Caterpillar: Ο πιο απροσδόκητος νικητής της άνθησης της Τεχνητής Νοημοσύνης

Της Sheryl Estrada

Οι μετοχές της εταιρείας έχουν σκαρφαλώσει σε επίπεδα-ρεκόρ τις τελευταίες εβδομάδες, με την κεφαλαιοποίησή της να εκτοξεύεται – από 270 δισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του 2025 σε περίπου 347 δισεκατομμύρια δολάρια στις 10 Φεβρουαρίου. Η μετοχή, η οποία έχει σχεδόν διπλασιαστεί τους τελευταίους 12 μήνες σε ένα ιστορικό υψηλό των 742 δολαρίων, έχει ξεπεράσει σε μεγάλο βαθμό τεχνολογικούς κολοσσούς όπως η Apple (αύξηση 20%) και η Microsoft (αύξηση περίπου 1%). Και οι επενδυτές στοιχηματίζουν ότι η αυξανόμενη έκθεση της Caterpillar σε κέντρα δεδομένων, ενεργειακές υποδομές και ζήτηση που σχετίζεται με την τεχνητή νοημοσύνη δεν έχει φτάσει ακόμη στο αποκορύφωμά της. Στην πραγματικότητα, τους τελευταίους 12 μήνες, η Caterpillar έχει καταταχθεί ως η νούμερο ένα εταιρεία με την καλύτερη απόδοση στον Dow Jones.

Ενώ η Caterpillar είναι γνωστή για τα κίτρινα οχήματά της που δουλεύουν ασταμάτητα σε εργοτάξια, έχει διευρύνει σημαντικά το επιχειρηματικό της μείγμα ώστε να περιλαμβάνει συστήματα ενέργειας και ισχύος, καθώς και εξοπλισμό πόρων και εξόρυξης. Ο διευθύνων σύμβουλος της Caterpillar, Joseph Creed, εντάχθηκε στην εταιρεία για πρώτη φορά το 1997 και έχει υπηρετήσει σε διάφορους ρόλους, συμπεριλαμβανομένων του CFO για τον τομέα ενέργειας και μεταφορών, και του προσωρινού εταιρικού CFO. Ο Creed διορίστηκε επικεφαλής λειτουργιών της Caterpillar το 2023 και έγινε CEO την 1η Μαΐου 2025.

Η στρατηγική της εταιρείας «επικεντρώνεται σε τρεις πυλώνες για κερδοφόρα ανάπτυξη: εμπορική αριστεία, ηγετική θέση στην προηγμένη τεχνολογία και μετασχηματισμός του τρόπου εργασίας μας — όλα βασισμένα σε μια βάση συνεχούς επιχειρησιακής αριστείας», δήλωσε ο Creed κατά την ανακοίνωση των κερδών στις 29 Ιανουαρίου.

Η Caterpillar (Νο. 64 στο Fortune 500) ανακοίνωσε αποτελέσματα για το τέταρτο τρίμηνο και το σύνολο του έτους που ξεπέρασαν τις προσδοκίες της Wall Street. Οι πωλήσεις και τα έσοδα για το σύνολο του έτους έφτασαν στο επίπεδο-ρεκόρ των 67,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το υψηλότερο στην ιστορία της εταιρείας, λόγω της ισχυρής ζήτησης στους κλάδους των κατασκευών, των πόρων και της ενέργειας. Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το έτος ανήλθαν σε 19,06 δολάρια, ενώ τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή του τέταρτου τριμήνου ανήλθαν σε περίπου 5,16 δολάρια, πάνω από τις προβλέψεις των αναλυτών που κινούνταν στο μέσο εύρος των 4 δολαρίων.

Η εταιρεία ανέφερε επίσης ένα ρεκόρ ανεκτέλεστων παραγγελιών ύψους 51 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένο κατά περίπου 70% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, υπογραμμίζοντας την ισχυρή ορατότητα της ζήτησης ενόψει του 2026. Οι συνολικές πωλήσεις για ολόκληρο το έτος αυξήθηκαν κατά 4% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος και η Caterpillar δημιούργησε ισχυρή ελεύθερη ταμειακή ροή, ενισχύοντας περαιτέρω τον ισολογισμό της.

«Οι μετοχές της Caterpillar έχουν αυξηθεί δραματικά τον τελευταίο χρόνο, καθώς οι επενδυτές εξετάζουν την έκθεση της εταιρείας στην αυξανόμενη ζήτηση για τεχνητή νοημοσύνη», έγραψε σε πρόσφατο σημείωμά της ο αναλυτής μετοχών της Morningstar, George Maglares.

Αντί να αναπτύσσει η ίδια τεχνολογία τεχνητής νοημοσύνης, η Caterpillar προμηθεύει κρίσιμο εξοπλισμό που απαιτείται για την τροφοδοσία και την υποστήριξη υποδομών που βασίζονται στην τεχνητή νοημοσύνη. Η εταιρεία παρέχει τουρμπίνες για την επιτόπια πρωτογενή τροφοδοσία σε κέντρα δεδομένων, γεννήτριες για εφεδρική τροφοδοσία και ολοκληρωμένα συστήματα μικροδικτύων που μπορούν να συνδυάσουν παραδοσιακές πηγές ενέργειας με ανανεώσιμες πηγές ενέργειας και αποθήκευση σε μπαταρίες, ανέφερε ο Jordan Blum του Fortune.

Ο Maglares σημείωσε ότι οι κλάδοι των κατασκευών και των βιομηχανιών πόρων της Caterpillar δείχνουν σημάδια κυκλικής ανάκαμψης. Η εταιρεία ολοκλήρωσε το έτος με διψήφια ανάπτυξη σε όλους τους κύριους τομείς, γεγονός που υποδηλώνει ισχυρή δυναμική ενόψει του 2026. Η διοίκηση προβλέπει μεσαία μονοψήφια αύξηση εσόδων περίπου 5% έως 7% για το τρέχον έτος, μια πρόβλεψη που η Morningstar θεωρεί δυνητικά συντηρητική δεδομένων των τρεχουσών τάσεων ζήτησης.

Οι δαπάνες για υποδομές στη Βόρεια Αμερική παραμένουν βασικός μοχλός, ιδίως καθώς τα έργα του δημόσιου τομέα και οι ιδιωτικές επενδύσεις σε ενέργεια και ψηφιακές υποδομές συνεχίζουν να επεκτείνονται. Αντανακλώντας αυτές τις τάσεις, η Morningstar αύξησε πρόσφατα την εκτίμηση εύλογης αξίας για τις μετοχές της Caterpillar στο χαμηλό εύρος των 600 δολαρίων, επικαλούμενη βελτιωμένες προβλέψεις και ισχυρότερη ζήτηση στην τελική αγορά.

Το εξελισσόμενο μείγμα εσόδων της εταιρείας υπογραμμίζει επίσης τη στροφή της προς λύσεις ενέργειας και ισχύος. Το 2024, ο τομέας Ενέργειας και Μεταφορών της Caterpillar απέφερε ετήσια έσοδα περίπου 28,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ξεπερνώντας για πρώτη φορά τα 25,5 δισεκατομμύρια δολάρια που κατέγραψε η εταιρεία στον παραδοσιακό κατασκευαστικό κλάδο, σύμφωνα με το Fortune. Η αλλαγή υπογραμμίζει την αυξανόμενη σημασία της παραγωγής ενέργειας και των ενεργειακών συστημάτων στο χαρτοφυλάκιο της Caterpillar.

Η Caterpillar, η οποία γιόρτασε τα 100α γενέθλιά της πέρυσι, εξακολουθεί να είναι ουσιαστικά μια κυκλική επιχείρηση που ανεβαίνει και κατεβαίνει με την παγκόσμια οικονομία. Αλλά προς το παρόν, η Caterpillar ίσως και να είναι η πιο απρόσμενα ωφελημένη εταιρεία από μια άνθηση που δεν φαίνεται να υποχωρεί σύντομα.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Women in Robotics: Ποια είναι η πρωτοβουλία που φέρνει τις γυναίκες πιο κοντά στη ρομποτική
• «Πουλήστε τα όλα»: Η άγνωστη startup που προκάλεσε πανικό στη Wall – Ποιες εταιρείες «σβήνει» η AI
• AI και ρομπότ: Γιατί τα συνδικάτα φοβούνται το επόμενο κύμα απολύσεων