FT: Η KKR εξαγοράζει την Arctos έναντι 1,4 δισ. δολαρίων και μπαίνει δυναμικά στις επενδύσεις στον αθλητισμό
- Η KKR συμφώνησε να εξαγοράσει την Arctos Partners έναντι 1,4 δισ. δολαρίων.
- Η συμφωνία ενισχύει την παρουσία της KKR σε αθλητικές επενδύσεις και second-hand μερίδια private equity funds.
- Δημιουργείται νέα μονάδα με την επωνυμία KKR Solutions, υπό την ηγεσία του συνιδρυτή της Arctos, Ίαν Τσαρλς.
Ο αμερικανικός κολοσσός ιδιωτικών επενδύσεων KKR κατέληξε σε συμφωνία για την εξαγορά της Arctos Partners έναντι 1,4 δισ. δολαρίων, σε μια κίνηση που θα τον ωθήσει δυναμικά τόσο στις επενδύσεις στον αθλητισμό όσο και στην αγορά των λεγόμενων secondaries – δηλαδή των μεταχειρισμένων συμμετοχών σε private equity funds.
Η συμφωνία, η οποία αναμένεται να ανακοινωθεί επίσημα από τις δύο εταιρείες αργότερα σήμερα, έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία η KKR επιδιώκει να αξιοποιήσει το αυξανόμενο ενδιαφέρον των ιδιωτών επενδυτών για μακροπρόθεσμες τοποθετήσεις σε αθλητικά assets και εναλλακτικές επενδύσεις.
Δημιουργία της KKR Solutions
Η εξαγορά θα οδηγήσει στη δημιουργία μιας νέας επιχειρησιακής μονάδας με την επωνυμία KKR Solutions, επικεφαλής της οποίας θα αναλάβει ο συνιδρυτής της Arctos, Ίαν Τσαρλς. Πέρα από τον αθλητισμό και τα secondaries, η νέα μονάδα θα επικεντρωθεί και στην παροχή εξατομικευμένων χρηματοδοτικών λύσεων προς άλλες εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων.
Ο συνδιευθύνων σύμβουλος της KKR, Σκοτ Νάταλ, δήλωσε στους Financial Times ότι η νέα μονάδα θα μπορούσε να συμβάλει καθοριστικά στην αύξηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων του ομίλου τα επόμενα χρόνια, δημιουργώντας δυνητικά «μια δραστηριότητα άνω των 100 δισ. δολαρίων».
Η Arctos και το αποτύπωμά της στον παγκόσμιο αθλητισμό
Η Arctos ιδρύθηκε το 2019 από τον Τσαρλς και τον πρώην στέλεχος του Madison Square Garden, Ντέιβιντ “Ντοκ” Ο’Κόνορ, και συνέβαλε καθοριστικά στη δημιουργία της αγοράς εξαγοράς μειοψηφικών συμμετοχών σε αθλητικές ομάδες. Σήμερα αποτελεί τον μεγαλύτερο επενδυτή στον αθλητισμό παγκοσμίως, με περισσότερα από 15 δισ. δολάρια υπό διαχείριση.
Το χαρτοφυλάκιό της περιλαμβάνει μειοψηφικά ποσοστά σε μερικές από τις πιο δημοφιλείς ομάδες διεθνώς, όπως οι ευρωπαϊκοί ποδοσφαιρικοί σύλλογοι Λίβερπουλ και Παρί Σεν Ζερμέν, αλλά και κορυφαίες αμερικανικές ομάδες όπως οι Γκόλντεν Στέιτ Γουόριορς, οι Λος Άντζελες Ντότζερς, καθώς και οι Λος Άντζελες Τσάρτζερς και Μπάφαλο Μπιλς. Παράλληλα, η Arctos κατέχει μειοψηφική συμμετοχή και στην ομάδα Άστον Μάρτιν της Formula 1.
Οι όροι της συμφωνίας
Το τίμημα της συμφωνίας περιλαμβάνει 300 εκατ. δολάρια σε μετρητά και 1,1 δισ. δολάρια σε μετοχές της KKR, ενώ η συνολική αξία μπορεί να προσεγγίσει τα 2 δισ. δολάρια εφόσον επιτευχθούν στόχοι απόδοσης έως 550 εκατ. δολαρίων.
Παρότι η Arctos είναι περισσότερο γνωστή για τις αθλητικές της επενδύσεις, η μονάδα Keystone επικεντρώνεται στη χρηματοδότηση εταιρειών ιδιωτικών κεφαλαίων, αξιοποιώντας την εμπειρία του Τσαρλς από τα πρώτα στάδια της αγοράς secondaries.
Πρόσβαση σε νέα εργαλεία χρηματοδότησης
Ο Τσαρλς δήλωσε ότι η ένταξη στην KKR θα προσφέρει στην Arctos πολύ ευρύτερους χρηματοοικονομικούς και λειτουργικούς πόρους, επιτρέποντας την αξιοποίηση δυνατοτήτων της KKR σε τομείς όπως η χρηματοδότηση ακινήτων, τα asset-backed δάνεια και οι ασφαλιστικές λύσεις.
Οι δυνατότητες αυτές θα μπορούσαν να ανοίξουν νέους δρόμους χρηματοδότησης για αθλητικές ομάδες, ιδίως σε έργα που αφορούν γήπεδα, εγκαταστάσεις και συμφωνίες τηλεοπτικών δικαιωμάτων.
«Η συνεργασία με την KKR απελευθερώνει πλήρως τις δυνατότητες της ομάδας μας. Μας επιτρέπει να οραματιστούμε κάτι πολύ μεγαλύτερο και να κερδίσουμε», δήλωσε χαρακτηριστικά.
Συγκέντρωση δυνάμεων στον κλάδο των private capital
Η εξαγορά πραγματοποιείται σε μια περίοδο έντονης συγκέντρωσης στον κλάδο των ιδιωτικών κεφαλαίων, καθώς εξειδικευμένες εταιρείες απορροφώνται από μεγαλύτερους ομίλους για λόγους κλίμακας και ενίσχυσης της άντλησης κεφαλαίων.
Τον προηγούμενο μήνα, η Coller Capital πωλήθηκε στον σουηδικό όμιλο EQT, ενώ τα τελευταία χρόνια αντίστοιχες συμφωνίες έχουν πραγματοποιήσει οι CVC, BlackRock και TPG.
Η πολυαναμενόμενη είσοδος της KKR στα secondaries
Οι συνομιλίες μεταξύ KKR και Arctos ξεκίνησαν πριν από περίπου 18 μήνες, όταν δύο μειοψηφικοί μέτοχοι της Arctos εξέφρασαν την πρόθεση να αποχωρήσουν. Οι αρχικές επαφές για επένδυση εξελίχθηκαν τελικά σε πλήρη εξαγορά, έπειτα από μακρά περίοδο διαπραγματεύσεων.
Για την KKR, η συμφωνία σηματοδοτεί μια στρατηγική είσοδο στον χώρο των secondaries, όπου ανταγωνιστές όπως η Blackstone έχουν ήδη δημιουργήσει ισχυρά επιχειρηματικά σχήματα.
«Τα τελευταία δέκα και πλέον χρόνια έχουμε συναντηθεί με σχεδόν όλες τις μεγάλες πλατφόρμες secondaries», ανέφερε ο Νάταλ. «Θεωρήσαμε ότι μια νέα αρχή με τον Ίαν και την ομάδα της Arctos ήταν ο σωστός τρόπος για να μπούμε σε αυτή την αγορά».
