Νέα έκδοση-«μαμούθ» από την Alphabet για τη χρηματοδότηση AI υποδομών
Η Alphabet Inc., μητρική της Google, επιστρέφει στις ευρωπαϊκές αγορές χρέους για δεύτερη φορά φέτος, προχωρώντας σε πολυμερές ομολογιακό δάνειο ύψους τουλάχιστον 3 δισ. ευρώ, με στόχο τη χρηματοδότηση των αυξανόμενων επενδύσεών της στην τεχνητή νοημοσύνη και το cloud computing.
Σύμφωνα με πηγές που γνωρίζουν τη συναλλαγή, η εταιρεία προωθεί έξι τμηματικές εκδόσεις σε ευρώ, διάρκειας από 3 έως 39 έτη, με την τριετή να διατίθεται περίπου στις 60 μονάδες βάσης πάνω από τα mid-swaps και τη μακροβιότερη, διάρκειας 39 ετών, να κινείται γύρω στις 190 μονάδες βάσης.
Η νέα κίνηση σηματοδοτεί τη δεύτερη παρουσία της Alphabet στις ευρωπαϊκές αγορές το 2025, μετά την επιτυχημένη έκδοση 6,75 δισ. ευρώ στις αρχές του έτους, που είχε προσελκύσει υψηλή ζήτηση από θεσμικούς επενδυτές.
Στροφή προς την Ευρώπη και νέα κεφάλαια για AI
Με τη νέα έκδοση, η Alphabet διευρύνει περαιτέρω τις πηγές χρηματοδότησής της πέρα από τα δολάρια, ακολουθώντας το παράδειγμα άλλων τεχνολογικών κολοσσών που αυξάνουν θεαματικά τις επενδύσεις τους στην τεχνητή νοημοσύνη.
Η κίνηση έρχεται λίγες ημέρες μετά την έκδοση 30 δισ. δολαρίων ομολόγων της Meta Platforms, τη μεγαλύτερη φετινή προσφορά στην αγορά δολαρίου.
Η ζήτηση για τις υπηρεσίες Google Cloud και AI έχει εκτοξευθεί, με τα έσοδα του τρίτου τριμήνου να αγγίζουν τα 87,5 δισ. δολάρια, σημειώνοντας διψήφια αύξηση σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Επενδύσεις-ρεκόρ και άνοδος της τεχνητής νοημοσύνης
Η Alphabet προβλέπει κεφαλαιουχικές δαπάνες 91–93 δισ. δολαρίων για το 2025, επενδύοντας επιθετικά σε υποδομές AI, data centers και chips επόμενης γενιάς, καθώς τα έσοδα από προϊόντα generative AI έχουν αυξηθεί πάνω από 200% σε ετήσια βάση.
Τα κεφάλαια της νέας έκδοσης θα χρησιμοποιηθούν για γενικούς εταιρικούς σκοπούς και τη στήριξη των επενδυτικών προγραμμάτων. Η εταιρεία διατηρεί πιστοληπτική αξιολόγηση Aa2/AA+, επιβεβαιώνοντας τη σταθερότητα του ισολογισμού της.
Οι ανάδοχοι και η τιμολόγηση
Την ομολογιακή έκδοση συντονίζουν οι Goldman Sachs, HSBC και JPMorgan, ενώ BNP Paribas, Crédit Agricole CIB και Deutsche Bank συμμετέχουν ως bookrunners.
Η τιμολόγηση της συναλλαγής αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός της ημέρας, με τις αγορές να προεξοφλούν ισχυρή ζήτηση από θεσμικούς επενδυτές που αναζητούν ποιοτικούς εκδότες με σταθερές ταμειακές ροές.
