Γιατι τα hedge funds στοιχηματίζουν σε ράλι του γιεν απέναντι στο δολάριο
Τα hedge funds στρέφουν το ενδιαφέρον τους στο ιαπωνικό γιεν, εκτιμώντας ότι το νόμισμα είναι έτοιμο να ξεφύγει από το στενό εύρος συναλλαγών του και να κινηθεί ανοδικά έναντι του δολαρίου.
Σύμφωνα με στοιχεία του Chicago Mercantile Exchange, οι επενδυτές δημιουργούν θέσεις σε δικαιώματα προαίρεσης που θα αποδώσουν σε περίπτωση που το γιεν ενισχυθεί πέραν των 145 ανά δολάριο.
Η ένταση γύρω από τη Fed μετά τις κινήσεις του Ντόναλντ Τραμπ κατά της κυβερνήτριας Λίζα Κουκ, η πολιτική αβεβαιότητα στη Γαλλία και τα αδύναμα στοιχεία για την απασχόληση στις ΗΠΑ ενισχύουν τη ζήτηση για το ιαπωνικό νόμισμα ως «ασφαλές καταφύγιο».
Η Barclays σημειώνει ότι η πιθανότητα νέας χαλάρωσης από τη Fed αυξάνει την ελκυστικότητα του γιεν, σύμφωνα με το Bloomberg.
Τα στοιχεία δείχνουν ότι στις 26 Αυγούστου, οι συναλλαγές σε put options δολαρίου-γιεν ήταν τετραπλάσιες από τα call options, με πιο δημοφιλή τα συμβόλαια με τιμή άσκησης στα 144,93 γιεν.
«Έχουμε δει ιδιαίτερο ενδιαφέρον για πτωτικές θέσεις στο USD/JPY μετά την ομιλία Πάουελ στο Jackson Hole», σχολίασε ο Graham Smolshaw της Nomura Singapore, προσθέτοντας ότι τα hedge funds επιλέγουν δομές βραχυπρόθεσμης πτώσης όπως τα digital puts.
Η πορεία του νομίσματος θα εξαρτηθεί από τα επικείμενα στοιχεία για τους μισθούς στην Ιαπωνία, που αν δείξουν περαιτέρω ενίσχυση θα ενισχύσουν το σενάριο αύξησης επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας. Παράλληλα, η ανακοίνωση των μισθοδοσιών στις ΗΠΑ μπορεί να προκαλέσει νέες πιέσεις στο δολάριο, εφόσον επιβεβαιώσει αποδυνάμωση της αγοράς εργασίας και ενισχύσει τις πιθανότητες μείωσης επιτοκίων από τη Fed.
