Nvidia: Μega deal 500 δισ. με κολοσσούς της Wall Street – Τα AI chips ως νέο asset class

• Nvidia: Τα chips τεχνητής νοημοσύνης επιχειρούν να γίνουν νέα επενδύσιμη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων
• Στόχος η κινητοποίηση περισσότερων από $500 δισ.
• Συνεργασία με Apollo, Blackstone, BlackRock, Brookfield, Goldman Sachs και KKR
• Χρηματοδότηση για data centers, GPUs και υποδομές τεχνητής νοημοσύνης
• Το AI compute αντιμετωπίζεται ως νέα financeable asset class
• Ο Jensen Huang υποστηρίζει ότι τα chips της Nvidia είναι παραγωγικά, μακράς διάρκειας και μεταβιβάσιμα
• Η Wall Street εξετάζει τη δημιουργία νέας αγοράς πιστώσεων με εγγύηση Nvidia compute

Η Nvidia επιχειρεί να μετατρέψει τα chips τεχνητής νοημοσύνης στη νεότερη επενδυτική κατηγορία της Wall Street, συνεργαζόμενη με έξι μεγάλους διαχειριστές κεφαλαίων σε μια προσπάθεια χρηματοδότησης ύψους $500 δισ., σχεδιασμένη να αντιμετωπίσει τις υποδομές υπολογιστικής ισχύος όπως τα εμπορικά ακίνητα, οι δρόμοι με διόδια ή άλλα περιουσιακά στοιχεία έναντι των οποίων μπορεί να ληφθεί χρηματοδότηση.

Η εταιρεία κατασκευής chips υπέγραψε μνημόνια συνεργασίας με τις Apollo Global Management, Blackstone, BlackRock, Brookfield Asset Management, Goldman Sachs και KKR, με στόχο τη δημιουργία πλατφορμών χρηματοδότησης για τους πελάτες της Nvidia, όπως ανακοίνωσε η εταιρεία τη Δευτέρα.

Στελέχη των επτά εταιρειών συμμετείχαν σε μια σπάνια κοινή ζωντανή συνέντευξη στο CNBC με τη Becky Quick για να συζητήσουν την ανακοίνωση.

Η πρωτοβουλία έχει στόχο να κινητοποιήσει περισσότερα από $500 δισ. σε κεφάλαια τρίτων για hyperscalers, πρωτοπόρα εργαστήρια τεχνητής νοημοσύνης και επιχειρήσεις, προκειμένου να αναπτύξουν data centers και να αποκτήσουν hardware της Nvidia, σηματοδοτώντας μια πιθανώς σημαντική αλλαγή στον τρόπο χρηματοδότησης των υποδομών AI.

Με τη χρήση θεσμικού δανεισμού, ασφαλιστικών κεφαλαίων και ιδιωτικών κεφαλαίων για τη χρηματοδότηση GPUs και data centers, η Nvidia βοηθά τους τελικούς χρήστες της να εξασφαλίσουν χρηματοδότηση χωρίς να επιβαρύνουν τους δικούς τους ισολογισμούς.

«Αυτή είναι πραγματικά η πρώτη φορά που τα τεχνολογικά chips έχουν γίνει επενδύσιμη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων», δήλωσε στο CNBC ο ιδρυτής και CEO της Nvidia, Jensen Huang. «Αυτά είναι πλέον περιουσιακά στοιχεία που παράγουν έσοδα. Είναι παραγωγικά, έχουν μεγάλη διάρκεια ζωής, είναι ανταλλάξιμα και ευέλικτα».

Ο Huang υποστήριξε ότι, επειδή το hardware της Nvidia χρησιμοποιείται ευρέως και μπορεί να μεταφερθεί μεταξύ πελατών, οι δανειστές μπορούν να χρηματοδοτούν με αξιοπιστία την υπολογιστική ισχύ ως περιουσιακό στοιχείο που παράγει έσοδα και έχει μεγάλη διάρκεια ζωής.

Ιστορικά, οι GPUs αντιμετωπίζονταν ως hardware που απαξιώνεται γρήγορα. Η προσπάθεια της Nvidia αμφισβητεί αυτή την αντίληψη, μετατρέποντας τη δυναμικότητα υπολογιστικής ισχύος AI σε μακροπρόθεσμη, χρηματοδοτήσιμη υποδομή, αν και οι σκεπτικιστές μπορεί να αμφισβητήσουν κατά πόσο τα chips τεχνητής νοημοσύνης μπορούν να διατηρήσουν την αξία τους καθώς κυκλοφορούν νέες γενιές.

«Ουσιαστικά, αυτό που είναι διαφορετικό σε αυτόν τον κλάδο και σε αυτόν τον τρόπο υπολογιστικής λειτουργίας είναι ότι ο υπολογιστής αποτελεί πλέον μέρος της υποδομής, όπως η ηλεκτρική ενέργεια και το διαδίκτυο, και επομένως πρέπει να τον αντιμετωπίζεις ως υποδομή», δήλωσε ο Huang στη συνέντευξή του στο CNBC.

Οι διαχειριστές εναλλακτικών επενδύσεων έχουν δείξει έντονο ενδιαφέρον για την ανάπτυξη κεφαλαίων σε ψηφιακές υποδομές, αξιοποιώντας θεσμικά και ασφαλιστικά κεφάλαια για τη χρηματοδότηση έργων. Η Apollo και η Blackstone, μεταξύ άλλων, έχουν ήδη διαμορφώσει χρηματοδοτήσεις χρέους και μετοχικού κεφαλαίου για εταιρείες, συμπεριλαμβανομένης της Anthropic.

Η προσπάθεια χρηματοδότησης έρχεται μετά την πτώση των παγκόσμιων αγορών τον Ιούλιο, όταν οι επενδυτές άρχισαν να διερωτώνται κατά πόσο οι επενδύσεις των Big Tech στην τεχνητή νοημοσύνη θα αποδώσουν.

Με τους hyperscalers να κατευθύνονται προς επενδύσεις εκατοντάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων σε data centers και hardware, οίκοι αξιολόγησης όπως η Moody’s έχουν προειδοποιήσει ότι οι πρωτοφανείς κεφαλαιουχικές δαπάνες αρχίζουν να πιέζουν τις ελεύθερες ταμειακές ροές και να υποχρεώνουν τους τεχνολογικούς κολοσσούς να αναλαμβάνουν μεγαλύτερα επίπεδα χρέους.

«Χρηματοοικονομική μηχανική»

Οι επικεφαλής των εταιρειών της Wall Street — μεταξύ των οποίων ο CEO της BlackRock, Larry Fink, ο πρόεδρος της Blackstone, Jon Gray, και ο CEO της Goldman Sachs, David Solomon — δήλωσαν τη Δευτέρα ότι η υπολογιστική ισχύς έχει εξελιχθεί γρήγορα σε μια κρίσιμη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων, η οποία οδηγεί το επόμενο στάδιο της παγκόσμιας οικονομικής ανάπτυξης.

«Βρισκόμαστε σε μια κρίσιμη στιγμή ενός ιστορικού επενδυτικού κύκλου στην τεχνητή νοημοσύνη», δήλωσε ο Solomon. «Οι ρόλοι μας στις επενδύσεις και τη διανομή κεφαλαίων αντικατοπτρίζουν την εμπιστοσύνη μας στην ηγετική θέση της NVIDIA και είμαστε ενθουσιασμένοι για τη νέα ευκαιρία δημιουργίας μιας αγοράς πιστώσεων που θα υποστηρίζεται από υπολογιστική ισχύ της NVIDIA».

Ο Jensen προσέγγισε τους κολοσσούς της Wall Street σχετικά με την ιδέα του για το συγκεκριμένο χρηματοδοτικό εγχείρημα, δήλωσε ο Solomon στη Becky Quick.

Η υπολογιστική ισχύς AI θα αντιμετωπίζεται ως μια «χρηματοδοτήσιμη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων», με τον ίδιο τρόπο που οι ενυπόθηκοι δανειστές αντιμετωπίζουν τα σπίτια, δήλωσε ο Gray της Blackstone στο CNBC.

Η ζήτηση για AI ξεπερνά την προσφορά, με τη χρήση στις εταιρείες του χαρτοφυλακίου της Blackstone να έχει αυξηθεί επταπλάσια φέτος, σύμφωνα με τον Gray.

Ο Fink της BlackRock δήλωσε ότι πιστεύει πως το συγκεκριμένο project αποτελεί την αρχή της «επόμενης εποχής της χρηματοοικονομικής μηχανικής», αντίστοιχης με τη δημιουργία των mortgage-backed securities τη δεκαετία του 1970.

Ορισμένα κεφάλαια έχουν ήδη συγκεντρωθεί, αλλά η BlackRock θα «αντλήσει αρκετά περισσότερα», δήλωσε.

«Πρέπει να συγκεντρώσουμε αυτά τα χρήματα όσο το δυνατόν γρηγορότερα και να τα αξιοποιήσουμε, γιατί πιστεύω ότι είναι πραγματικά επιτακτική ανάγκη οι Ηνωμένες Πολιτείες να είναι ο ηγέτης στην τεχνητή νοημοσύνη παγκοσμίως», δήλωσε ο Fink στο CNBC.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Microsoft: Η αμφιλεγόμενη απόφαση για το AI που αλλάζει τα δεδομένα – Τι σημαίνει για OpenAI και GitHub Copilot
• ByteDance: Ετοιμάζει γιγαντιαίο AI μοντέλο έως 10 τρισ. παραμέτρων – Στόχος να πλησιάσει την Anthropic
• Chevron: Πώς η έκρηξη της ΤΝ μετατρέπει τον πετρελαϊκό κολοσσό σε ενεργειακό «παίκτη» των data centers