Η JP Morgan δίνει δάνεια με εγγύηση Bitcoin: Η ιστορική στροφή του Jamie Dimon
Λιγότερο από μια δεκαετία πριν, ο Jamie Dimon, CEO της JPMorgan Chase, απειλούσε με απόλυση τους traders που τολμούσαν να ασχοληθούν με το Bitcoin. Σήμερα, η ίδια τράπεζα ετοιμάζεται να προσφέρει δάνεια με εγγύηση crypto ETFs, ξεκινώντας από το iShares Bitcoin Trust (IBIT) της BlackRock. Η μεταστροφή αυτή δεν είναι μόνο συμβολική· αποτελεί μια ξεκάθαρη ένδειξη της ενσωμάτωσης των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων στο mainstream τραπεζικό σύστημα.
Ο Jamie Dimon, που πλησιάζει τα 70 και σχεδιάζει τη διαδοχή του, παραμένει σε προσωπικό επίπεδο επικριτικός ως προς το Bitcoin, δηλώνοντας πρόσφατα: «Δεν είμαι fan του Bitcoin, αλλά υπερασπίζομαι το δικαίωμά σου να το αγοράσεις». Ωστόσο, η JPMorgan έχει υιοθετήσει επίσημα τα κρυπτονομίσματα στη στρατηγική της, επιτρέποντας στους πελάτες της να τα χρησιμοποιούν ως εγγύηση για τη λήψη ρευστότητας.
Σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg, η JPMorgan θα ξεκινήσει άμεσα τη χρηματοδότηση έναντι ETFs κρυπτονομισμάτων, με πρώτο το IBIT. Αυτή η κίνηση έρχεται σε συνέχεια της απορρύθμισης της αγοράς από την κυβέρνηση Trump και σηματοδοτεί μια νέα εποχή συνεργασίας μεταξύ παραδοσιακής τραπεζικής και ψηφιακών assets.
Νέες δυνατότητες για τους επενδυτές crypto
Η αλλαγή είναι σημαντική και για έναν άλλο λόγο: η JPMorgan θα αρχίσει να λαμβάνει υπόψη τα κρυπτονομίσματα κατά την αξιολόγηση της καθαρής θέσης και της ρευστότητας των πελατών της. Μέχρι τώρα, οι πελάτες διαχείρισης πλούτου της τράπεζας έβλεπαν τα crypto assets τους να αγνοούνται στον υπολογισμό του συνολικού τους πλούτου – μια κατάσταση που πλέον αλλάζει ριζικά.
Το νέο αυτό μοντέλο σημαίνει ότι οι μεγάλοι κάτοχοι Bitcoin και Ether δεν θα χρειάζεται να ρευστοποιούν για να αποκτήσουν χρηματοδότηση, αλλά θα μπορούν να ενεχυριάζουν τα ψηφιακά περιουσιακά τους στοιχεία. Αυτό αναμένεται να περιορίσει τις αναγκαστικές πωλήσεις και τις short πιέσεις, δημιουργώντας έναν πιο σταθερό μηχανισμό δανεισμού για την αγορά των crypto.
Από την πρωτοπορία του blockchain στο νέο τραπεζικό τοπίο
Η JPMorgan υπήρξε από τις πρώτες μεγάλες τράπεζες που πειραματίστηκαν με την τεχνολογία blockchain. Εξυπηρετεί ήδη σημαντικά crypto exchanges όπως το Coinbase, ενώ αναπτύσσει δικές της λύσεις όπως το JPM Coin και το δίκτυο Onyx. Παρ’ όλα αυτά, η νέα αυτή προσέγγιση με εγγυήσεις crypto σηματοδοτεί ένα ποιοτικό άλμα: την επίσημη αναγνώριση των κρυπτονομισμάτων ως τραπεζικά αξιοποιήσιμων assets.
Η ανταγωνίστρια Morgan Stanley εργάζεται επίσης προς την ίδια κατεύθυνση, ετοιμάζοντας την ενσωμάτωση δυνατότητας crypto συναλλαγών στην πλατφόρμα E*Trade, σύμφωνα με το Bloomberg.
Όχι μόνο Bitcoin: Έρχεται και το Ether
Η αρχική φάση του σχεδίου της JPMorgan επικεντρώνεται στο IBIT, αλλά αναμένεται να ακολουθήσουν και άλλα ETFs κρυπτονομισμάτων, όπως αυτά που σχετίζονται με το Ethereum (Ether). Από τον Ιανουάριο του 2024, όταν και εγκρίθηκαν τα πρώτα spot Bitcoin ETFs στις ΗΠΑ, η αγορά έχει εκτοξευθεί: τα συνολικά assets που διαχειρίζονται ξεπερνούν πλέον τα $128 δισ.
Η νίκη του Donald Trump στις εκλογές του Νοεμβρίου 2024 και το θετικό ρυθμιστικό περιβάλλον που ακολούθησε έχουν δώσει σημαντική ώθηση στις τιμές του Bitcoin, που έφτασε σε ιστορικά υψηλά των $111.980 τον Μάιο.
Η περίπτωση της JPMorgan είναι ενδεικτική της στροφής των μεγάλων τραπεζών στα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Η χρησιμοποίηση των ETFs Bitcoin ως εγγύηση για δάνεια αλλάζει τους κανόνες του παιχνιδιού και φέρνει τα crypto στο επίκεντρο του σύγχρονου τραπεζικού οικοσυστήματος. Μπορεί ο Jamie Dimon να μην είναι fan του Bitcoin, αλλά φαίνεται πως η τράπεζά του πλέον στοιχηματίζει επάνω του.
