Mike Gitlin (Capital Group): «Όχι στην επένδυση ως χόμπι» – Η συμβουλή στους νέους επενδυτές
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Capital Group, Mike Gitlin, θέλει οι επενδυτές της Gen-Z, που αποστρέφονται τις συναλλαγές σε εμπορεύματα λόγω πολέμου, να αρχίσουν να σκέφτονται μακροπρόθεσμα, καθώς η βιομηχανία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων αγωνίζεται να προσελκύσει μια γενιά με θεμελιωδώς διαφορετικούς κανόνες επένδυσης.
Απαντώντας σε ερώτηση από το κοινό στο συνέδριο CNBC Converge Live στη Σιγκαπούρη την Τετάρτη, ο Gitlin είπε ότι οι νεότεροι επενδυτές θα πρέπει να προσεγγίζουν τις αγορές με μια μακροπρόθεσμη νοοτροπία δημιουργίας πλούτου, αντί για «επένδυση ως χόμπι», δηλαδή την προσθήκη προσωπικών ενδιαφερόντων στο χαρτοφυλάκιό τους.
Η ερώτηση προήλθε από έναν πατέρα, ο οποίος είπε ότι τα έφηβα παιδιά του είχαν αντιταχθεί στο σχέδιό του να μεταφέρει επενδύσεις από τον χρυσό στο πετρέλαιο, καταγγέλλοντάς το ως «κερδοσκοπία από τον πόλεμο». Πρόσθεσε ότι μια ανεπίσημη έρευνα στο σχολείο των παιδιών του έδειξε πως περίπου το 80% των συνομηλίκων της Gen-Z συμμεριζόταν την ίδια απροθυμία.
Είτε πρόκειται για χρυσό είτε για πετρέλαιο, «κανένα από τα δύο δεν είναι εκεί που θα έπρεπε να σκέφτονται να επενδύσουν τα χρήματά τους για τα επόμενα 75 χρόνια», είπε ο Gitlin, ο οποίος ηγείται της Capital Group, του μεγαλύτερου ενεργού διαχειριστή επενδύσεων στον κόσμο, με υπό διαχείριση κεφάλαια 3,3 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.
«Η προσπάθεια χρονισμού των αγορών εμπορευμάτων είναι εξαιρετικά δύσκολη για τους επαγγελματίες, πόσο μάλλον για 13χρονους. Κάντε τους να ενδιαφερθούν για τις ευρύτερες αγορές», είπε.
Αντί γι’ αυτό, ο Gitlin προέτρεψε τους νεότερους επενδυτές να δημιουργήσουν ένα «δοκιμαστικό χαρτοφυλάκιο» με διάφορες μετοχές, να κάνουν ενδελεχή έρευνα, με τη βοήθεια εργαλείων τεχνητής νοημοσύνης, και να επικεντρωθούν στα θεμελιώδη στοιχεία αντί για τις διακυμάνσεις της αγοράς.
«Κάντε τους να ενδιαφερθούν για μετοχές και ομόλογα, για τις ευρύτερες μακροοικονομικές συνθήκες, για το τι συμβαίνει στον κόσμο», πρόσθεσε.
Τα σχόλια αυτά έρχονται σε ένα πλαίσιο που οι ερευνητές περιγράφουν ως αυξανόμενη απογοήτευση μεταξύ των νεότερων επενδυτών και αυξανόμενη δυσπιστία προς τους οργανισμούς διαχείρισης πλούτου.
Σύμφωνα με την έκθεση Global Retail Investor Outlook του Παγκόσμιου Οικονομικού Φόρουμ, η εμπιστοσύνη της Gen-Z στα παραδοσιακά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα έχει μειωθεί τα τελευταία δύο χρόνια, με σχεδόν το 20% των μη επενδυτών να αναφέρει τη δυσπιστία ως λόγο για τον οποίο απέχει πλήρως από τις αγορές.
Μια μικρή αλλά αυξανόμενη ομάδα έχει υιοθετήσει αυτό που είναι γνωστό ως «χρηματοοικονομικός μηδενισμός», δηλαδή την πλήρη απόρριψη των παραδοσιακών στόχων δημιουργίας πλούτου. Η πλειονότητα των νέων επενδυτών που συμμετείχαν στην έρευνα του WEF δήλωσε επίσης ότι θα επένδυε περισσότερο αν είχε μεγαλύτερη εμπιστοσύνη στην επενδυτική της πλατφόρμα.
Αγορές «εξαιρετικά ανθεκτικές»
Τα σχόλια του Gitlin έγιναν σε ένα περιβάλλον εντυπωσιακής ανθεκτικότητας των αγορών, καθώς ο πόλεμος ΗΠΑ–Ισραήλ με το Ιράν συνεχιζόταν για σχεδόν δύο μήνες, με αβέβαιες προοπτικές για μια μόνιμη κατάπαυση του πυρός.
Οι παγκόσμιες μετοχές έχουν επιστρέψει στα επίπεδα πριν από τον πόλεμο, με τον δείκτη MSCI World να ανακτά πτώση 3,29% μετά τη σύγκρουση και να διαπραγματεύεται σχεδόν 2% υψηλότερα από το κλείσιμο της 2ας Μαρτίου — την πρώτη συνεδρία μετά την έναρξη των εχθροπραξιών — καθώς οι επενδυτές αποσύρουν τις αντισταθμίσεις γεωπολιτικού κινδύνου, παρότι η σύγκρουση παραμένει άλυτη.
«Οι αγορές είναι εξαιρετικά ανθεκτικές», είπε ο Gitlin. «Οι άνθρωποι κοιτούν τρία έως πέντε χρόνια μπροστά — στα κέρδη, στις εταιρείες που γίνονται πιο κερδοφόρες. Πρέπει να βλέπεις πέρα από αυτά για το μακροπρόθεσμο μέλλον.»
Αξιοσημείωτο είναι ότι μερικές από τις αγορές με τις καλύτερες επιδόσεις φέτος είναι μεγάλες εισαγωγείς ενέργειας, παρά τις διαταραχές στις μεταφορές μέσω των Στενών του Ορμούζ. Ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας έχει αυξηθεί κατά 50%, ενώ ο βασικός δείκτης της Ταϊβάν έχει ενισχυθεί κατά 30% — πολύ πάνω από την άνοδο 3% του S&P 500.
Ο κρίσιμος «αστάθμητος παράγοντας», προειδοποίησε ο Gitlin, είναι το πόσο θα παραμείνουν υψηλές οι τιμές του πετρελαίου. «Το μόνο “αν” σε όλο αυτό είναι για πόσο καιρό το πετρέλαιο θα παραμείνει ακριβό», είπε. «Αν το πετρέλαιο μείνει σε υψηλά επίπεδα για μεγάλο χρονικό διάστημα, θα έχετε υψηλότερο πληθωρισμό και χαμηλότερη ανάπτυξη — και τότε οι αγορές θα αντιδράσουν ανάλογα.»
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:
- Ορμούζ και Ιράν πιέζουν την Ευρώπη – Φόβοι για ελλείψεις καυσίμων
- «Καμπανάκι» BofA: Γιατί οι αγορές αγνοούν τον κίνδυνο επιβράδυνσης
- Κομισιόν: «Δεν υπάρχουν ελλείψεις καυσίμων» – Σε επιφυλακή η ΕΕ για νέα ενεργειακή κρίση
- CEO Initiative Masterclass στο Delphi: Γεωπολιτική, ενέργεια και defence innovation στο επίκεντρο
