Πώς επιλέγουμε το κατάλληλο ETF: Οδηγός για έξυπνες επενδυτικές επιλογές
Του Χρήστου Τσούνη
Τα ETFs έχουν γίνει το αγαπημένο επενδυτικό όχημα για αρχάριους και έμπειρους επενδυτές. Και όχι άδικα. Με μια μόνο αγορά, μπορούμε να αποκτήσουμε έκθεση σε δεκάδες ή και εκατοντάδες εταιρείες, εξασφαλίζοντας έτσι διαφοροποίηση, ευκολία και χαμηλό κόστος. Όμως, δεν είναι όλα τα ETFs ίδια. Και σε μια αγορά με χιλιάδες επιλογές, πώς μπορούμε να ξεχωρίσουμε τα κατάλληλα; Αυτός ο οδηγός θα μας βοηθήσει να κατανοήσουμε τι πρέπει να κοιτάμε όταν επιλέγουμε ένα ETF για το χαρτοφυλάκιό μας.
Τι είναι ένα ETF;
Με απλά λόγια, ένα ETF (Exchange Traded Fund) είναι ένα επενδυτικό όχημα που διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο σαν μετοχή. Περιέχει ένα “καλάθι” από μετοχές, ομόλογα ή άλλα περιουσιακά στοιχεία, και συχνά παρακολουθεί την πορεία κάποιου δείκτη – όπως ο S&P500 ή ο Nasdaq. Αντί να αγοράσουμε λοιπόν 500 μετοχές ξεχωριστά, αγοράζουμε ένα ETF και παίρνουμε μερίδιο σε όλες με μία κίνηση.
Γιατί να επιλέξουμε ETF;
Τα ETFs προσφέρουν:
- Διαφοροποίηση: Με ένα κλικ, κατανέμουμε το κεφάλαιό μας σε πολλές εταιρείες.
- Χαμηλό κόστος: Χρεώνουν πολύ μικρότερες προμήθειες σε σχέση με ενεργά διαχειριζόμενα αμοιβαία κεφάλαια.
- Διαφάνεια και ευκολία: Βλέπουμε πάντα τι περιέχουν και μπορούμε να τα πουλήσουμε/αγοράσουμε άμεσα, όπως με μια μετοχή.
Τα 5 βασικά κριτήρια επιλογής ενός ETF
1. Κεφάλαια υπό διαχείριση (AUM)
Όσο μεγαλύτερα τα κεφάλαια που διαχειρίζεται το ETF, τόσο πιο «σοβαρό» θεωρείται. Τα ETFs με μεγάλο AUM είναι πιο αξιόπιστα και προσφέρουν μεγαλύτερη ρευστότητα. Αποφεύγουμε ETFs με χαμηλό AUM (κάτω από 50-100 εκατομμύρια), γιατί υπάρχει ο κίνδυνος να μην έχουν αρκετούς αγοραστές/πωλητές όταν θελήσουμε να κάνουμε μια κίνηση.
2. Όγκος συναλλαγών
Ο ημερήσιος όγκος συναλλαγών δείχνει πόσο συχνά αγοράζεται και πωλείται το ETF. Όσο μεγαλύτερος, τόσο καλύτερα. Αποφεύγουμε καθυστερήσεις και αγοραπωλησίες με κακή τιμολόγηση (λόγω μεγάλου spread).
3. Σύνθεση του ETF
Βλέπουμε ποιες είναι οι εταιρείες μέσα στο ETF. Δεν αρκεί να λέει “Αμερικανική Αγορά” ή “Τεχνολογία”. Ποια είναι η αναλογία των εταιρειών; Ποια κατέχει μεγαλύτερο βάρος; Μερικές φορές η σύνθεση δείχνει ότι το ETF έχει υπερβολική έκθεση σε λίγες εταιρείες – κάτι που αναιρεί τη διαφοροποίηση.
4. Ακρίβεια στην παρακολούθηση του δείκτη
Ονομάζεται και “tracking error”. Είναι η απόκλιση μεταξύ της απόδοσης του ETF και του δείκτη που παρακολουθεί. Αν το ETF έχει σταθερά μικρότερη απόδοση από τον δείκτη, τότε κάτι δεν πάει καλά – ίσως από κακή διαχείριση ή από υψηλά έξοδα.
5. Expense Ratio – Προμήθειες
Η χρέωση διαχείρισης είναι το ποσό που κρατάει ο εκδότης του ETF κάθε χρόνο. Όσο πιο χαμηλή τόσο το καλύτερο – ειδικά για μακροχρόνιες επενδύσεις. Γενικός κανόνας: κρατάμε το expense ratio κάτω από 0,5%. Ιδανικά κάτω από 0,1%, όπως το VUAA που έχει μόλις 0,07%.
Το παράδειγμα του VUAA
Αν ψάχνουμε από που να ξεκινήσουμε, ένα ETF σαν το VUAA που παρακολουθεί τον S&P500 αποτελεί εξαιρετική επιλογή. Έχει:
- Τεράστιο AUM
- Χαμηλό expense ratio
- Καλή απόδοση σε βάθος χρόνου
- Διαφοροποίηση σε 500 κορυφαίες εταιρείες των ΗΠΑ
Η στρατηγική του DCA (Dollar Cost Averaging), δηλαδή η επένδυση ενός σταθερού ποσού κάθε μήνα, ταιριάζει ιδανικά σε ETF σαν το VUAA. Χτίζουμε πειθαρχία, επενδύουμε ανεξαρτήτως τιμής και εκμεταλλευόμαστε τη δύναμη του ανατοκισμού.
Το να επενδύουμε σε ένα ETF είναι σαν να βάζουμε τα θεμέλια ενός σταθερού οικονομικού μέλλοντος. Όμως, όπως με κάθε οικοδόμημα, η επιλογή των σωστών «τούβλων» είναι κρίσιμη. Ξεκινάμε με τη βασική έρευνα, τσεκάρουμε τα παραπάνω πέντε σημεία και επενδύουμε με πλάνο και υπομονή.
Γιατί στο τέλος, τα σωστά ETF είναι εκείνα που ταιριάζουν σε εμάς, όχι αυτά που απλώς είναι «της μόδας».
Βρείτε τον Χρήστο στο YouTube και στο Instagram εδώ:https://www.youtube.com/tsounischrishttps://www.instagram.com/tsounischrisofficial/
