Η είσοδος της Ripple στις 24/7 συναλλαγές και οι επιφυλάξεις της HSBC

Η Ripple προσφέρει πλέον στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα τη δυνατότητα να πραγματοποιούν συναλλαγές 24/7 σε μετοχές, χρυσό και πετρέλαιο, ακόμη και κατά τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου, μέσω της χρηματιστηριακής της δραστηριότητας. Ωστόσο, η HSBC προειδοποιεί ότι η περιορισμένη ρευστότητα στις αγορές αυτές ενδέχεται να συγκρατήσει τους μεγάλους επενδυτές από το να τοποθετήσουν σημαντικά κεφάλαια.

Ο Daragh Maher, επικεφαλής έρευνας ψηφιακών στοιχείων ενεργητικού στην HSBC, χαρακτήρισε τη συγκεκριμένη εξέλιξη ως ένα εξελικτικό και όχι επαναστατικό βήμα σε σημείωμά του προς τους πελάτες της τράπεζας. Όπως σημείωσε, παρόλο που η συγκεκριμένη αγορά αναπτύσσεται με ταχείς ρυθμούς, παραμένει πολύ μικρή σε σύγκριση με τις παραδοσιακές χρηματοπιστωτικές αγορές. Παράλληλα, τόνισε ότι το πραγματικό πλεονέκτημα του προϊόντος θα αναδειχθεί μόνο όταν υπάρξει επαρκές βάθος αγοράς, ώστε οι επενδυτές να μπορούν να εκφράζουν επενδυτικές θέσεις και να προσαρμόζουν τον κίνδυνο όταν οι συμβατικές αγορές είναι κλειστές.

Η πλατφόρμα Ripple Prime, η οποία ήταν προηγουμένως γνωστή ως Hidden Road, επιτρέπει πλέον στους πελάτες της να διαπραγματεύονται συμβόλαια ανταλλαγής (swaps) που συνδέονται με περισσότερες από εκατό αγορές, συμπεριλαμβανομένων μετοχών, εμπορευμάτων και νομισμάτων. Τα συμβόλαια αυτά επιτρέπουν στους επενδυτές να τοποθετούνται στις μεταβολές των τιμών χωρίς να κατέχουν το υποκείμενο α셋. Σύμφωνα με την επίσημη ανακοίνωση της εταιρείας, η εμπορική εταιρεία Virtu αξιοποιεί ήδη τη συγκεκριμένη υπηρεσία.

Αυτά τα swaps παρακολουθούν διαρκή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (perpetual futures) της πλατφόρμας Trade.xyz, η οποία λειτουργεί στο Hyperliquid, ένα ανταλλακτήριο παραγώγων κρυπτογραφημένων στοιχείων. Τα διαρκή αυτά συμβόλαια δεν έχουν ημερομηνία λήξης και διαπραγματεύονται καθ’ όλη τη διάρκεια του εικοσιτετραώρου, παρέχοντας σε ένα επενδυτικό ταμείο τη δυνατότητα να λάβει θέση στον χρυσό ακόμη και την Κυριακή, όταν οι παραδοσιακές αγορές παραμένουν κλειστές.

Οι πελάτες συνεργάζονται απευθείας με το Ripple Prime, το οποίο διαχειρίζεται τις εγγυήσεις και τον κίνδυνο των θέσεών τους, ενώ παράλληλα μπορούν να χρησιμοποιήσουν το stablecoin RLUSD της Ripple για την κάλυψη των συναλλαγών τους. Αξίζει να σημειωθεί ότι η Ripple είχε ήδη συνδέσει τη χρηματιστηριακή της δραστηριότητα με το Hyperliquid από τον Φεβρουάριο.

Παρά τις νέες αυτές δυνατότητες, ένα επενδυτικό ταμείο που επιθυμεί να πραγματοποιήσει συναλλαγές εκατομμυρίων δολαρίων χρειάζεται αντισυμβαλλόμενους πρόθυμους να αναλάβουν την άλλη πλευρά της συναλλαγής σε αποδεκτή τιμή. 

Η πρόσφατη δραστηριότητα του Σαββάτου έδειξε πόσο γρήγορα μπορούν να αποσταθεροποιηθούν οι θέσεις του Σαββατοκύριακου. Θέσεις με μόχλευση σε μετοχές ημιαγωγών, ύψους σχεδόν 52 εκατομμυρίων δολαρίων, ρευστοποιήθηκαν αναγκαστικά μέσα σε δέκα λεπτά, καθώς κύμα πωλήσεων εξασφαλίστηκε από το Binance στο Hyperliquid. Δεδομένου ότι οι ίδιες οι μετοχές δεν διαπραγματεύονταν εκείνη την ώρα, τα συμβόλαια στερούνταν νέων τιμών από την πραγματική χρηματιστηριακή αγορά, αναδεικνύοντας τους σημαντικούς κινδύνους συμμετοχής σε αυτές τις νέες αγορές.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• ΗΠΑ – Ιράν: Πληροφορίες για σχέδιο συμφωνίας με αποδέσμευση 6 δισ. δολαρίων
• BBC: Λουκέτο σε δύο κανάλια και έναν ραδιοφωνικό σταθμό και νέες περικοπές θέσεων εργασίας
• Ρεύμα: Στο υψηλότερο επίπεδο από το 2023 η χονδρική τιμή – Νέο ράλι σε πετρέλαιο και φυσικό αέριο