Κομισιόν: Παράταση προστασίας για τις ευρωπαϊκές τράπεζες έναντι των ανταγωνιστών της Wall Street
- Το μεταβατικό καθεστώς θα ισχύσει έως το 2030, με στόχο τη διατήρηση ίσων όρων ανταγωνισμού απέναντι σε ΗΠΑ και Ηνωμένο Βασίλειο.
- Οι κανόνες αφορούν κυρίως μεγάλες επενδυτικές τράπεζες όπως η Deutsche Bank και η BNP Paribas.
- Οι Βρυξέλλες επιχειρούν να ισορροπήσουν ανάμεσα στη χρηματοπιστωτική σταθερότητα και την ανταγωνιστικότητα του ευρωπαϊκού τραπεζικού κλάδου.
Σε μια κίνηση που αποσκοπεί στη διατήρηση της ανταγωνιστικότητας των ευρωπαϊκών τραπεζών έναντι των αμερικανικών και βρετανικών αντιπάλων τους, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή προχωρά σε νέα μεταβατική ρύθμιση για την εφαρμογή των κανόνων της Βασιλείας στα χαρτοφυλάκια συναλλαγών. Η παρέμβαση δίνει ουσιαστικά παράταση έως το 2030, καθώς οι Βρυξέλλες επιχειρούν να αποτρέψουν την επιβάρυνση των ευρωπαϊκών πιστωτικών ιδρυμάτων σε μια περίοδο αυξημένου διεθνούς ανταγωνισμού.
Νέα παρέμβαση της Κομισιόν για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις
Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή ανακοίνωσε την υιοθέτηση πρότασης που είχε παρουσιάσει ήδη από τον Απρίλιο, με στόχο να περιορίσει τον αντίκτυπο που θα είχαν στις ευρωπαϊκές τράπεζες οι τελευταίες μεταρρυθμίσεις της Επιτροπής της Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία.
Η πρόταση αφορά στους κανόνες που διέπουν τα χαρτοφυλάκια συναλλαγών των τραπεζών (trading books) και προβλέπει μεταβατικές ρυθμίσεις που θα διατηρηθούν έως το 2030. Το κείμενο θα περάσει πλέον από διαδικασία ελέγχου από τα κράτη-μέλη και το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, η οποία ενδέχεται να διαρκέσει έως και έξι μήνες.
Σύμφωνα με την Κομισιόν, στόχος είναι να εξασφαλιστούν «ίσοι όροι ανταγωνισμού» για τις τράπεζες της Ευρωπαϊκής Ένωσης απέναντι στους διεθνείς ανταγωνιστές τους.
Το πρόβλημα με τις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο
Οι Βρυξέλλες θεωρούν ότι δημιουργείται ανταγωνιστικό μειονέκτημα για τα ευρωπαϊκά ιδρύματα, καθώς στις Ηνωμένες Πολιτείες η εφαρμογή των αντίστοιχων κανόνων παραμένει αβέβαιη και σε αρκετές περιπτώσεις έχει αποδυναμωθεί.
Παράλληλα, το Ηνωμένο Βασίλειο έχει ήδη ανακοινώσει ότι δεν σκοπεύει να εφαρμόσει τους αυστηρότερους κανόνες πριν από το 2028, δηλαδή έναν χρόνο αργότερα από το προβλεπόμενο ευρωπαϊκό χρονοδιάγραμμα.
Η εξέλιξη αυτή έχει εντείνει τις πιέσεις από τον ευρωπαϊκό τραπεζικό κλάδο, ο οποίος υποστηρίζει ότι οι τράπεζες της ΕΕ κινδυνεύουν να βρεθούν σε δυσμενέστερη θέση έναντι των ανταγωνιστών τους στη Wall Street και στο City του Λονδίνου.
Τι προβλέπει η «Θεμελιώδης Αναθεώρηση του Χαρτοφυλακίου Συναλλαγών»
Οι συγκεκριμένοι κανόνες αποτελούν μέρος του τελικού πακέτου μεταρρυθμίσεων που συμφωνήθηκε διεθνώς το 2017 μετά την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση.
Η λεγόμενη «Θεμελιώδης Αναθεώρηση του Χαρτοφυλακίου Συναλλαγών» (Fundamental Review of the Trading Book – FRTB) επιδιώκει να περιορίσει τη χρήση πολύπλοκων μοντέλων υπολογισμού κινδύνου από τις τράπεζες, τα οποία στο παρελθόν οδηγούσαν σε υποεκτίμηση των κινδύνων και χαμηλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις.
Οι αλλαγές επηρεάζουν κυρίως μεγάλους τραπεζικούς ομίλους με σημαντική παρουσία στις αγορές κεφαλαίου και στις επενδυτικές δραστηριότητες, όπως η Deutsche Bank και η BNP Paribas.
Ανταγωνιστικότητα ή αυστηρότερη εποπτεία;
Οι ευρωπαϊκές τράπεζες πιέζουν εδώ και καιρό για μόνιμες εξαιρέσεις από ορισμένες απαιτήσεις του νέου πλαισίου. Ωστόσο, οι εποπτικές αρχές εμφανίζονται επιφυλακτικές, καθώς φοβούνται ότι οποιαδήποτε σημαντική χαλάρωση θα μπορούσε να οδηγήσει σε έναν νέο «αγώνα δρόμου προς τον πάτο» μεταξύ των μεγάλων χρηματοπιστωτικών κέντρων.
Παρότι η σημερινή παρέμβαση θεωρείται προσωρινή, η Ευρωπαϊκή Επιτροπή αφήνει ανοιχτό το ενδεχόμενο επανεξέτασης του ζητήματος έως το 2030, ανάλογα με τις εξελίξεις στις ΗΠΑ και στις διεθνείς αγορές.
Η πρωτοβουλία εντάσσεται και στο ευρύτερο σχέδιο της Ένωσης Αποταμιεύσεων και Επενδύσεων, μέσω του οποίου οι Βρυξέλλες επιδιώκουν να ενισχύσουν την ανταγωνιστικότητα των ευρωπαϊκών τραπεζών και να διευκολύνουν τη χρηματοδότηση της ευρωπαϊκής οικονομίας.
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:
- Τουρισμός: Ρεκόρ αφίξεων και εσόδων το 2026 παρά το «φρένο» του Απριλίου
- Στεγαστική κρίση: Από τη Βιέννη έως την Αθήνα – Οι νέες λύσεις που εξετάζονται για να πέσουν τα ενοίκια
- To ΑΙ ίσως είναι έτοιμο να διαχειριστεί τα χρήματά σας – Πρέπει να το επιτρέψετε;
- Leadership in Motion: Νέο τεύχος Fortune με τις πιο Ισχυρές Γυναίκες στις Επιχειρήσεις
