Nvidia – OpenAI: To ιστορικό deal των 100 δισ. που αλλάζει τον χάρτη της Τεχνητής Νοημοσύνης

Ακόμη και για την πιο πολύτιμη εισηγμένη εταιρεία, την Nvidia, και την πιο πολύτιμη start-up στην ιστορία, την OpenAI, η μεταξύ τους συμφωνία για κέντρα δεδομένων τεχνητής νοημοσύνης ήταν εντυπωσιακή. 

Υπενθυμίζεται πως η Nvidia, με αποτίμηση 4,3 τρισ. δολαρίων, δεσμεύτηκε να κάνει τη μεγαλύτερη ιδιωτική επένδυση στον κλάδο τεχνολογίας για την OpenAI, δαπανώντας έως και 100 δισ. δολάρια.

Ο διευθύνων σύμβουλός της Nvidia, ο Jensen Huang, αξιοποιεί τη κυρίαρχη θέση του στη Silicon Valley όπως ποτέ άλλοτε, ώστε να εξασφαλίσει ότι το κύμα της τεχνητής νοημοσύνης θα διαρκέσει — και η εταιρεία του να παραμείνει στον πυρήνα του.

«[100 δισ. δολάρια] είναι ένας τεράστιος αριθμός, αλλά μιλάμε για μια εταιρεία με κεφαλαιοποίηση σχεδόν 4,5 τρισ. δολαρίων», δήλωσε ο Michael Cusumano, καθηγητής τεχνολογικής καινοτομίας και επιχειρηματικότητας στο Sloan School of Management του MIT. «Αυτό είναι επίσης πρωτοφανές.»

Σημειωτέον, το εν λόγω deal πραγματοποιήθηκε μετά από μια σειρά τεράστιων συμφωνιών από την Nvidia, συμπεριλαμβανομένης της επένδυσης 5 δισ. δολαρίων στην Intel την προηγούμενη εβδομάδα. 

Ωστόσο, η ανακοίνωση της Nvidia και της OpenAI άφησε μεγάλες αβεβαιότητες σχετικά με την προτεινόμενη επένδυση των 100 δισ. δολαρίων. Δεν είναι σαφές πόσο γρήγορα μπορούν να κατασκευαστούν τόσο τεράστιες εγκαταστάσεις και από πού οι εταιρείες θα αντλήσουν αρκετή ενέργεια για να τις τροφοδοτήσουν.

Στο πλαίσιο της συμφωνίας, η OpenAI σχεδιάζει να μισθώσει τσιπ από την Nvidia, σύμφωνα με πηγές που γνωρίζουν το θέμα, αλλά οι λεπτομέρειες της συμφωνίας δεν έχουν ανακοινωθεί. Η απόφαση της Nvidia να χρηματοδοτήσει την OpenAI για να καλύψει τις ανάγκες της ανησύχησε ορισμένους για την κυκλική δομή της συμφωνίας. Σε κάθε περίπτωση, οι αναλυτές παραδέχονται ότι η επένδυση της Nvidia μπορεί να χρηματοδοτηθεί άνετα από τις ταχέως αυξανόμενες ταμειακές ροές της εταιρείας — και αν ολοκληρωθεί πλήρως, η συμφωνία θα μπορούσε να οδηγήσει σε έσοδα εκατοντάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Επιπλέον, θα ενισχύσει τη θέση της Nvidia ως απαραίτητου παίκτη στην υποδομή που στηρίζει τα μοντέλα AI, όπως το ChatGPT της OpenAI. Η τιμή της μετοχής της Nvidia έχει εκτοξευθεί περίπου κατά 1.000% από τότε που κυκλοφόρησε το ChatGPT στα τέλη του 2022. Να επισημανθεί πως η OpenAI πρόσφατα κινήθηκε για να διαφοροποιήσει την αλυσίδα εφοδιασμού των ημιαγωγών της, συνάπτοντας συμφωνία με τη Broadcom για παραγωγή τσιπ.

Ανώτερο στέλεχος μεγάλης τεχνολογικής εταιρείας δήλωσε ότι η συμφωνία αναδεικνύει την «εξάρτηση» της Nvidia από την OpenAI και την επιθυμία του Huang να «αποτρέψει την απειλή του μεγαλύτερου πελάτη του να κατασκευάσει δικό του τσιπ με τη Broadcom». Η Nvidia αντέδρασε, δηλώνοντας ότι η υποδομή AI της παρέχει «μια απαράμιλλη συνδυαστική αξία απόδοσης, ευελιξίας και αξίας, διαθέσιμη σε κάθε AI εργαστήριο, cloud και επιχείρηση».

Σχέση μεταξύ Nvidia και OpenAI

Η σχέση μεταξύ Nvidia και OpenAI ξεκινά το 2016, όταν ο Huang παρέδωσε μια συσκευή που αποκάλεσε «ο πρώτος AI υπερυπολογιστής που κατασκευάστηκε ποτέ» στο εργαστήριο AI, όταν ήταν μόλις ενός έτους. Εννέα χρόνια αργότερα, ο Huang διαπραγματεύτηκε απευθείας τη συμφωνία αυτής της εβδομάδας με τον Sam Altman, συνιδρυτή και διευθύνοντα σύμβουλο της OpenAI, σύμφωνα με άτομο που γνωρίζει την υπόθεση. Οι δύο ιδρυτές εργάστηκαν κυρίως χωρίς την επίσημη συμβουλή τραπεζιτών, που συνήθως ενεργούν ως μεσάζοντες σε τέτοιες συμφωνίες, ολοκληρώνοντας τις τελευταίες λεπτομέρειες την προηγούμενη εβδομάδα στο Ηνωμένο Βασίλειο, κατά την επίσημη επίσκεψη του προέδρου Ντόναλντ Τραμπ.

Τα κέντρα δεδομένων, που ο Huang τα έχει αποκαλέσει «εργοστάσια AI», επιτρέπουν στην OpenAI να εκπαιδεύει τα συστήματα AI και να παράγει απαντήσεις, χρεώνοντας τους πελάτες για την έξοδο. Ο Huang έχει δηλώσει ότι για κάθε 1 gigawatt υποδομής AI που αναπτύσσεται, δαπανώνται έως και 50 δισ. δολάρια για το υπολογιστικό υλικό, συμπεριλαμβανομένων των εξειδικευμένων επεξεργαστών της Nvidia και της δικής της τεχνολογίας δικτύωσης, καθώς και των ραφιών διακομιστών που παράγονται από εταιρείες όπως οι Foxconn, HP, Dell και Super Micro.

«Πρόκειται για γιγαντιαίες επενδύσεις εργοστασίων», είπε ο Huang σε εκδήλωση στην Ταϊβάν τον Μάιο. Η συμφωνία Nvidia-OpenAI προβλέπει την κατασκευή «τουλάχιστον» 10GW υπολογιστικής ισχύος σε αδιευκρίνιστο χρονικό διάστημα. Η Διεθνής Υπηρεσία Ενέργειας εκτιμά ότι 10GW κέντρων δεδομένων AI θα καταναλώσουν σε ένα χρόνο τόση ενέργεια όση 10 εκατομμύρια τυπικά νοικοκυριά στις ΗΠΑ.

Η OpenAI δήλωσε ότι η συμφωνία είναι ξεχωριστή από τα φιλόδοξα σχέδια για το Stargate, που έχει ήδη ανακοινώσει, ένα παγκόσμιο υποδομικό έργο με την SoftBank της Ιαπωνίας και την αμερικανική Oracle, συμπεριλαμβανομένου πρόσφατου συμβολαίου 300 δισ. δολαρίων με την Oracle.

Η Morgan Stanley εκτιμά ότι η ανάπτυξη 10GW υπολογιστικής ισχύος AI θα μπορούσε να κοστίσει έως 600 δισ. δολάρια, εκ των οποίων 350 δισ. «πιθανώς» θα κατευθυνθούν στην Nvidia. Οι αναλυτές της εταιρείας έγραψαν σε σημείωμα προς πελάτες: «Πρόκειται για έναν πολύ μεγάλο αριθμό, οπότε δεν βλέπουμε αυτή την επένδυση ως βεβαιότητα, αλλά ως μέρος της μακροπρόθεσμης θετικής προοπτικής για τη μετοχή της Nvidia».

Παρά την αβεβαιότητα, η επένδυση θα τροφοδοτήσει περαιτέρω τον «αγώνα εξοπλισμών» για την ανάπτυξη προηγμένης AI. «Η κλίμακα και το εύρος της επένδυσης της OpenAI αρχίζει να επισκιάζει όλους τους ανταγωνιστές, αλλά η επιθυμία για υπολογιστική ισχύ AI παραμένει έντονη.»

Την Τρίτη, η OpenAI ανακοίνωσε ότι έχει συνάψει συμφωνίες για την ανάπτυξη πέντε νέων κέντρων δεδομένων στις ΗΠΑ, ανεβάζοντας το κόστος του Stargate στα περίπου 400 δισ. δολάρια. Ο Altman δήλωσε σε ανάρτηση στο blog του: «Το όραμά μας είναι απλό: θέλουμε να δημιουργήσουμε ένα εργοστάσιο που θα παράγει ένα gigawatt νέας υποδομής AI κάθε εβδομάδα.»

Ανταγωνισμός

Η OpenAI ανταγωνίζεται τις Google, Meta, xAI του Elon Musk και την Anthropic στις ΗΠΑ, καθώς και κινεζικές εταιρείες όπως οι DeepSeek και Alibaba. Η κούρσα ανάπτυξης υποδομών συνεχίζεται, παρά τα επανειλημμένα προειδοποιητικά σημάδια ότι οι τεράστιες κεφαλαιακές δαπάνες υπερβαίνουν κατά πολύ τα έσοδα που παράγει η AI.

Η αναφορά της Bain, που κυκλοφόρησε λίγες ώρες μετά τη συμφωνία Nvidia-OpenAI, εκτιμά ότι οι εταιρείες AI πρέπει να δαπανούν 500 δισ. δολάρια ετησίως σε κεφαλαιουχικές επενδύσεις για να καλύψουν τη ζήτηση έως το 2030. Η χρηματοδότηση αυτού του τεράστιου ποσού θα απαιτούσε ετήσια έσοδα 2 τρισ. δολαρίων, αλλά ο κλάδος είναι σε τροχιά να χάσει αυτόν τον στόχο κατά περίπου 800 δισ. δολάρια.

Με τέτοια αβεβαιότητα για τις αποδόσεις της AI, το μέλλον της OpenAI ήταν αβέβαιο όσον αφορά το ποιοι θα χρηματοδοτήσουν τα τεράστια υποδομικά της έργα. Η δέσμευση των 100 δισ. δολαρίων από την Nvidia δίνει εν μέρει απάντηση σε αυτά τα ερωτήματα, παρέχοντας κεφάλαια που θα λαμβάνει σταδιακά καθώς προχωρά η κατασκευή των κέντρων δεδομένων, καθιστώντας φθηνότερη τη χρηματοδότηση των εκατοντάδων δισεκατομμυρίων που χρειάζονται για να υλοποιηθούν τα σχέδιά της.

Ο Altman δήλωσε ότι θα «μιλήσει για τον τρόπο χρηματοδότησης» των υποδομών της OpenAI «αργότερα φέτος». Η συμφωνία σηματοδοτεί ένα «νέο μοντέλο χρηματοδότησης… όπου μπορούμε να πληρώνουμε με τον χρόνο, αντί να αγοράζουμε τα πάντα προκαταβολικά», πρόσθεσε. «Τα τσιπ και τα συστήματα αποτελούν τεράστιο ποσοστό του κόστους και είναι δύσκολο να πληρωθούν από την αρχή.»

Με περισσότερους από 700 εκατ. χρήστες του ChatGPT κάθε εβδομάδα, οι διευθυντές της OpenAI έχουν δηλώσει ιδιωτικά εδώ και μήνες ότι ήδη αντιμετωπίζουν έλλειψη υπολογιστικής ισχύος για να παραδώσουν ένα τόσο πολύπλοκο προϊόν σε τεράστια κλίμακα.

Ο Altman στοιχηματίζει ότι «η καινοτομία πλέον περιορίζεται από την πρόσβαση στην υποδομή και όχι από τις ιδέες», δήλωσε ο Dimitri Zabelin, αναλυτής AI στο PitchBook. Η κίνηση του Huang να διασφαλίσει ότι η Nvidia παραμένει ο «προτιμώμενος στρατηγικός συνεργάτης υπολογιστικής ισχύος και δικτύωσης» της OpenAI, όπως ανέφερε η ανακοίνωση της Δευτέρας, θα δυσκολέψει τους προγραμματιστές AI να στραφούν σε ανταγωνιστικούς επεξεργαστές.

Η πλατφόρμα λογισμικού Cuda της Nvidia, που έχει γίνει ο βασικός τρόπος για να γραφτεί λογισμικό AI που τρέχει στα τσιπ της, ενισχύει ακόμη περισσότερο τον έλεγχο της εταιρείας στον κλάδο. Η συμφωνία έρχεται σε μια στιγμή που πολλοί από τους μεγαλύτερους πελάτες της Nvidia, όπως οι Google, Meta, Amazon και Microsoft, προσπαθούν να αναπτύξουν τους δικούς τους προσαρμοσμένους επεξεργαστές ως εναλλακτική λύση στην Nvidia.

Ο Cusumano παρομοιάζει τη χρήση της Cuda από την Nvidia για την επέκταση της κυριαρχίας της με τον τρόπο που η Microsoft και η Apple διέθεσαν τα εργαλεία για τη δημιουργία εφαρμογών για τα λειτουργικά Windows και iOS, επιτρέποντας στις πλατφόρμες τους να κυριαρχήσουν στις εποχές των υπολογιστών και των smartphones. «Η διαφορά με την Nvidia είναι ότι μοιάζει σαν να συνδυάζει τη Microsoft και την Intel στην κορύφωσή τους σε μια εταιρεία», είπε. «Είναι σαν ναρκωτικό — οι προγραμματιστές λογισμικού θα χρησιμοποιούν τα εργαλεία της Nvidia και πρέπει να χρησιμοποιούν και το υλικό της.»

Ο Huang συνεχίζει μια στρατηγική που χρονολογείται από την πρώτη παράδοση υπερυπολογιστή σε ένα ανερχόμενο εργαστήριο AI το 2016. Κρατώντας τους προγραμματιστές AI «εθισμένους» στο προϊόν της, η επένδυσή του στην OpenAI — καθώς και σε δεκάδες άλλες start-ups που ασχολούνται με εφαρμογές AI, cloud computing, ρομποτική και υγειονομική περίθαλψη — «θα αποφέρει πολλαπλάσια οφέλη για τη Nvidia στο μέλλον», πρόσθεσε ο Cusumano. 

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Επένδυση 5 δισ. δολαρίων, AI και πλήγμα στην AMD: Η σημασία της στρατηγικής συνεργασίας Intel–Nvidia
• Duolingo: «Η τεχνητή νοημοσύνη δεν κόβει θέσεις, πολλαπλασιάζει παραγωγικότητα»
• DeepSeek: Η κινεζική πρόκληση στην τεχνητή νοημοσύνη με εκπαίδευση μόλις 294.000 δολαρίων