Mega Deal: Η Keurig Dr Pepper εξαγοράζει την JDE Peet’s έναντι 15,7 δισ. ευρώ
Η Keurig Dr Pepper (KDP.O), εισηγμένη στις ΗΠΑ, συμφώνησε να εξαγοράσει τη γαλλοολλανδική εταιρεία JDE Peet’s (JDEP.AS) έναντι 15,7 δισ. ευρώ (18,4 δισ. δολαρίων) σε μετρητά, με στόχο να δημιουργήσει έναν παγκόσμιο «γίγαντα του καφέ» απέναντι στις αυξανόμενες εμπορικές προκλήσεις.
Σύμφωνα με τους όρους της συμφωνίας, η εταιρεία που παράγει τα αναψυκτικά 7UP και Dr Pepper θα προσφέρει 31,85 ευρώ για κάθε μετοχή της JDE Peet’s, δηλαδή περίπου 20% πάνω από την τιμή κλεισίματος της ολλανδικής εταιρείας την Παρασκευή.
Η συμφωνία, που χαρακτηρίζεται ως μία από τις μεγαλύτερες εξαγορές στην Ευρώπη τα τελευταία δύο χρόνια, προβλέπει τον διαχωρισμό των δραστηριοτήτων καφέ και των υπόλοιπων ποτών της συγχωνευμένης εταιρείας σε δύο ξεχωριστές εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες.
Η συναλλαγή έρχεται σε μια περίοδο έντονης κινητικότητας στον χώρο των καταναλωτικών αγαθών και αντιστρέφει εν μέρει τη συγχώνευση του 2018, όταν ενώθηκαν οι Keurig Green Mountain και Dr Pepper Snapple.
Η μετοχή της JDE Peet’s σημείωσε άνοδο 18% στις πρωινές συναλλαγές, καταγράφοντας την καλύτερη ημέρα στην ιστορία της, ενώ η μετοχή της Keurig Dr Pepper στη Φρανκφούρτη υποχώρησε κατά 1,3% στις 07:35 GMT.
«Με τον συμπληρωματικό συνδυασμό των Keurig και JDE Peet’s, εκμεταλλευόμαστε μια μοναδική ευκαιρία για να δημιουργήσουμε έναν παγκόσμιο γίγαντα του καφέ», δήλωσε ο CEO της Keurig Dr Pepper, Tim Cofer. «Είναι η κατάλληλη στιγμή για αυτή τη συμφωνία, με την KDP σε θέση ισχύος τόσο λειτουργικά όσο και οικονομικά, με δυναμική στο χαρτοφυλάκιό μας και αυξημένη ανθεκτικότητα στην κατηγορία του καφέ».
Οι νέες εταιρείες θα διοικούνται από τον Cofer (CEO) και τον Sudhanshu Priyadarshi (CFO), αντίστοιχα.
Η Keurig ανακοίνωσε ότι η Global Coffee Co., με ετήσιες καθαρές πωλήσεις περίπου 16 δισ. δολάρια, θα είναι σε θέση να εκμεταλλευτεί την παγκόσμια αγορά καφέ αξίας 400 δισ. δολαρίων, ενώ η Beverage Co., με πωλήσεις άνω των 11 δισ. δολαρίων, θα επικεντρωθεί στην αγορά αναψυκτικών της Βόρειας Αμερικής, ύψους 300 δισ. δολαρίων.
Η νέα εταιρεία καφέ θα μειώσει το χάσμα με την Nestlé, τον τρέχοντα ηγέτη της αγοράς, σε ένα ολοένα πιο απαιτητικό περιβάλλον, σύμφωνα με αναλυτές της ING.
Οι τιμές του καφέ διεθνώς βρίσκονται σε ιστορικά υψηλά, καθώς τα απρόβλεπτα καιρικά φαινόμενα πιέζουν την προσφορά, ενώ η μεταβλητότητα αυξάνεται λόγω εμπορικών εντάσεων. Τόσο η Keurig όσο και η JDE Peet’s έχουν επισημάνει τον αντίκτυπο των υψηλών τιμών των κόκκων καφέ, που εκτιμάται ότι θα αυξηθούν ξανά μετά την επιβολή δασμών 50% από τον πρόεδρο των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, στις εισαγωγές καφέ από τη Βραζιλία από τις 6 Αυγούστου.
«Η ενοποίηση των δύο επιχειρήσεων καφέ έχει λογική, μειώνει τον ευρωπαϊκό προσανατολισμό και τον χαρακτήρα commodity της JDE Peet’s, ενώ δίνει στην Keurig διεθνή έκθεση», δήλωσε ο Jon Cox της Kepler Cheuvreux.
Η Keurig έχει κεφαλαιοποίηση περίπου 48 δισ. δολαρίων, ενώ η JDE Peet’s, με brands όπως Jacobs, L’Or, Tassimo και Douwe Egberts, αποτιμήθηκε στα 12,76 δισ. ευρώ στο κλείσιμο της αγοράς την Παρασκευή, σύμφωνα με στοιχεία της LSEG.
Οι μετοχές της Keurig έχουν ενισχυθεί σχεδόν 10% φέτος χάρη στις ισχυρές πωλήσεις αναψυκτικών, ενώ εκείνες της ολλανδικής JDE Peet’s σχεδόν διπλασιάστηκαν, χάρη στη σταθερή ροή εσόδων και στη στροφή προς την ανταμοιβή των μετόχων.
Η JDE Peet’s ανήκει κατά πλειοψηφία στη γερμανική JAB, η οποία διατηρεί επίσης σημαντικό μειοψηφικό ποσοστό στην Keurig Dr Pepper.
($1 = 0,8544 ευρώ)
