CrediaBank: Μία βαθμίδα από την επενδυτική κατηγορία οι καταθέσεις – Θετικό outlook από τη Fitch
- Η Fitch Ratings αποδίδει στην CrediaBank μακροπρόθεσμη αξιολόγηση BB με θετικές προοπτικές.
- Η αξιολόγηση των μακροπρόθεσμων καταθέσεων διαμορφώνεται σε BB+, μόλις μία βαθμίδα κάτω από την επενδυτική κατηγορία.
- Η επιτυχής ενσωμάτωση της HSBC Malta, η διατήρηση του CET1 τουλάχιστον στο 14% και η περαιτέρω βελτίωση της κερδοφορίας αποτελούν βασικές προϋποθέσεις για νέα αναβάθμιση.
Μία βαθμίδα μακριά από την επενδυτική κατηγορία τοποθετεί η Fitch Ratings τις μακροπρόθεσμες καταθέσεις της CrediaBank, στην πρώτη αξιολόγηση του διεθνούς οίκου για την τράπεζα.
Η Fitch αποδίδει στη CrediaBank μακροπρόθεσμη αξιολόγηση BB με θετικές προοπτικές, ενώ η αξιολόγηση των μακροπρόθεσμων καταθέσεων διαμορφώνεται σε BB+.
Το positive outlook υποδηλώνει, σύμφωνα με τον οίκο, πιθανότητα περαιτέρω αναβάθμισης, εφόσον επιβεβαιωθεί η βελτίωση του επιχειρηματικού και χρηματοοικονομικού προφίλ της τράπεζας.
Η αλλαγή στο πιστοληπτικό προφίλ
Η πρώτη αξιολόγηση της Fitch έρχεται μετά την ολοκλήρωση της εξυγίανσης του ενεργητικού της CrediaBank, την ενίσχυση των κεφαλαίων της και τη βελτίωση της κερδοφορίας.
Ο οίκος επισημαίνει την επαρκή κεφαλαιακή θέση μετά την πρόσφατη αύξηση κεφαλαίου, ενώ εκτιμά ότι η περαιτέρω ανάπτυξη των εργασιών στην Ελλάδα μπορεί να ενισχύσει το πιστοληπτικό προφίλ της τράπεζας.
Κομβικός παράγοντας για την επόμενη ημέρα θεωρείται και η απόκτηση της HSBC Malta.
Γιατί είναι σημαντική η HSBC Malta
Σύμφωνα με τη Fitch, η συναλλαγή μπορεί να αλλάξει ουσιαστικά την κλίμακα και τη διαφοροποίηση του ομίλου.
Η ενσωμάτωση της HSBC Malta αναμένεται να:
- αυξήσει σημαντικά το μέγεθος του ομίλου,
- ενισχύσει τη γεωγραφική διαφοροποίηση,
- στηρίξει την παραγωγή κερδών,
- βελτιώσει το προφίλ χρηματοδότησης,
- και ενισχύσει τη ρευστότητα μέσω ενός ισχυρότερου μείγματος καταθέσεων.
Η Fitch θεωρεί παράλληλα ότι οι κίνδυνοι που συνδέονται με την εκτέλεση και την ενσωμάτωση της συναλλαγής μπορούν να αντιμετωπιστούν επαρκώς.
Η πρόβλεψη για την κερδοφορία
Σημαντική βελτίωση αναμένει ο οίκος και στο μέτωπο της λειτουργικής κερδοφορίας.
Τα λειτουργικά κέρδη ως ποσοστό των σταθμισμένων για κίνδυνο στοιχείων ενεργητικού διαμορφώθηκαν στο 1,2% το πρώτο εξάμηνο του 2026.
Η Fitch προβλέπει ότι ο δείκτης θα αυξηθεί:
- στο 3% το 2027,
- και στο 3,5% το 2028.
Η βελτίωση αναμένεται να στηριχθεί στην ανάπτυξη των εργασιών, καθώς και στη συμβολή των εξαγορών της HSBC Malta και της Ευρώπη Holdings.
Παράλληλα, η μεγαλύτερη κλίμακα και οι συνέργειες από τις εξαγορές εκτιμάται ότι θα βελτιώσουν τη λειτουργική αποδοτικότητα.
Τι βλέπει η Fitch για τα κεφάλαια
Στο κεφαλαιακό σκέλος, ο οίκος σημειώνει ότι ο δείκτης CET1 έχει ενισχυθεί σημαντικά μετά την πρόσφατη αύξηση κεφαλαίου.
Η Fitch εκτιμά ότι τα κεφαλαιακά επίπεδα θα παραμείνουν σε γενικές γραμμές σταθερά την περίοδο 2026-2028, παρά την προβλεπόμενη σημαντική ανάπτυξη του δανειακού χαρτοφυλακίου.
Θετικά αξιολογείται και η ποιότητα του ενεργητικού μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας εξυγίανσης, με τον οίκο να αναμένει σταθερή εικόνα τα επόμενα χρόνια.
Τι χρειάζεται για νέα αναβάθμιση
Για περαιτέρω αναβάθμιση της CrediaBank, η Fitch θέτει συγκεκριμένες προϋποθέσεις.
Μεταξύ αυτών περιλαμβάνονται:
- η επιτυχής ενσωμάτωση της HSBC Malta,
- η συνέχιση της υγιούς ανάπτυξης και διαφοροποίησης των εργασιών στην Ελλάδα,
- η διατήρηση του CET1 τουλάχιστον στο 14%,
- η σταθερή ποιότητα ενεργητικού,
- και η διατηρήσιμη βελτίωση της λειτουργικής κερδοφορίας.
Υπό συγκεκριμένες κανονιστικές προϋποθέσεις, η αξιολόγηση των καταθέσεων θα μπορούσε επίσης να αναβαθμιστεί κατά μία βαθμίδα, περνώντας έτσι στην επενδυτική κατηγορία.
Η σύγκριση με τη Moody’s
Σε σύγκριση με τη Moody’s, η βασική αξιολόγηση της Fitch βρίσκεται μία βαθμίδα υψηλότερα, ενώ διαφοροποίηση καταγράφεται και στις προοπτικές.
Η Fitch αποδίδει θετικό outlook, ενώ η Moody’s διατηρεί σταθερές προοπτικές.
Ωστόσο, και στους δύο οίκους η αξιολόγηση των καταθέσεων βρίσκεται σήμερα μία βαθμίδα κάτω από την επενδυτική κατηγορία.
Από την εξυγίανση στην ανάπτυξη
Η πρώτη αξιολόγηση της Fitch αποτυπώνει τη μετάβαση της CrediaBank από τη φάση της εξυγίανσης του ισολογισμού σε μια νέα περίοδο, όπου το βάρος μετατοπίζεται στην ανάπτυξη, την κερδοφορία και τη μεγαλύτερη κλίμακα.
Η ολοκλήρωση της εξαγοράς και η επιτυχής ενσωμάτωση της HSBC Malta αποτελούν πλέον έναν από τους βασικούς παράγοντες που θα κρίνουν την περαιτέρω πιστοληπτική πορεία της τράπεζας.
Με την αξιολόγηση των καταθέσεων ήδη στο BB+, η απόσταση από την επενδυτική βαθμίδα περιορίζεται πλέον σε ένα μόνο σκαλοπάτι.
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:
- Paramount–Warner: Τα 52 δισ. δολάρια που δανείστηκε ο Έλισον και οι ρήτρες που λείπουν
- Νόμπελ Λογοτεχνίας 2026: Ποια είναι η Αν Κάρσον που έφερε την αρχαία Ελλάδα στη σύγχρονη γραφή
- Η ενέργεια ξαναβάζει τα επιτόκια στο τραπέζι της ΕΚΤ – Τι προβλέπουν 73 οικονομολόγοι
