Ευρωπαϊκές αγορές: Πτώση 1% για τον STOXX 600 – Πιέσεις σε τράπεζες και τεχνολογία

• Ο STOXX 600 υποχώρησε 1% μετά από τρεις διαδοχικές ανοδικές συνεδριάσεις, με τις τράπεζες να καταγράφουν απώλειες 3,3%.
• Η άνοδος του πετρελαίου και των αποδόσεων των ομολόγων ενίσχυσε την επιφυλακτικότητα των επενδυτών στις ευρωπαϊκές αγορές.
• Οι επενδυτές στρέφουν την προσοχή τους στις αποφάσεις της Fed, στα εταιρικά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου και στις εξελίξεις στις εμπορικές σχέσεις ΕΕ–Κίνας.

Μετά από τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, οι ευρωπαϊκές αγορές γύρισαν σήμερα σε απώλειες, καθώς η άνοδος του πετρελαίου και των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων περιόρισε τη διάθεση για ανάληψη κινδύνου.

Ο STOXX 600 υποχώρησε 1%, διαγράφοντας το μεγαλύτερο μέρος των προηγούμενων κερδών, ενώ ο τραπεζικός δείκτης σημείωσε απώλειες 3,3%. Πιέσεις δέχθηκαν και οι τεχνολογικές μετοχές, με την BE Semiconductor Industries να υποχωρεί 8,5%, μετά την υποβάθμισή της από την UBS σε «πώληση». Η τράπεζα επικαλέστηκε κινδύνους για την υιοθέτηση της τεχνικής υβριδικής συγκόλλησης στη συσκευασία των τσιπ.

Ο Russ Mould, διευθυντής επενδύσεων στην AJ Bell, σημείωσε ότι οι επενδυτές εξακολουθούν να θεωρούν πως οι τεράστιες δαπάνες για την τεχνητή νοημοσύνη θα συνεχιστούν και δεν θα ανατραπούν από τις πληθωριστικές πιέσεις του ακριβότερου πετρελαίου. Στην Ευρώπη, ωστόσο, η μικρότερη παρουσία εταιρειών που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη οδηγεί σε πιο επιφυλακτική στάση.

Νέα αναταραχή στα ομόλογα

Οι αγορές πιέζονται και από τη νέα αναταραχή στο κρατικό χρέος, με τις αποδόσεις να αυξάνονται σε ΗΠΑ και Ευρώπη. Στη Γαλλία, τα spreads διευρύνθηκαν λόγω των αυξανόμενων ανησυχιών για τα δημόσια οικονομικά ενόψει των προεδρικών εκλογών του επόμενου έτους. Η απόδοση του 10ετούς γερμανικού ομολόγου έφτασε έως το 3,5279%, πριν κλείσει σχεδόν αμετάβλητη.

Το Brent ενισχύθηκε 0,5%, καθώς οι επενδυτές στάθμισαν τον κίνδυνο διαταραχών στην προσφορά λόγω της καταιγίδας που απειλεί πετρελαιοπαραγωγές περιοχές των ΗΠΑ και των επιθέσεων των Χούθι στη Σαουδική Αραβία, έναντι της αυξημένης προσφοράς αργού από τη Μέση Ανατολή.

Ο James Reilly, ανώτερος οικονομολόγος αγορών στην Capital Economics, συνέδεσε τη διεύρυνση των spreads με τις δημοσιονομικές ανησυχίες, τις οποίες εντείνουν οι υψηλότερες τιμές ενέργειας και το παγκόσμιο κύμα πωλήσεων ομολόγων. Εκτίμησε επίσης ότι οι γαλλικές μετοχές μπορεί να συνεχίσουν να υποαποδίδουν όσο η τεχνολογία οδηγεί την άνοδο των αγορών, ενώ ουσιαστική ανάκαμψη των γαλλικών assets δύσκολα θα υπάρξει χωρίς βελτίωση των δημοσιονομικών της χώρας.

Fed και εταιρικά αποτελέσματα

Τα πρακτικά της συνεδρίασης της Federal Reserve τον Σεπτέμβριο και οι δηλώσεις αξιωματούχων της Fed αναμένεται να δώσουν νέα στοιχεία για την πορεία των επιτοκίων. Τα ασθενέστερα του αναμενομένου στοιχεία για την απασχόληση έχουν περιορίσει τις προσδοκίες για νέα αύξηση επιτοκίων τον Οκτώβριο, αλλά οι αγορές εξακολουθούν να προεξοφλούν περαιτέρω σύσφιξη αργότερα φέτος και το 2027.

Παράλληλα, ξεκινά αργότερα αυτόν τον μήνα η περίοδος ανακοίνωσης αποτελεσμάτων τρίτου τριμήνου. Η LSEG προβλέπει αύξηση 19,4% στα κέρδη των εταιρειών του STOXX 600 σε ετήσια βάση και 9,9% χωρίς τον ενεργειακό κλάδο.

Σε επίπεδο μετοχών, η Pennon Group κατρακύλησε 20%, μετά την ανακοίνωση πλήρως εγγυημένης αύξησης κεφαλαίου 550 εκατ. λιρών (728,5 εκατ. δολαρίων) και τη μείωση του μερίσματος, σε μια προσπάθεια αντιμετώπισης λειτουργικών προβλημάτων.

Οι αυτοκινητοβιομηχανίες γύρισαν επίσης σε απώλειες 0,3%, καθώς δημοσιεύματα, μεταξύ των οποίων του Bloomberg, ανέφεραν ότι η ΕΕ εξετάζει περιορισμούς στις εισαγωγές κινεζικών υβριδικών οχημάτων. Την ίδια ώρα, ο Ευρωπαίος επίτροπος Εμπορίου Maros Sefcovic κατευθυνόταν στο Πεκίνο για συνομιλίες με στόχο τη μείωση του αυξανόμενου εμπορικού ελλείμματος της ΕΕ έναντι της Κίνας.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• IEA: Επιταχύνεται η απελευθέρωση πετρελαϊκών αποθεμάτων – Προτεραιότητα στο ντίζελ
• Goldman Sachs: Άλμα 27% στα κέρδη του S&P 500 – Η τεχνητή νοημοσύνη οδηγεί την άνοδο
• Χρηματιστήριο: Ρευστοποιήσεις στις τράπεζες και αρνητικό διεθνές κλίμα έριξαν τον Γενικό Δείκτη