Μερισματικά ETFs: Τι είναι και ποια η διαφορά τους με τα απλά ETFs;
Τα τελευταία χρόνια όλο και περισσότεροι άνθρωποι αρχίζουν να ενδιαφέρονται για τις επενδύσεις και τους τρόπους με τους οποίους μπορούν να αυξήσουν τα χρήματά τους. Ένας από τους πιο συχνά αναφερόμενους στόχους είναι η δημιουργία παθητικού εισοδήματος. Δηλαδή, ενός εισοδήματος που προέρχεται από επενδύσεις και όχι από ενεργή εργασία.
Μία από τις επιλογές που συζητούνται συχνά σε αυτό το πλαίσιο είναι τα μερίσματα. Τα μερίσματα αποτελούν μέρος των κερδών μιας εταιρείας που μοιράζεται στους μετόχους της. Υπάρχει όμως και ένας πιο απλός τρόπος να αποκτήσει κανείς έκθεση σε εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα: τα λεγόμενα μερισματικά ETFs.
Σε αυτό το άρθρο θα δούμε τι είναι τα μερισματικά ETFs, γιατί προσελκύουν το ενδιαφέρον πολλών επενδυτών και σε ποιες περιπτώσεις μπορεί να τα συναντήσει κανείς σε μια επενδυτική στρατηγική.
Τι είναι τα Μερισματικά ETFs
Τα ETFs (Exchange Traded Funds) είναι επενδυτικά προϊόντα που λειτουργούν σαν ένα “καλάθι” επενδύσεων. Όταν κάποιος αγοράζει ένα ETF, στην ουσία αποκτά έκθεση σε πολλές διαφορετικές εταιρείες ταυτόχρονα.
Τα μερισματικά ETFs αποτελούνται κυρίως από εταιρείες που πληρώνουν συστηματικά μερίσματα στους μετόχους τους. Πρόκειται συνήθως για μεγαλύτερες και πιο εδραιωμένες επιχειρήσεις που έχουν σταθερά κέρδη και μπορούν να μοιράζουν μέρος αυτών στους επενδυτές.
Ένα σημαντικό χαρακτηριστικό των ETFs είναι η διαφοροποίηση. Αντί να επενδύει κάποιος σε μία μόνο εταιρεία, τοποθετεί τα χρήματά του σε πολλές διαφορετικές επιχειρήσεις και κλάδους της οικονομίας. Αυτή η λογική της διαφοροποίησης θεωρείται σημαντική στις επενδύσεις, καθώς μειώνει την εξάρτηση από την πορεία μιας μόνο επένδυσης.
Accumulating και Distributing ETFs
Τα ETFs χωρίζονται συνήθως σε δύο βασικές κατηγορίες, ανάλογα με το πώς διαχειρίζονται τα μερίσματα.
Η πρώτη κατηγορία είναι τα Accumulating ETFs. Σε αυτά τα ETFs τα μερίσματα δεν καταβάλλονται στον επενδυτή, αλλά επανεπενδύονται αυτόματα μέσα στο ίδιο το ETF. Με αυτόν τον τρόπο, η αξία της επένδυσης μπορεί να αυξάνεται με την πάροδο του χρόνου μέσω του ανατοκισμού.
Η δεύτερη κατηγορία είναι τα Distributing ETFs. Σε αυτή την περίπτωση τα μερίσματα καταβάλλονται στον επενδυτή σε τακτά χρονικά διαστήματα, συνήθως κάθε τρίμηνο.
Η επιλογή μεταξύ αυτών των δύο τύπων ETFs εξαρτάται από τους στόχους και τη στρατηγική του κάθε επενδυτή.
Γιατί συζητιούνται τόσο πολύ τελευταία
Τα μερισματικά ETFs έχουν αρχίσει να τραβούν όλο και περισσότερο την προσοχή των επενδυτών τα τελευταία χρόνια.
Ένας λόγος είναι ότι πολλές από τις εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα θεωρούνται πιο ώριμες επιχειρήσεις, με σταθερά έσοδα και μεγαλύτερη οικονομική σταθερότητα. Για τον λόγο αυτό συχνά συνδέονται με πιο “αμυντικές” επενδυτικές στρατηγικές, αν και φυσικά αυτό δεν σημαίνει ότι δεν ενέχουν κίνδυνο.
Ένας δεύτερος λόγος είναι ότι πολλοί επενδυτές αναζητούν εναλλακτικές πηγές εισοδήματος πέρα από την αποταμίευση. Οι παραδοσιακοί τραπεζικοί λογαριασμοί συχνά προσφέρουν χαμηλές αποδόσεις, γεγονός που οδηγεί αρκετούς ανθρώπους να εξετάζουν και άλλες επιλογές για τα χρήματά τους.
Σε ποιους μπορεί να ταιριάζουν
Τα μερισματικά ETFs εμφανίζονται συχνά σε διάφορες επενδυτικές στρατηγικές, ανάλογα με τους στόχους του κάθε επενδυτή.
Για παράδειγμα, κάποιοι επενδυτές που βρίσκονται κοντά στη συνταξιοδότηση ενδιαφέρονται περισσότερο για τη δημιουργία τακτικού εισοδήματος από τις επενδύσεις τους. Σε τέτοιες περιπτώσεις, προϊόντα που καταβάλλουν μερίσματα μπορεί να αποτελούν μέρος ενός χαρτοφυλακίου.
Από την άλλη πλευρά, νεότεροι επενδυτές πολλές φορές προτιμούν επενδύσεις που επανεπενδύουν τα κέρδη ώστε να επωφεληθούν περισσότερο από τον ανατοκισμό σε βάθος χρόνου.
Σε κάθε περίπτωση, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι οι επενδύσεις απαιτούν γνώση, υπομονή και σωστό σχεδιασμό. Η ύπαρξη ενός επενδυτικού πλάνου θεωρείται βασικό στοιχείο για τη λήψη πιο συνειδητών οικονομικών αποφάσεων.
Τα μερισματικά ETFs αποτελούν ένα επενδυτικό εργαλείο που συζητιέται αρκετά τα τελευταία χρόνια, κυρίως λόγω της δυνατότητας δημιουργίας εισοδήματος μέσω μερισμάτων και της διαφοροποίησης που προσφέρουν.
Ωστόσο, όπως συμβαίνει με κάθε επένδυση, δεν υπάρχει εγγύηση για μελλοντικές αποδόσεις και κάθε επιλογή συνοδεύεται από κινδύνους. Για τον λόγο αυτό, πριν από οποιαδήποτε επενδυτική κίνηση, είναι σημαντικό να κάνουμε την προσωπική μας έρευνα και να λαμβάνονται υπόψη οι οικονομικοί στόχοι και το προφίλ ρίσκου του καθενός.
