Στροφή από την Klarna: Γίνεται ψηφιακή τράπεζα για να σώσει το μέλλον της
Η Klarna εντείνει τις προσπάθειές της να καθιερωθεί ως ψηφιακή τράπεζα, καθώς η σουηδική fintech επιδιώκει να διαφοροποιηθεί πέρα από τον βασικό της τομέα, τα δάνεια τύπου «αγόρασε τώρα, πλήρωσε αργότερα» (BNPL), ενόψει της δεύτερης απόπειράς της για είσοδο στο χρηματιστήριο.
Η εταιρεία, που έγινε γνωστή προσφέροντας στους διαδικτυακούς καταναλωτές τη δυνατότητα εξόφλησης των αγορών τους σε πολλές άτοκες δόσεις, λάνσαρε τις τελευταίες εβδομάδες νέα προϊόντα με στόχο να προσεγγίσει περισσότερο τον χαρακτήρα ψηφιακών τραπεζών όπως οι Revolut και Chime.
Η στροφή αυτή πραγματοποιείται καθώς η Klarna, που υπήρξε κάποτε η πιο υψηλά αποτιμώμενη νεοφυής επιχείρηση της Ευρώπης, δέχεται ολοένα μεγαλύτερη πίεση ως προς τη βιωσιμότητα του επιχειρηματικού της μοντέλου, ιδίως ενόψει ενδεχόμενης ύφεσης της καταναλωτικής ζήτησης. Παράλληλα, η εταιρεία καλείται να αποδείξει στους επενδυτές ότι μπορεί να επιτύχει διατηρήσιμη κερδοφορία, καθώς προετοιμάζει τη δεύτερη προσπάθειά της για δημόσια εγγραφή στις ΗΠΑ, ύστερα από την ακύρωση των αρχικών σχεδίων της τον Απρίλιο λόγω αναταράξεων στις αγορές που συνδέονταν με τον εμπορικό πόλεμο που κήρυξε ο Ντόναλντ Τραμπ.
«Η στροφή της Klarna δεν αφορά απλώς την ανάπτυξη. Πρόκειται ουσιαστικά για επιβίωση σε μια αγορά όπου η προηγούμενη θέση της δεν είναι πλέον υπερασπίσιμη», δήλωσε ο Liam Evans, γενικός διευθυντής της PwC.
Τον Ιούνιο, η Klarna παρουσίασε χρεωστική κάρτα στις ΗΠΑ σε συνεργασία με τη Visa, η οποία επιτρέπει στους πελάτες να πληρώνουν απευθείας τις αγορές τους, αντί να τις εξοφλούν σε δόσεις. Οι νέες αυτές, πιο παραδοσιακές κάρτες, θα συνδέονται με λογαριασμούς καταθέσεων που καλύπτονται από την Ομοσπονδιακή Υπηρεσία Ασφάλισης Καταθέσεων των ΗΠΑ (FDIC).
Επιπλέον, αυτόν τον μήνα η Klarna λάνσαρε και κινητή τηλεφωνική υπηρεσία που θα λειτουργεί μέσω του δικτύου της AT&T, ακολουθώντας αντίστοιχες κινήσεις ψηφιακών τραπεζών όπως οι Revolut και Nubank. Η Klarna είχε ήδη παρουσιάσει αντίστοιχα προϊόντα καταθέσεων και αποταμίευσης στη Γερμανία, όμως πλέον επεκτείνει αυτές τις υπηρεσίες και στη μεγαλύτερη αγορά της, τις Ηνωμένες Πολιτείες.
Η fintech, που διαθέτει τραπεζική άδεια στη Σουηδία από το 2017, έχει αρχίσει να αυτοπροσδιορίζεται τις τελευταίες εβδομάδες κυρίως ως «νεοτράπεζα». Παρότι και στο παρελθόν προέβαλε τις τραπεζικές της φιλοδοξίες, έως πρόσφατα περιέγραφε τον εαυτό της ως ένα «παγκόσμιο δίκτυο πληρωμών με τεχνητή νοημοσύνη και ψηφιακό βοηθό αγορών».
«Με τα προγράμματα κινητής τηλεφωνίας, κάνουμε ένα βήμα παραπέρα για να εξοικονομήσουμε χρόνο και χρήματα στους πελάτες μας, καθώς συνεχίζουμε να χτίζουμε την πρότασή μας ως νεοτράπεζα», δήλωσε ο συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Klarna, Sebastian Siemiatkowski.
Η απομάκρυνση της Klarna από το καθαρά BNPL επιχειρηματικό μοντέλο επιταχύνθηκε μετά την αναγκαστική αναβολή των σχεδίων εισόδου της στο χρηματιστήριο, έπειτα από τις εξαγγελίες δασμών του Ντόναλντ Τραμπ τον Απρίλιο, που προκάλεσαν αναταράξεις στις αγορές.
Έκτοτε, η Chime, μια αμερικανική ψηφιακή τράπεζα, κατάφερε να εισαχθεί επιτυχώς στο χρηματιστήριο τον Ιούνιο, γεγονός που αναζωογόνησε την αισιοδοξία στον κλάδο. Οι επενδυτές θεώρησαν την εισαγωγή της Chime ως απόδειξη ότι οι ψηφιακές τράπεζες έχουν ξεπεράσει την περίοδο χρηματοδοτικής ξηρασίας που είχε ξεκινήσει με τις αυξήσεις επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες, μετά τη ρωσική εισβολή πλήρους κλίμακας στην Ουκρανία.
Η αισιοδοξία ενισχύθηκε περαιτέρω όταν οι Revolut και Monzo πέτυχαν νέες υψηλές αποτιμήσεις, με τη Revolut να γίνεται πέρυσι η πιο υψηλά αποτιμώμενη νεοφυής επιχείρηση στην Ευρώπη.
«Η Klarna παρακολουθούσε στενά την επιτυχία της Chime στην IPO της», σχολίασε ο Evans, προσθέτοντας ότι η διεύρυνση της γκάμας των υπηρεσιών της αποτελεί λογικό βήμα για να ανανεώσει το ενδιαφέρον των επενδυτών.
Το βασικό κομμάτι της δραστηριότητας της Klarna, που αφορά τη χορήγηση βραχυπρόθεσμων δανείων, αντιμετωπίζει αυξανόμενο σκεπτικισμό, καθώς η fintech αποκάλυψε ότι οι ζημιές από πιστωτικούς κινδύνους αυξήθηκαν κατά 17% σε ετήσια βάση το πρώτο τρίμηνο.
Ωστόσο, το ποσοστό ζημιών της Klarna επί του συνόλου των όγκων πληρωμών της παραμένει σχετικά χαμηλό, στο 0,54%, από 0,51% την προηγούμενη χρονιά.
Το μοντέλο της εταιρείας, που παρέχει χαμηλής αξίας δάνεια σε πελάτες οι οποίοι ενδεχομένως δυσκολεύονται να δανειστούν αλλού, έχει δεχθεί έντονη κριτική από ομάδες προστασίας καταναλωτών, εγείροντας φόβους ότι η Klarna ενδέχεται να αναγκαστεί να αυστηροποιήσει τα κριτήρια δανειοδότησής της για να περιορίσει τον κίνδυνο καθυστερήσεων στις αποπληρωμές, κάτι που πιθανότατα θα επιβραδύνει την ανάπτυξή της.
Η Fico, η εταιρεία πίσω από το μεγαλύτερο σύστημα αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας στις ΗΠΑ, ανακοίνωσε την Τρίτη ότι θα αρχίσει να συμπεριλαμβάνει τα δάνεια τύπου BNPL στους υπολογισμούς των πιστωτικών βαθμολογιών των καταναλωτών. Στη Βρετανία, η κυβέρνηση έχει ήδη ανακοινώσει σχέδια για τη ρύθμιση του κλάδου, απαιτώντας από εταιρείες όπως η Klarna να διενεργούν ελέγχους βιωσιμότητας πριν χορηγήσουν δάνεια.
Οι προστατευτικές εμπορικές πολιτικές που ανέκοψαν την IPO της Klarna ενδέχεται να επηρεάσουν την εταιρεία και με άλλους τρόπους. Η Klarna, η οποία στοχεύει κυρίως τη γενιά Ζ μέσω της στρατηγικής μάρκετινγκ της, έχει βασίσει σημαντικό μέρος της ανάπτυξής της σε συνεργασίες με εταιρείες fast fashion, όπως οι κινεζικές πλατφόρμες ηλεκτρονικού εμπορίου Temu και Shein, οι οποίες κινδυνεύουν να πληγούν από δασμούς στις εισαγωγές στις ΗΠΑ.
Πάντως, άτομο με γνώση των εσωτερικών της Klarna ανέφερε ότι η έκθεση της εταιρείας στον τομέα του fast fashion είναι υπερτιμημένη, καθώς η Klarna συνεργάζεται με περισσότερους από 700.000 εμπόρους, ανάμεσά τους οι Airbnb, Uber, Sephora και Walmart.
«Αν η δραστηριότητά σου βασίζεται στο μοντέλο “πληρωμή σε τέσσερις δόσεις” και ο κλάδος του fast fashion αποτελεί μεγάλο μέρος αυτής, και αν οι κινέζοι λιανέμποροι είναι κρίσιμο κομμάτι, τότε αυτό είναι πρόβλημα», σχολίασε ο Dan Dolev, αναλυτής πληρωμών στη Mizuho.
