UniCredit: Επιστροφές 50 δισ. ευρώ στους μετόχους έως το 2030
Η UniCredit ανακοίνωσε ότι σκοπεύει να επιστρέψει περίπου 50 δισ. ευρώ στους επενδυτές έως το 2030, ενισχύοντας τη στρατηγική της για υψηλές και σταθερές αποδόσεις προς τους μετόχους.
Η τράπεζα δεσμεύεται να διανέμει το 80% των κερδών της μέσω συνδυασμού μερισμάτων σε μετρητά και επαναγορών μετοχών, ενώ θα εξετάζει κάθε χρόνο πρόσθετες διανομές ανάλογα με το διαθέσιμο πλεονάζον κεφάλαιο.
Παράλληλα, η UniCredit προβλέπει ετήσια αύξηση καθαρών εσόδων κατά περίπου 5%, με τα κέρδη να διαμορφώνονται κοντά στα 11 δισ. ευρώ φέτος και να φτάνουν τα 13 δισ. ευρώ το 2028.
Η στρατηγική Ορσέλ
Από την ανάληψη των καθηκόντων του το 2021, ο CEO Andrea Orcel έχει προχωρήσει σε περικοπές κόστους, αποχώρηση από δραστηριότητες χαμηλής απόδοσης και ανακατανομή πόρων σε τομείς υψηλότερης κερδοφορίας.
Καθώς τα περιθώρια δανεισμού πιέζονται, η τράπεζα δίνει έμφαση στην αύξηση των εσόδων από προμήθειες και στη μεταφορά πόρων στο εμπορικό δίκτυο, με στόχο την ενίσχυση του μεριδίου αγοράς.
Κέρδη πάνω από τις εκτιμήσεις
Οι νέοι στόχοι ανακοινώθηκαν μαζί με αύξηση 10% στα κέρδη του τέταρτου τριμήνου, τα οποία ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις των αναλυτών. Φορολογικά οφέλη και έκτακτα κέρδη αντιστάθμισαν πάνω από 1 δισ. ευρώ σε κόστη ενσωμάτωσης και δαπάνες αντιστάθμισης κινδύνου του στρατηγικού χαρτοφυλακίου.
Το κεφαλαιακό απόθεμα της τράπεζας παραμένει ισχυρό, με τον δείκτη Common Equity Tier 1 (CET1) στο 14,7% στο τέλος Δεκεμβρίου, έναντι 14,8% το προηγούμενο τρίμηνο.
Οι βασικοί οικονομικοί στόχοι
-
Καθαρά έσοδα: 23,9 δισ. ευρώ το 2025, άνω των 25 δισ. ευρώ το 2026 και περίπου 27,5 δισ. ευρώ το 2028
-
Λειτουργικό κόστος: 9,44 δισ. ευρώ το 2025, κάτω από 9,4 δισ. ευρώ το 2026 και περίπου 9,2 δισ. ευρώ το 2028
-
Προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη: 10,6 δισ. ευρώ το 2025, ~11 δισ. ευρώ το 2026 και 13 δισ. ευρώ το 2028
-
RoTE: 19,2% το 2025, πάνω από 20% το 2026 και άνω του 23% το 2028
-
Cost-to-Income: από 38% το 2025 σε 33% το 2028
Εξαγορές και Ελλάδα
Η εντυπωσιακή άνοδος της μετοχής —πάνω από επτά φορές από το 2021— έχει δώσει στον Ορσέλ τη δυνατότητα να εξετάσει εξαγορές στην Ευρώπη. Ωστόσο, οι κινήσεις προς τη Banco BPM και τη Commerzbank έχουν «παγώσει» λόγω κυβερνητικών αντιδράσεων.
Αντίθετα, η UniCredit διατηρεί σημαντική συμμετοχή στην Alpha Bank, με την ελληνική κυβέρνηση να εμφανίζεται πιο θετική απέναντι στην προσέγγιση του ιταλικού ομίλου.
«Η φιλοδοξία μας είναι να επιτυγχάνουμε σταθερά υπεραπόδοση μέσω κερδοφόρας ανάπτυξης, δημιουργίας κεφαλαίου και γενναιόδωρων διανομών προς τους μετόχους», δήλωσε ο Ορσέλ, εκφράζοντας τη βεβαιότητα ότι η UniCredit μπορεί να διατηρήσει αυτή την πορεία την επόμενη πενταετία.
