Capital Maritime Finance: Προσφορές κοντά στο 1 δισ. ευρώ για τη ναυτιλιακή του Μαρινάκη – Στόχος άντλησης έως 300 εκατ.

• Προσφορές κοντά στο 1 δισ. ευρώ συγκέντρωσε η δημόσια προσφορά της Capital Maritime Finance (CMF), η οποία ολοκληρώθηκε την Πέμπτη 15 Οκτωβρίου, καταγράφοντας ιδιαίτερα ισχυρή ζήτηση.
• Η ναυτιλιακή εταιρεία συμφερόντων του Βαγγέλη Μαρινάκη στοχεύει στην άντληση 250 εκατ. ευρώ, με δυνατότητα αύξησης του ποσού έως τα 300 εκατ. ευρώ.
• Η εταιρεία σχεδιάζει στόλο 36 πλοίων μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων, με συμβασιοποιημένα έσοδα 3,9 δισ. δολαρίων και μακροχρόνιες ναυλώσεις έως το 2034.

Με ισχυρό ενδιαφέρον από την επενδυτική κοινότητα ολοκληρώθηκε η δημόσια προσφορά της Capital Maritime Finance (CMF), της ναυτιλιακής εταιρείας συμφερόντων του Βαγγέλη Μαρινάκη, στο πλαίσιο της εισαγωγής των μετοχών της στο Euronext Athens.

Σύμφωνα με τις πληροφορίες για την πορεία της διαδικασίας, οι προσφορές των επενδυτών προσέγγισαν το 1 δισ. ευρώ, καταγράφοντας σημαντική υπερκάλυψη σε σχέση με το ποσό που επιδιώκει να αντλήσει η εταιρεία.

Η διαδικασία ολοκληρώθηκε την Πέμπτη 15 Οκτωβρίου, στις 16:00, ενώ ήδη από την προηγούμενη ημέρα η έκδοση είχε καλυφθεί περίπου δύο φορές, με συμμετοχή τόσο ιδιωτών όσο και επενδυτών από το εξωτερικό.

Η έναρξη διαπραγμάτευσης των μετοχών έχει προγραμματιστεί για την Τρίτη 20 Οκτωβρίου, σηματοδοτώντας την είσοδο μιας ακόμη μεγάλης ναυτιλιακής εταιρείας στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά.

Προς άντληση 300 εκατ. ευρώ η Capital Maritime Finance

Η Capital Maritime Finance πραγματοποιεί μια σημαντική κίνηση για την ελληνική κεφαλαιαγορά, με την πρώτη δημόσια εγγραφή ναυτιλιακής εταιρείας με αποκλειστική πρωτογενή εισαγωγή στο Euronext Athens.

Η εταιρεία έχει θέσει ως αρχικό στόχο την άντληση 250 εκατ. ευρώ, με πρόβλεψη επέκτασης της έκδοσης έως τα 300 εκατ. ευρώ.

Σύμφωνα με πληροφορίες της αγοράς, η διοίκηση προσανατολίζεται στην αξιοποίηση της δυνατότητας άντλησης του ανώτατου ποσού.

Το δεσμευτικό εύρος τιμής διάθεσης έχει οριστεί μεταξύ 7,00 και 7,68 ευρώ ανά μετοχή, ενώ η τελική τιμή θα προκύψει από τη διαδικασία κατανομής.

Το ισχυρό ενδιαφέρον που καταγράφηκε κατά τη δημόσια προσφορά επιβεβαιώνει τη ζήτηση για την επενδυτική πρόταση της εταιρείας.

Ωστόσο, το ποσό των προσφορών, που προσεγγίζει το 1 δισ. ευρώ, δεν ταυτίζεται με τα κεφάλαια που θα εισρεύσουν τελικά στην εταιρεία, καθώς η άντληση περιορίζεται στο προβλεπόμενο μέγεθος της έκδοσης.

Στόλος 36 πλοίων με χαμηλή μέση ηλικία

Ένα από τα βασικά στοιχεία που προσελκύουν το επενδυτικό ενδιαφέρον είναι ο στόλος της CMF, ο οποίος αναμένεται να αποτελείται από 36 πλοία μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων (containerships) μετά την ολοκλήρωση του προγράμματος παραδόσεων.

Σήμερα, η εταιρεία διαθέτει 13 πλοία σε λειτουργία, ενώ ακόμη 19 βρίσκονται υπό ναυπήγηση και τέσσερα πρόκειται να αποκτηθούν κατά την παράδοσή τους.

Ιδιαίτερο χαρακτηριστικό του στόλου είναι η χαμηλή μέση ηλικία των πλοίων.

Τα πλοία που βρίσκονται ήδη σε λειτουργία έχουν μέσο όρο ηλικίας περίπου 2,8 έτη, ενώ μετά την ολοκλήρωση του προγράμματος παραδόσεων, ο σταθμισμένος μέσος όρος ηλικίας του συνολικού στόλου εκτιμάται ότι θα περιοριστεί στα 0,5 έτη.

Η νεότερη ηλικία των πλοίων μπορεί να συνδέεται με τεχνολογικά πλεονεκτήματα, βελτιωμένη ενεργειακή αποδοτικότητα και χαμηλότερες ανάγκες συντήρησης σε σχέση με παλαιότερα πλοία.

Συμβασιοποιημένα έσοδα 3,9 δισ. δολαρίων έως το 2034

Κεντρικό στοιχείο του επιχειρηματικού μοντέλου της CMF αποτελεί η υψηλή προβλεψιμότητα των μελλοντικών εσόδων της.

Σύμφωνα με τα στοιχεία της εταιρείας, το ανεκτέλεστο υπόλοιπο των συμβάσεων ναύλωσης ανέρχεται σε περίπου 3,9 δισ. δολάρια, με δυνατότητα αύξησης έως τα 4,9 δισ. δολάρια.

Η μέση υπολειπόμενη διάρκεια των ναυλώσεων διαμορφώνεται σε 9,4 χρόνια, ενώ η εταιρεία αναφέρει ότι ο στόλος της διαθέτει εξασφαλισμένη απασχόληση έως το 2034.

Μεταξύ των σημαντικότερων ναυλωτών περιλαμβάνονται διεθνείς εταιρείες μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων, όπως η CMA CGM και η Unifeeder.

Οι μακροχρόνιες συμβάσεις περιορίζουν την άμεση εξάρτηση των εσόδων από τις βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις της ναυλαγοράς.

Αυτό διαφοροποιεί το μοντέλο της CMF από ναυτιλιακές εταιρείες που βασίζονται περισσότερο σε συμβάσεις μικρότερης διάρκειας και επομένως εκτίθενται σε μεγαλύτερο βαθμό στις μεταβολές των ναύλων.

Παράλληλα, η προβλεψιμότητα των εσόδων αποτελεί σημαντικό στοιχείο για τους επενδυτές, χωρίς να εξαλείφει τους κινδύνους που συνδέονται με τις παραδόσεις των πλοίων, τη χρηματοδότηση και την εκπλήρωση των συμβατικών υποχρεώσεων.

Βαρδινογιάννης, Κόκκαλης, Μυτιληναίος και Περιστέρης στους επενδυτές

Ιδιαίτερη βαρύτητα στην έκδοση έχει η συμμετοχή των λεγόμενων cornerstone investors, δηλαδή επενδυτών που δεσμεύονται εκ των προτέρων να τοποθετήσουν κεφάλαια στη δημόσια προσφορά.

Στην περίπτωση της Capital Maritime Finance, οι συγκεκριμένοι επενδυτές έχουν δεσμεύσει συνολικά 70 εκατ. ευρώ.

Ανάμεσά τους περιλαμβάνονται εταιρείες συμφερόντων τεσσάρων γνωστών επιχειρηματιών:

• Ευάγγελος Μυτιληναίος: 20 εκατ. ευρώ.
• Σωκράτης Κόκκαλης: 20 εκατ. ευρώ.
• Γιάννης Βαρδινογιάννης: 15 εκατ. ευρώ.
• Γιώργος Περιστέρης: 15 εκατ. ευρώ.

Η συμμετοχή των συγκεκριμένων επενδυτικών σχημάτων αποτέλεσε ένα από τα χαρακτηριστικά της έκδοσης, ενισχύοντας το ενδιαφέρον γύρω από την είσοδο της εταιρείας στο χρηματιστήριο.

Οι δεσμεύσεις των cornerstone investors αποτελούν μέρος του συνολικού ποσού της δημόσιας προσφοράς και όχι πρόσθετα κεφάλαια πέραν αυτής.

Τι σημαίνει η εισαγωγή της CMF για το ελληνικό χρηματιστήριο

Η εισαγωγή της Capital Maritime Finance στο Euronext Athens αποτελεί μια εξέλιξη με ιδιαίτερη σημασία για την ελληνική κεφαλαιαγορά.

Παρότι η Ελλάδα διαθέτει έναν από τους μεγαλύτερους εμπορικούς στόλους διεθνώς, πολλές ναυτιλιακές εταιρείες ελληνικών συμφερόντων έχουν επιλέξει διαχρονικά τις χρηματιστηριακές αγορές του εξωτερικού για την άντληση κεφαλαίων.

Η CMF επιχειρεί να αξιοποιήσει την ελληνική αγορά ως βασικό χρηματιστηριακό προορισμό, συνδέοντας την ανάπτυξη του στόλου της με την πρόσβαση σε εγχώρια και διεθνή επενδυτικά κεφάλαια.

Τα κεφάλαια που θα αντληθούν προορίζονται κυρίως για τη χρηματοδότηση της επέκτασης του στόλου, με τις νέες παραδόσεις να αποτελούν βασικό στοιχείο του αναπτυξιακού σχεδίου της εταιρείας.

Το ενδιαφέρον μεταφέρεται πλέον στην οριστικοποίηση της τιμής διάθεσης και της κατανομής των μετοχών, πριν από την προγραμματισμένη έναρξη διαπραγμάτευσης στις 20 Οκτωβρίου.

Η μεγάλη υπερκάλυψη της δημόσιας προσφοράς καταγράφει ισχυρή ζήτηση κατά τη διαδικασία εγγραφών. Η πορεία της μετοχής μετά την εισαγωγή της, ωστόσο, θα καθοριστεί από τις συνθήκες της αγοράς και την αξιολόγηση των προοπτικών της εταιρείας από τους επενδυτές.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Eurostat: Το 85% των ταξιδιών των κατοίκων της Ελλάδας έγινε εντός συνόρων το 2025
• DiscoverEU: 40.000 δωρεάν travel passes για 18χρονους – Αιτήσεις έως 15 Οκτωβρίου
• Airbnb: Αλλάζει τον τρόπο αναζήτησης με AI φίλτρα – Πώς επεκτείνεται σε παροχές τοπικών υπηρεσιών