S&P: Έως και 307 δισ. ευρώ εκροές καταθέσεων απειλούν τις τράπεζες του Κόλπου
-
Stress scenario 307 δισ. ευρώ: Σε περίπτωση έντονης κλιμάκωσης, οι εκροές καταθέσεων στις τράπεζες GCC θα μπορούσαν να φτάσουν τα 307 δισ. δολάρια, χωρίς ωστόσο μέχρι στιγμής να έχουν καταγραφεί σημαντικές εκροές.
-
Ισχυρή ρευστότητα αλλά όχι χωρίς ρίσκο: Οι τράπεζες διαθέτουν περίπου 312 δισ. δολάρια σε άμεσα διαθέσιμα και έως 630 δισ. δολάρια επιπλέον μέσω ρευστοποίησης, καθιστώντας τον κίνδυνο «διαχειρίσιμο» σύμφωνα με τη S&P.
-
Πίεση σε μετοχές και δάνεια: Οι τραπεζικές μετοχές υποχωρούν, ενώ πιθανή αύξηση NPLs έως 7% θα μπορούσε να οδηγήσει σε ζημίες έως 37 δισ. δολάρια, με τους κλάδους τουρισμού, real estate και logistics πιο εκτεθειμένους.
Οι τράπεζες του Κόλπου έχουν αποδείξει την ανθεκτικότητά τους από την έναρξη του πολέμου στη Μέση Ανατολή, αλλά σύμφωνα με την S&P Global Ratings, μια κλιμάκωση της σύγκρουσης θα μπορούσε να προκαλέσει εκροές καταθέσεων 307 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε εγχώριο επίπεδο.
Οπως μεταδίδει το Reuters, η S&P αναφέρει ότι μέχρι στιγμής δεν έχουν καταγραφεί σημαντικές εκροές ξένων ή τοπικών κεφαλαίων.
Ναι, αλλά: Μια παρατεταμένη σύγκρουση θα μπορούσε να οδηγήσει σε μετακινήσεις κεφαλαίων εντός του ίδιου τραπεζικού συστήματος, καθώς και σε ευρύτερες εξωτερικές και εγχώριες εκροές.
Στο βασικό σενάριο της S&P, η πιο έντονη φάση του πολέμου εκτιμάται ότι θα διαρκέσει δύο έως τέσσερις εβδομάδες, αν και τυχόν συνέπειες και μεμονωμένα περιστατικά ασφαλείας θα μπορούσαν να παραταθούν πέρα από αυτό το διάστημα. Ο πόλεμος ΗΠΑ-Ισραήλ κατά του Ιράν βρίσκεται ήδη στην τρίτη εβδομάδα χωρίς ορατό τέλος.
Σύμφωνα με το υποθετικό σενάριο πίεσης, οι εκροές καταθέσεων στις έξι τράπεζες των κρατών του Συμβουλίου Συνεργασίας του Κόλπου (GCC) θα μπορούσαν να φτάσουν τα 307 δισεκατομμύρια δολάρια με βάση τα στοιχεία του 2025.
Οι τράπεζες διαθέτουν σήμερα περίπου 312 δισ. δολάρια σε μετρητά ή καταθέσεις σε κεντρικές τράπεζες για να απορροφήσουν αυτές τις εκροές, με επιπλέον απόθεμα περίπου 630 δισ. δολαρίων μετά την εκκαθάριση επενδυτικών χαρτοφυλακίων με απομείωση 20%.
«Συνολικά, ο κίνδυνος φαίνεται διαχειρίσιμος», αναφέρει η S&P, επισημαίνοντας ότι τέσσερα από τα έξι κράτη του GCC παρέχουν ισχυρή υποστήριξη στο τραπεζικό τους σύστημα και ότι οι τοπικοί ρυθμιστικοί φορείς έχουν αυξήσει την εποπτεία τους από την έναρξη των εχθροπραξιών.
Οι τράπεζες λιανικής στο Μπαχρέιν φαίνονται πιο ευάλωτες λόγω της πρόσφατης αύξησης του εξωτερικού χρέους, ενώ η κεντρική τράπεζα των ΗΑΕ έχει προσπαθήσει να καθησυχάσει τις αγορές.
Ο διοικητής Khaled Mohamed Balama δήλωσε ότι ο τραπεζικός τομέας συνεχίζει να λειτουργεί κανονικά, με τις τράπεζες των ΗΑΕ να επωφελούνται από αυξημένη ζήτηση δανείων καθώς οι κυβερνήσεις της περιοχής επενδύουν δισεκατομμύρια σε τουρισμό και υποδομές.
Ναι, αλλά: Οι μετοχές των τραπεζών έχουν υποχωρήσει από την έναρξη του πολέμου, με διψήφιες πτώσεις για όλους τους μεγάλους παίκτες. Η πλήρης επίδραση στα δανειακά χαρτοφυλάκια των τραπεζών θα γίνει εμφανής με την πάροδο του χρόνου, με τους τομείς logistics, μεταφορών, τουρισμού, ακινήτων, λιανικής και φιλοξενίας να θεωρούνται οι πλέον εκτεθειμένοι.
Σύμφωνα με σενάριο υψηλής πίεσης, με αύξηση 50% των μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPL) ή ποσοστό 7% επί των συνολικών δανείων, οι σωρευτικές ζημίες για τις 45 κορυφαίες τράπεζες της περιοχής θα μπορούσαν να φτάσουν περίπου τα 37 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η S&P σημειώνει ότι οι τράπεζες του GCC εισέρχονται στην περίοδο πίεσης από θέση σχετικής ισχύος, αναφέροντας ότι σε παρόμοια κατάσταση κατά τη διάρκεια της κρίσης Covid-19 το 2020, οι ρυθμιστικοί φορείς είχαν εφαρμόσει μέτρα για να απορροφήσουν οι τράπεζες τις απώλειες δανείων, και αναμένει παρόμοια αντίδραση αν η κατάσταση επιδεινωθεί.
