Νέα stress tests από την ΕΚΤ για την αντοχή των τραπεζών στα γεωπολιτικά ρίσκα
- Η ΕΚΤ δρομολογεί για το 2026 ένα reverse stress test γεωπολιτικού κινδύνου σε 110 τράπεζες.
- Ο γεωπολιτικός κίνδυνος τοποθετείται στο επίκεντρο των εποπτικών προτεραιοτήτων της περιόδου 2026-2028, καθώς επηρεάζει όλες τις βασικές κατηγορίες κινδύνου των τραπεζών.
- Το νέο γεωπολιτικό stress test της ΕΚΤ θα αξιοποιηθεί στην εποπτική διαδικασία SREP για να φανεί πόσο καλά οι τράπεζες ενσωματώνουν τον γεωπολιτικό κίνδυνο στα μοντέλα κινδύνου και στα σχέδια κεφαλαιακής επάρκειας και ανάκαμψης.
Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) θα πραγματοποιήσει το 2026 stress test για γεωπολιτικούς κινδύνους σε 110 τράπεζες που εποπτεύει άμεσα.
Όπως σημειώνει στη σχετική ανακοίνωση, το συγκεκριμένο τεστ αντοχής έρχεται να συμπληρώσει εκείνο που πραγματοποίησε το 2025 η Ευρωπαϊκή Αρχή Τραπεζών (ΕΑΤ), και το οποίο προέβλεπε κοινό σενάριο για όλες τις τράπεζες και οδήγησε σε διαφοροποιήσεις στη μείωση των κεφαλαίων τους.
Στο πλαίσιο του του θεματικού stress test του 2026 θα ζητηθεί από τις τράπεζες να αξιολογήσουν πώς οι γεωπολιτικοί κίνδυνοι θα μπορούσαν να επηρεάσουν το επιχειρηματικό τους μοντέλο.
Ο γεωπολιτικός κίνδυνος είναι ένας διατομεακός παράγοντας κινδύνου που μπορεί να επηρεάσει τις παραδοσιακές κατηγορίες κινδύνων των τραπεζών, καθώς διαπερνά τον πιστωτικό, τον χρηματοπιστωτικό, τον κίνδυνο ρευστότητας, το επιχειρηματικό μοντέλο, τη διακυβέρνηση και τους λειτουργικούς κινδύνους.
Μπορεί επίσης να επηρεάσει τις τράπεζες μέσω πολλαπλών καναλιών, συμπεριλαμβανομένων των χρηματοπιστωτικών αγορών, της πραγματικής οικονομίας και της ασφάλειας και προστασίας των λειτουργιών τους. Ως βασικός παράγοντας της μακροοικονομικής αβεβαιότητας, παραμένει στο επίκεντρο των εποπτικών προτεραιοτήτων της ΕΚΤ για την περίοδο 2026-28.
Το stress test θα προσφέρει πληροφορίες σχετικά με τα σενάρια γεωπολιτικού κινδύνου που θα μπορούσαν να επηρεάσουν ουσιαστικά τις τράπεζες, οι οποίες θα πρέπει να εντοπίσουν σημαντικά γεωπολιτικά γεγονότα και να ποσοτικοποιήσουν τον αντίκτυπό τους. Επιπλέον, θα κληθούν να περιγράψουν πώς θα ενεργούσαν για να μειώσουν αυτόν τον αντίκτυπο, εφόσον χρειαστεί, με στόχο να διασφαλίσουν ότι διαθέτουν ισχυρά πλαίσια διακυβέρνησης και λειτουργικής ανθεκτικότητας.
Η άσκηση θα αξιολογήσει σε ποιο βαθμό οι δυνατότητες των τραπεζών για τεστ αντοχής λαμβάνουν υπόψη τους γεωπολιτικούς κινδύνους. Υπό αυτή την έννοια, ο στόχος είναι να ενισχυθούν οι ίδιες οι ικανότητες διαχείρισης κινδύνων των τραπεζών, ειδικά στον τομέα των αντίστροφων stress test, καθώς και η ικανότητά τους να σχεδιάζουν σχετικά και συνετά σχέδια κεφαλαιακής επάρκειας και ανάκαμψης.
Συγκεκριμένα, κάθε τράπεζα θα κληθεί να εντοπίσει τα πιο σχετιζόμενα γεωπολιτικά γεγονότα κινδύνου που θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε μείωση του βασικού δείκτη κεφαλαίων Common Equity Tier 1 (CET1) κατά τουλάχιστον 300 μονάδες βάσης. Πέρα από την αναφορά του τρόπου με τον οποίο το σενάριο γεωπολιτικού κινδύνου θα επηρέαζε τη θέση φερεγγυότητάς τους, οι τράπεζες θα κληθούν επίσης να παράσχουν πληροφορίες για το πώς μπορεί να επηρεάσει τη ρευστότητα και τις συνθήκες χρηματοδότησής τους.
Για να διατηρηθεί το κόστος της άσκησης σε αποδοτικά επίπεδα, το stress test για γεωπολιτικούς κινδύνους θα διεξαχθεί στο πλαίσιο της διαδικασίας εσωτερικής αξιολόγησης κεφαλαιακής επάρκειας (ICAAP) των τραπεζών για το 2026. Έτσι, οι τράπεζες θα μπορούν να αξιοποιήσουν κυρίως τα υφιστάμενα εποπτικά υποδείγματα συλλογής δεδομένων.
Σύμφωνα με προηγούμενα θεματικά stress tests της ΕΚΤ που διενεργήθηκαν για να συμμορφωθούν με το Άρθρο 100 της Οδηγίας Κεφαλαιακών Απαιτήσεων (CRD), το τεστ αντίστροφης αντοχής για γεωπολιτικούς κινδύνους δεν προορίζεται να έχει επιπτώσεις στην Κατευθυντήρια Γραμμή Πυλώνα 2 (P2G). Το αποτέλεσμα θα χρησιμοποιηθεί για να ενημερώσει και να συμπληρώσει τη Διαδικασία Εποπτικής Εξέτασης και Αξιολόγησης (SREP) με ποιοτικό τρόπο και σε ευθυγράμμιση με την ευρύτερη ICAAP του 2026. Αδυναμίες που θα αναδειχθούν μέσω αυτού του τεστ θα ενσωματωθούν στην αξιολόγηση SREP, με έμφαση στην ικανότητα των τραπεζών να ενσωματώνουν τους γεωπολιτικούς κινδύνους στις αξιολογήσεις ουσιαστικότητας κινδύνων, στο πλαίσιο τεστ αντοχής τους και στις δυνατότητες συγκέντρωσης και αναφοράς δεδομένων κινδύνου.
Τα βασικά συνολικά συμπεράσματα του stress test θα ανακοινωθούν το καλοκαίρι του 2026.
