Οι “Big Tech” δεν σταματούν να ξοδεύουν πολλά δισ. για τεχνητή νοημοσύνη
- Οι τεχνολογικοί «γίγαντες» όπως Meta, Microsoft, Amazon και Alphabet αυξάνουν τις δαπάνες τους σε AI, φτάνοντας σε ιστορικά επίπεδα.
- Samsung και SK Hynix επωφελούνται από την αυξημένη ζήτηση για μνήμες υψηλής ταχύτητας (HBM), με κέρδη πολλαπλάσια των εκτιμήσεων.
- Η έλλειψη chip και μνήμης δημιουργεί αποκλίσεις προσφοράς-ζήτησης, απειλώντας από smartphones μέχρι αυτοκίνητα, ενώ οι εταιρείες αναγκάζονται να επενδύσουν σε νέες γραμμές παραγωγής.
Οι μεγαλύτερες τεχνολογικές εταιρείες του κόσμου δεν δείχνουν σημάδια επιβράδυνσης στις επενδύσεις τους στην τεχνητή νοημοσύνη (AI), δημιουργώντας ένα νέο κύμα δαπανών που ευνοεί προμηθευτές hardware όπως η Samsung Electronics και η SK Hynix.
Η Meta Platforms μόνη της ανακοίνωσε ότι σχεδιάζει να ξοδέψει έως 135 δισεκατομμύρια δολάρια φέτος, μία από τις μεγαλύτερες επενδύσεις στον επιχειρηματικό κόσμο. Αντίστοιχα, η SK Hynix προγραμματίζει «σημαντική αύξηση» στο κεφάλαιο, ενώ η Samsung αυξάνει τις δαπάνες για την παραγωγή μνήμης υψηλής ταχύτητας.
Παρά τις δαπάνες, οι επενδυτές συνεχίζουν να ανταμείβουν τις εταιρείες που δείχνουν ανάπτυξη. Οι μετοχές της Microsoft υποχώρησαν 6,1% μετά την ανακοίνωση επιβράδυνσης της ανάπτυξης των cloud υπηρεσιών, ενώ της Meta αυξήθηκαν κατά 6,6%.
Οι τεχνολογικοί κολοσσοί οδηγούν ένα παγκόσμιο κύμα επενδύσεων σε chips, servers και υπολογιστές, τροφοδοτώντας τις αλυσίδες προμηθευτών στην Ασία. Η Samsung και η SK Hynix, κατασκευαστές μνημών που χρησιμοποιούνται στους AI επιταχυντές της Nvidia και στους data center servers, κατέγραψαν πολλαπλάσια κέρδη συγκριτικά με τις εκτιμήσεις αναλυτών. Ακόμη και η ASML, μοναδικός προμηθευτής προηγμένων λιθογραφικών μηχανών για chip, ξεπέρασε τις προσδοκίες.
Η αυξανόμενη ζήτηση για AI έχει προκαλέσει ισχυρή ανισορροπία προσφοράς-ζήτησης στα chips, επηρεάζοντας βιομηχανίες από smartphones και ηλεκτρονικά έως την αυτοκινητοβιομηχανία. Η SK Hynix προειδοποίησε ότι οι πελάτες της αντιμετωπίζουν δυσκολίες στην εξασφάλιση μνημών, ενώ οι κατασκευαστές στρέφουν παραγωγή προς HBM, μειώνοντας την προσφορά για καταναλωτικά προϊόντα. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε διπλάσιες αυξήσεις τιμών για PC και μικρές ηλεκτρονικές εταιρείες.
Παρά το γεγονός ότι οι εταιρείες επενδύουν εκατοντάδες δισεκατομμύρια σε data centers, οι ανησυχίες για τη διάρκεια της ζήτησης AI παραμένουν. Η Microsoft είδε τις δαπάνες της να αυξάνονται κατά 66% στο τρίμηνο, αλλά οι έσοδοι από το Azure αυξήθηκαν μόλις 38%, πιο αργά από το προηγούμενο τρίμηνο.
Ο Mark Zuckerberg από τη Meta, ωστόσο, μίλησε για «μια σημαντική επιτάχυνση της AI» στον κλάδο, ενώ η Samsung συνεχίζει την κυριαρχία της στη μνήμη HBM4, προετοιμάζοντας συνεργασίες με την Nvidia και αυξάνοντας την παραγωγή για τα 2-νανομετρικά chip της. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης buyback μετοχών 3,57 τρισ. won και ειδικό μέρισμα 3,75 τρισ. won, ενισχύοντας την ανταμοιβή των μετόχων.
Το 2026 αναμένεται να συνεχιστεί η κούρσα για AI και επόμενης γενιάς chips, με τη Samsung να διεκδικεί ηγετική θέση και τη SK Hynix να ανταγωνίζεται στα υψηλά κέρδη της μνήμης υψηλής ταχύτητας, επιβεβαιώνοντας ότι η επένδυση στην AI δεν έχει πλέον όρια.
