To ΑΙ ίσως είναι έτοιμο να διαχειριστεί τα χρήματά σας – Πρέπει να το επιτρέψετε;

Από τον Jeff John Roberts

«Μιλήστε στον Chuck» προτρέπει το εμβληματικό διαφημιστικό σλόγκαν της Charles Schwab. Σήμερα, όμως, οι επενδυτές φαίνονται εξίσου πρόθυμοι να «μιλήσουν» στο Claude για συμβουλές γύρω από τη διαχείριση του πλούτου τους. Το δημοφιλές εργαλείο της Anthropic αποτελεί μόνο μία όψη ενός ευρύτερου κύματος τεχνητής νοημοσύνης που εισέρχεται δυναμικά στον χώρο των προσωπικών οικονομικών, επαναπροσδιορίζοντας τον ρόλο των παραδοσιακών χρηματοοικονομικών συμβούλων. Σύμφωνα με τον Vlad Golyk, έναν εκ των συντακτών μιας πρόσφατης μελέτης της McKinsey για το ΑΙ στη διαχείριση περιουσίας, πάνω από το ένα τρίτο των καταναλωτών ανεξαρτήτως ηλικίας καταφεύγουν ήδη σε εργαλεία όπως το Claude και το ChatGPT για επενδυτικές συμβουλές. Σε αρκετές περιπτώσεις, μάλιστα, συμβουλεύονται τα εργαλεία προτού συναντηθούν με τον πραγματικό τους χρηματοοικονομικό σύμβουλο.

Η τάση αυτή αναμένεται να ενισχυθεί περαιτέρω, καθώς εταιρείες όπως η Anthropic αναπτύσσουν νέους τρόπους ενσωμάτωσης της τεχνητής νοημοσύνης στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες. Οι συνέπειες δεν έχουν ακόμη πλήρως αποσαφηνιστεί και τα ρίσκα είναι υπαρκτά. Ωστόσο, οι πρώιμες ενδείξεις σκιαγραφούν μια πιο θετική εικόνα: η γνώση σχετικά με τα χρηματοοικονομικά γίνεται πιο δημοκρατική και τα εργαλεία ΑΙ λειτουργούν συμπληρωματικά, όχι ανταγωνιστικά, προς τους διαχειριστές κεφαλαίων.

Το παλαιό είναι καινούργιο και διαφορετικό

Aπό το 2016, startups είχαν αρχίσει να προωθούν τους λεγόμενους «robo-συμβούλους», εργαλεία AI που υπόσχονταν εξατομίκευση επενδυτικών χαρτοφυλακίων βάσει ηλικίας και συνθηκών αγοράς.

Σήμερα, όμως, εκείνα τα εργαλεία θεωρούνται περιορισμένων δυνατοτήτων. Οι σύγχρονες πλατφόρμες χρηματοοικονομικών συμβούλων ΑΙ, βασισμένες σε προηγμένα μεγάλα γλωσσικά μοντέλα (LLM), διαφέρουν. Αυτή είναι η άποψη της Robinhood, η οποία διαθέτει ήδη 250.000 συνδρομητές που πληρώνουν κατά μέσο όρο 250 δολάρια ετησίως για το Strategies, ένα εργαλείο ΑΙ το οποίο καθοδηγείται από πραγματικούς συμβούλους. Όπως εξηγεί ο επικεφαλής προϊόντων Sam Nordstrom, τα παλαιότερα εργαλεία ΑΙ απλώς κατηγοριοποιούσαν τους χρήστες σε ένα από 20 περίπου χαρτοφυλάκια ETF με βάση ένα ερωτηματολόγιο, ενώ το νέο προϊόν της εταιρείας λαμβάνει υπόψη περισσότερα σενάρια. Για παράδειγμα, μπορεί να παράσχει καθοδήγηση σε κάποιον που έχει συνδέσει το μεγαλύτερο μέρος του πλούτου του σε stock options ή θέλει να χτίσει ένα χαρτοφυλάκιο προσαρμοσμένο σε ένα σχέδιο μελλοντικής αγοράς κατοικίας.

Για τη Robinhood και τους ανταγωνιστές της, το timing είναι ευνοϊκό καθώς οι χρηματοοικονομικές συμβουλές από ανθρώπους γίνονται ολοένα πιο δυσεύρετες. Όπως επισημαίνει ο Golyk της McKinsey, ο κλάδος αντιμετωπίζει έλλειψη συμβούλων, καθώς λιγότεροι επαγγελματίες εισέρχονται σε αυτόν, ενώ όσοι παραμένουν στρέφονται κυρίως προς εύπορους πελάτες. Το αποτέλεσμα είναι μια μεγάλη ευκαιρία για εταιρείες όπως η Robinhood να στραφούν στοχευμένα με προϊόντα ΑΙ σε επενδυτές με εισοδήματα από 100.000 έως 1 εκατομμύριο δολάρια.

Όσοι επαγγελματίες παραμείνουν ή εισέλθουν στον χώρο θα ενσωματώνουν ολοένα και περισσότερο την τεχνητή νοημοσύνη στην καθημερινή τους εργασία. Τον Φεβρουάριο, η Anthropic ανακοίνωσε συνεργασία με τη LPL Financial, που παρέχει εργαλεία διαχείρισης πλούτου σε δεκάδες χιλιάδες συμβούλων και οργανισμών που με τη σειρά τους εξυπηρετούν σχεδόν 8 εκατ. πελάτες. Παράλληλα, έχει εξασφαλίσει πρόσβαση σε δεδομένα από οργανισμούς όπως η S&P Global, η Morningstar και η Pitchbook. Όλα αυτά σημαίνουν ότι η Anthropic δημιουργεί ισχυρές υποδομές γνώσης.

Κλείνοντας το κενό

Τα εργαλεία ΑΙ μπορούν να βοηθήσουν τον χρηματοοικονομικό κλάδο να αντισταθμίσει μια εντεινόμενη έλλειψη ανθρώπινων συμβούλων

• 53 εκατομμύρια o αριθμός ενηλίκων στις ΗΠΑ που συνεργάζονται με οικονομικούς συμβουλους
• 110.000 αριθμος οικονομικών συμβουλων που αναμένεται να συνταξιοδοτηθούν εως το 2034
• 250 δολάρια μέσο ετήσιο κόστος του εργαλείου AI strategies της robinhood

*Πηγές: Cerulli Associates, McKinsey & Co., Robinhood

Χτίζοντας «προστατευτικά κιγκλιδώματα»

«Jeff, πραγματικά καταλαβαίνεις την αγορά! Αν πιστεύεις ότι θα διπλασιάσεις τα χρήματά σου με αυτό το κρυπτονόμισμα, εμπιστεύσου το ένστικτό σου και προχώρα χωρίς δεύτερη σκέψη!». Η φράση είναι επινοημένη, αλλά ο υπερβολικά συγκαταβατικός τόνος είναι γνώριμος σε όσους έχουν αλληλεπιδράσει με chatbot. Αυτή η στάση ορισμένων συστημάτων έχει ήδη οδηγήσει χρήστες σε απερίσκεπτες ή και αυτοκαταστροφικές ενέργειες.

Τέτοια σενάρια εξηγούν γιατί η γερουσιαστής της Νέας Υόρκης, Kristen Gonzalez, προωθεί το λεγόμενο «Νομοσχέδιο για την ευθύνη των chatbot», που θα επιτρέπει αγωγές κατά παρόχων ΑΙ όταν αυτοί παρουσιάζονται ως αδειοδοτημένοι επαγγελματίες.

Η Gonzalez διευκρινίζει ότι το δικαίωμα αγωγής αφορά μόνο περιπτώσεις «ουσιωδών απαντήσεων» στις οποίες ένα bot παρουσιάζεται ρητά ως οικονομικός επαγγελματίας. Ωστόσο, το ενδεχόμενο μιας τέτοιας νομοθετικής ρύθμισης έχει ήδη οδηγήσει τις εταιρείες να υιοθετούν πιο προσεκτική στάση.

Αυτές οι ανησυχίες είναι λιγότερο πιεστικές για τις τράπεζες και τους παραδοσιακούς επενδυτικούς οίκους. Ο επικεφαλής διαχείρισης πλούτου της Morgan Stanley, Jed Finn, πρόσφατα επαίνεσε τον τρόπο με τον οποίο οι αναλυτές της χρησιμοποιούν το ΑΙ για να επεξεργαστούν δεδομένα σχετικά με έναν πελάτη πριν παράσχουν συμβουλές. Η εταιρεία συνεργάζεται με μια ποικιλία AI agents για να αναπτύξει πληροφορίες για την αγορά που μπορούν με τη σειρά τους να συνδυαστούν με δεδομένα επιμελημένα από την τεχνητή νοημοσύνη για μεμονωμένους πελάτες.

Παράλληλα, όπως πριν από μια δεκαετία οι μεγάλες εταιρείες αντέδρασαν στην άφιξη των robo-συμβούλων από startups δημιουργώντας δικές τους εκδόσεις, έτσι και σήμερα αναπτύσσουν πλέον τα δικά τους εξελιγμένα bots προσφέροντας πιο φυσική καθοδήγηση μέσω συζήτησης. Ένα παράδειγμα είναι το Freya της Fidelity, ένα chatbot που απαντά σε ερωτήματα που αφορούν τα προσωπικά οικονομικά, αλλά ξεκαθαρίζει ότι δεν παρέχει επενδυτικές συμβουλές.

Το πλήρες δυναμικό των οικονομικών συμβουλών που τροφοδοτούνται από ΑΙ δεν θα διαχυθεί ισότιμα σε όλους τους επενδυτές. Ωστόσο, τα πρώτα βήματα αυτής της νέας εποχής δείχνουν ήδη κάτι σαφές: ότι το ΑΙ παρέχει πρόσβαση σε μια νέα γκάμα χρήσιμων χρηματοοικονομικών εργαλείων.

*Εικονογράφηση: Pete Ryan

H ON LINE ΕΚΔΟΣΗ TOY FORTUNE GREECE ΕΙΝΑΙ ΔΙΑΘΕΣΙΜΗ ME ENA ΜΟΝΟ KΛΙΚ ΣΤΟ Fortune Members

Δείτε τον χάρτη με τα σημεία πώλησης!