Ευρωπαϊκές τράπεζες: Πώς επηρεάζονται τα κέρδη τους από τον εμπορικό πόλεμο με τις ΗΠΑ

Οι ευρωπαϊκές τράπεζες κινδυνεύουν με σημαντική μείωση της κερδοφορίας τους λόγω των εμπορικών εντάσεων με τις Ηνωμένες Πολιτείες, σύμφωνα με πρόσφατη έκθεση της S&P Global Ratings. Η έκθεση διερευνά τις επιπτώσεις που θα μπορούσε να έχει ένας εμπορικός πόλεμος μεταξύ Ευρώπης και ΗΠΑ στον τραπεζικό τομέα, μέσω ενός εξειδικευμένου stress test.

Η S&P εξέτασε τρία υποθετικά σενάρια κλιμάκωσης των εμπορικών εντάσεων, με ιδιαίτερη έμφαση στο πώς οι πιθανές αρνητικές οικονομικές συνέπειες θα μπορούσαν να επηρεάσουν τα εταιρικά δάνεια των τραπεζών. Συνολικά αναλύθηκαν 91 ευρωπαϊκές τράπεζες, και ενώ καμία δεν αναμένεται να καταγράψει συνολικές ετήσιες ζημιές, αρκετές ενδέχεται να βιώσουν σημαντική διάβρωση της κερδοφορίας τους.

Σύμφωνα με το πιο αυστηρό σενάριο που εξέτασε η S&P, η μέση μείωση των κερδών στις πληγείσες τράπεζες μπορεί να φτάσει το 29%. Οι τράπεζες που θεωρούνται περισσότερο εκτεθειμένες είναι η γαλλική Credit Agricole και η BPCE, η γερμανική Commerzbank, η ολλανδική Rabobank και η δανέζικη DLR Kredit. Αυτές οι τράπεζες χαρακτηρίζονται από υψηλότερη έκθεση σε κλάδους ιδιαίτερα ευαίσθητους στις εμπορικές διαταραχές, διαθέτουν εκτεταμένα χαρτοφυλάκια εταιρικών δανείων σε σχέση με το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού τους, και δραστηριοποιούνται σε αγορές με αυξημένο οικονομικό ρίσκο.

Ωστόσο, η S&P σημειώνει ότι ο ευρωπαϊκός τραπεζικός κλάδος έχει σημαντικά βελτιώσει την ανθεκτικότητά του τα τελευταία χρόνια, τόσο μέσω της μείωσης των μη εξυπηρετούμενων δανείων όσο και της ενίσχυσης της κεφαλαιακής του βάσης. Επίσης, οι αυξημένες αποδόσεις λόγω των υψηλότερων επιτοκίων έχουν προσφέρει στις τράπεζες περισσότερα περιθώρια ασφαλείας απέναντι στις οικονομικές αναταράξεις.

Η S&P τονίζει ότι οι τράπεζες αυτές θα ανταποκριθούν ικανοποιητικά στα επίσημα stress tests που διεξάγονται από τις ευρωπαϊκές ρυθμιστικές αρχές. Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) και η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (EBA) αναμένεται να δημοσιοποιήσουν τα αποτελέσματα των δικών τους stress tests στις αρχές Αυγούστου. Τα αποτελέσματα αυτά καθορίζουν το ύψος των κεφαλαίων που πρέπει να διατηρούν οι τράπεζες ως προστατευτικό «μαξιλάρι», επηρεάζοντας άμεσα τη δυνατότητα διανομής μερισμάτων και άλλων πληρωμών προς τους μετόχους.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΑΚΟΜΗ:

• Η ΕΚΤ εξετάζει νέα μείωση επιτοκίων εν μέσω ενεργειακής αστάθειας
• Πώς τα ανακυκλωμένα πλαστικά μπορεί να επηρεάσουν το ορμονικό σύστημα και τον μεταβολισμό