαρία. Ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε σε 66,1% και ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας σε 172,2% στις 31 Δεκεμβρίου 2025.
Τα υπό διαχείριση αμοιβαία κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 30% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε 9,9 δισ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2025. Το ενεργητικό και παθητικό των private banking πελατών ενισχύθηκε κατά 12% σε ετήσια βάση και ανήλθε σε 14,5 δισ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2025.
To σύνολο του ενεργητικού διαμορφώθηκε σε 108,0 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 62,8 δισ. ευρώ στην Ελλάδα, 28,7 δισ. ευρώ στην Κύπρο και 13,6 δισ. ευρώ στη Βουλγαρία.
Τα δάνεια ενισχύθηκαν οργανικά κατά 5,3 δισ. ευρώ το 2025, εκ των οποίων 3,8 δισ. ευρώ στην Ελλάδα και 1,6 δισ. ευρώ στο εξωτερικό. Τα συνολικά υπόλοιπα χορηγήσεων (προ προβλέψεων) διαμορφώθηκαν σε 56,0 δισ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2025, εκ των οποίων 37,3 δισ. ευρώ στην Ελλάδα, 8,8 δισ. ευρώ στην Κύπρο και 8,9 δισ. ευρώ στη Βουλγαρία. Σε επίπεδο Ομίλου, τα επιχειρηματικά δάνεια ανήλθαν σε 34,3 δισ. ευρώ, τα στεγαστικά σε 12,9 δισ. ευρώ και τα καταναλωτικά σε 4,8 δισ. ευρώ.
Οι καταθέσεις πελατών αυξήθηκαν κατά 4,1 δισ. ευρώ το 2025. Τα συνολικά υπόλοιπα καταθέσεων διαμορφώθηκαν σε 82,7 δισ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2025, εκ των οποίων 45,2 δισ. ευρώ στην Ελλάδα, 23,9 δισ. ευρώ στην Κύπρο και 11,0 δισ. ευρώ στη Βουλγαρία. Ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις διαμορφώθηκε σε 66,1% και ο δείκτης κάλυψης ρευστότητας σε 172,2% στις 31 Δεκεμβρίου 2025.
Τα υπό διαχείριση αμοιβαία κεφάλαια πελατών αυξήθηκαν κατά 30% σε ετήσια βάση και διαμορφώθηκαν σε 9,9 δισ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2025. Το ενεργητικό και παθητικό των private banking πελατών ενισχύθηκε κατά 12% σε ετήσια βάση και ανήλθε σε 14,5 δισ. ευρώ στις 31 Δεκεμβρίου 2025.
Επιχειρηματικό Πλάνο 2026-2028
Σε ένα περιβάλλον σχετικά σταθερών επιτοκίων, η Eurobank στοχεύει την αύξηση της απόδοσης ενσώματων ιδίων κεφαλαίων τουλάχιστον σε περίπου 17% το 2028, η οποία θα οδηγήσει σε αύξηση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων ανά μετοχή και σε αύξηση κατά 50% της σωρευτικής διανομής κερδών για την περίοδο 2026-2028, έναντι της αντίστοιχης διανομής για την περίοδο 2023-2025.
Η ανάπτυξη θα προέλθει κυρίως από την οργανική αύξηση των χορηγήσεων (σωρευτική ετήσια μεταβολή περίπου +7,5%), από τα οφέλη και τις συνέργειες από την ηγετική θέση στην Κύπρο, από την εξαγορά της Eurolife και την περαιτέρω ανάπτυξη των εργασιών στη Διαχείριση Περιουσίας (σωρευτική ετήσια μεταβολή κατά περίπου +16% των υπό διαχείριση κεφαλαίων). Οι χρηματοοικονομικοί στόχοι της περιόδου 2026-2028 έχουν ως εξής:
Φωκίων Καραβίας: «Ξεπεράσαμε τους στόχους – Πιστωτική επέκταση 8% ετησίως έως το 2028»
«Tο 2025, ξεπεράσαμε όλους τους στόχους που είχαμε θέσει για το έτος, επιτυγχάνοντας ισχυρή οργανική ανάπτυξη σε δάνεια, καταθέσεις και περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση. Οι χορηγήσεις αυξήθηκαν κατά 5,3δισ. ευρώ, οι καταθέσεις άνω των 4 δισ. ευρώ και τα κεφάλαια υπό διαχείριση κατά 30%» σημειώνει ο Διευθύνων Σύμβουλος της Τράπεζας, Φωκίων Καραβίας.
«Οι στρατηγικές μας πρωτοβουλίες μας είχαν αξιοσημείωτο αποτύπωμα: ενισχύσαμε τη θέση μας στην Κύπρο μέσω της νομικής συγχώνευσης των τραπεζών και των ασφαλιστικών εταιρειών μας. Περαιτέρω, η απόκτηση της Eurolife ενδυναμώνει τις δραστηριότητες μας στην Ελλάδα. Οι κινήσεις αυτές συνάδουν πλήρως με τη στρατηγική μας για διαφοροποίηση των εσόδων μας τόσο γεωγραφικά, όσο και ανά δραστηριότητα στους τομείς της τραπεζικής, των ασφαλειών και της διαχείρισης περιουσίας.
Τα καθαρά κέρδη ανά μετοχή ανήλθαν σε 0,37 ευρώ, εκ των οποίων τα μισά περίπου προήλθαν από τις δραστηριότητές μας εκτός Ελλάδος. Ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων αυξήθηκε στο 16%, υπερβαίνοντας τις αρχικές μας εκτιμήσεις. Τέλος, διανέμουμε στους μετόχους μας το 55% των κερδών.
Τα ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα μας επιτρέπουν να αναλάβουμε πρωτοβουλίες εταιρικής κοινωνικής ευθύνης. Επεκτείνουμε την πρωτοβουλία μας για το Δημογραφικό, ενισχύουμε τον κορυφαίο επιταχυντή νεοφυών επιχειρήσεων EGG και συνεισφέρουμε σημαντικά στην ανακαίνιση των δημόσιων σχολείων στην Ελλάδα. Επιπλέον, προβαίνουμε σε κοινωνικές δράσεις σε Βουλγαρία και Κύπρο.
Είμαστε ιδιαίτερα αισιόδοξοι για τις προοπτικές του περιφερειακού τραπεζικού μας μοντέλου, όπως αυτές αντικατοπτρίζονται στο 3-ετές επιχειρηματικό μας πλάνο για το 2026-2028. Στους παράγοντες ανάπτυξης εργασιών περιλαμβάνονται η πιστωτική επέκταση κατά περίπου 8% ετησίως, η περαιτέρω αύξηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων, οι συνέργειες από την ισχυρή μας παρουσία στην Κύπρο, οι προοπτικές που προκύπτουν από την ένταξη της Βουλγαρίας στην Ευρωζώνη και η εξαγορά της Eurolife.
Αναμένουμε μια μέση ετήσια αύξηση στα κέρδη ανά μετοχή κατά 10% και τον δείκτη απόδοσης ιδίων κεφαλαίων να ενισχύεται σε 17% έως το 2028.
Θα ήθελα να ευχαριστήσω τους ανθρώπους μας για τη δέσμευση τους και την ομαδική τους εργασία, τους πελάτες μας για την εμπιστοσύνη τους και τους μετόχους μας για την διαχρονική υποστήριξή τους».
