Η καναδική «συνταγή» για Goody’s και Everest – Το σχέδιο πίσω από την εξαγορά

• Η Recipe Unlimited συμφώνησε να αποκτήσει το 100% της Evergood, με την ολοκλήρωση να εκκρεμεί υπό τις συνήθεις εγκρίσεις και προϋποθέσεις.
• Η αναφερόμενη αποτίμηση των 300 εκατ. ευρώ αφορά επιχειρηματική αξία, όχι κατ’ ανάγκη το ποσό που θα εισπράξει ο πωλητής για τις μετοχές.
• Μετά τις συμφωνίες για Μπάρμπα Στάθης, Δωδώνη και Evergood, το ενδιαφέρον στρέφεται στις προσδοκίες της CVC για ΔΕΛΤΑ και Ελληνική Ζύμη.

Ένα έτοιμο δίκτυο εστίασης, αναγνωρίσιμα εμπορικά σήματα και παρουσία σε διαφορετικές κατηγορίες κατανάλωσης αποκτά η Recipe Unlimited με τη συμφωνία για την Evergood. Για τον καναδικό όμιλο που ελέγχεται από τη Fairfax του Prem Watsa, η ελληνική αγορά γίνεται αφετηρία περαιτέρω διεθνούς ανάπτυξης. Για τη CVC, η ίδια συναλλαγή αποτελεί ακόμη ένα βήμα εξόδου από τις δραστηριότητες της Vivartia.

Η συμφωνία αφορά το 100% των μετοχών της Evergood, στην οποία περιλαμβάνονται τα Goody’s Burger House, Everest, Flocafé, La Pasteria και Jackaroo. Έχει υπογραφεί, αλλά η ολοκλήρωσή της παραμένει υπό τις συνήθεις εγκρίσεις και προϋποθέσεις.

Σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Euro2day, η επιχειρηματική αξία της συναλλαγής διαμορφώνεται στα 300 εκατ. ευρώ. Το μέγεθος αυτό δεν ταυτίζεται αυτομάτως με το τίμημα των μετοχών, καθώς στον υπολογισμό του τελευταίου συνυπολογίζονται ο καθαρός δανεισμός και τυχόν άλλες προσαρμογές.

Τι βλέπει η Recipe στην ελληνική αγορά

Η εξαγορά προσφέρει στη Recipe πρόσβαση σε ένα οργανωμένο επιχειρηματικό σχήμα, με υφιστάμενες συνεργασίες franchise και σήματα που καλύπτουν από τον καφέ και το γρήγορο φαγητό μέχρι την εστίαση πλήρους εξυπηρέτησης.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Recipe, Frank Hennessey, συνέδεσε τη συμφωνία με την επιτάχυνση της διεθνούς επέκτασης του ομίλου, δίνοντας έμφαση στη θέση της Evergood στην ελληνική αγορά και στην εμπειρία της διοικητικής της ομάδας.

Με ιστορία από το 1883, η Recipe διαθέτει 18 εμπορικά σήματα, μεταξύ των οποίων τα Swiss Chalet, Harvey’s, St-Hubert και New York Fries, και στηρίζει σημαντικό μέρος της δραστηριότητάς της στο franchise.

Το 2025, οι πωλήσεις του συνολικού δικτύου της ανήλθαν σε περίπου 3,5 δισ. καναδικά δολάρια, με EBITDA 197 εκατ. και ελεύθερες ταμειακές ροές 116 εκατ. καναδικών δολαρίων. Η Fairfax επένδυσε στον όμιλο το 2013 και το 2022 αύξησε τη συμμετοχή της στο 84%, στο πλαίσιο της εξόδου της Recipe από το Χρηματιστήριο του Τορόντο.

Οι δύο επόμενοι φάκελοι της CVC

Η συμφωνία για την Evergood ακολουθεί την πώληση της Μπάρμπα Στάθης στην Ideal Holdings και της Δωδώνης στα Ελληνικά Γαλακτοκομεία.

Πλέον, η προσοχή στρέφεται στην Ελληνική Ζύμη και στη ΔΕΛΤΑ. Σύμφωνα με πληροφορίες που επικαλείται το Euro2day, οι προσδοκίες της CVC για τις δύο δραστηριότητες ξεπερνούν αθροιστικά τα 700 εκατ. ευρώ. Πρόκειται για επιδιωκόμενες αποτιμήσεις και όχι για συμφωνημένες συναλλαγές.

Για τη Μιχαήλ Αραμπατζής – Ελληνική Ζύμη, στην οποία ανήκει η Χρυσή Ζύμη, ο στόχος τοποθετείται πάνω από τα 400 εκατ. ευρώ. Η παραγωγική βάση και οι δυνατότητες επέκτασης στα κατεψυγμένα προϊόντα αποτελούν βασικά στοιχεία της επενδυτικής της πρότασης.

Στη ΔΕΛΤΑ, οι προσδοκίες κινούνται κοντά στα 300 εκατ. ευρώ. Η αναγνωρισιμότητα του σήματος και η θέση του στην αγορά συνυπάρχουν με τις πιέσεις από το κόστος παραγωγής και διανομής, τον ανταγωνισμό και τις απαιτήσεις του λιανεμπορίου.

Μια ακόμη αλλαγή ιδιοκτησίας για δύο ιστορικά σήματα

Για τα Goody’s και Everest, η συμφωνία προσθέτει έναν νέο σταθμό σε μια μακρά διαδρομή επιχειρηματικών αλλαγών.

Η ΔΕΛΤΑ Συμμετοχών απέκτησε το 60% της Goody’s το 2001. Ακολούθησαν η ένταξη στη Vivartia το 2006 και η είσοδος της MIG έναν χρόνο αργότερα. Τα Everest εντάχθηκαν στη Vivartia το 2008, ενώ το 2011 συγκροτήθηκε ο ενιαίος όμιλος Goody’s–Everest.

Μετά τη συμφωνία εξαγοράς της Vivartia από τη CVC το 2020, η επόμενη αλλαγή ελέγχου οδηγεί πλέον σε έναν διεθνή όμιλο με βασική δραστηριότητα την οργανωμένη εστίαση και δηλωμένο στόχο την ανάπτυξη στην Ελλάδα και στο εξωτερικό.

Πηγή φώτο: goodys.com

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Καύσιμα: Μειώσεις έως 40 λεπτά το λίτρο και αυξημένο επίδομα θέρμανσης – Πόσα κερδίζουν τα νοικοκυριά
• Το καλώδιο ξανά στο προσκήνιο: Τα επόμενα βήματα για την επανεκκίνηση και τα εμπόδια
• Σπύρος Θεοδωρόπουλος (ΣΕΒ): «Ζούμε στην εποχή της καλής επιχειρηματικότητας και όχι των στρατηγικών αποφάσεων»
• Ο… λογαριασμός του χρέους μεγαλώνει: Γιατί το ΔΝΤ ζητά δράση τώρα