Ιστορική στροφή της Meta στην ευρωπαϊκή αγορά ομολόγων: Άνοιγμα σε ευρώ για την AI κούρσα των τρισεκατομμυρίων

Σε μία ιστορική κίνηση διαφοροποίησης των πηγών χρηματοδότησής της προχωρά η Meta Platforms, πραγματοποιώντας την παρθενική της έκδοση ομολόγων σε ευρωπαϊκό νόμισμα. Η μητρική εταιρεία του Facebook, του Instagram και του WhatsApp στρέφεται απευθείας στους Ευρωπαίους θεσμικούς επενδυτές, συμμετέχοντας ενεργά στο πρωτοφανές κύμα δανεισμού των τεχνολογικών κολοσσών για τη χρηματοδότηση επενδύσεων τρισεκατομμυρίων δολαρίων στην τεχνητή νοημοσύνη (AI).

Η κίνηση αυτή στην ευρωπαϊκή αγορά έρχεται μόλις λίγες ώρες μετά την επιτυχή άντληση 15 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την αμερικανική αγορά χρέους, όπου καταγράφηκε εκρηκτικό επενδυτικό ενδιαφέρον με τις συνολικές προσφορές να αγγίζουν το εντυπωσιακό ποσό των 58 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Το προφίλ της έκδοσης: Έξι σειρές με ορίζοντα έως 38 έτη

Η συναλλαγή, τη διαχείριση της οποίας έχουν αναλάβει η Citigroup και η Morgan Stanley, σηματοδοτεί την πρώτη φορά που ο όμιλος αντλεί κεφάλαια εκτός συνόρων ΗΠΑ. Σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg, η έκδοση δομείται σε έξι διακριτές σειρές, καλύπτοντας διάρκειες από 4 έως και περισσότερα από 38 χρόνια.

Το αρχικό περιθώριο απόδοσης (spread) για τη βραχυπρόθεσμη σειρά τοποθετείται περίπου στις 140 μονάδες βάσης πάνω από τα επιτόκια mid-swaps, ενώ για τη μακροπρόθεσμη σειρά των 38 ετών προσεγγίζει τις 370 μονάδες βάσης, αποτυπώνοντας την απαίτηση των επενδυτών για υψηλότερη αποζημίωση στις πολύ μακρινές λήξεις.

Big Tech Debt Rush: 57 δισ. δολάρια σε λίγες ημέρες

Η επιστροφή της Meta εντάσσεται σε ένα ευρύτερο μπαράζ εταιρικού δανεισμού που έσπασε την τρίμηνη αποχή του τεχνολογικού κλάδου. Από τα τέλη της περασμένης εβδομάδας, τέσσερις ηγέτιδες δυνάμεις έχουν αντλήσει σωρευτικά σχεδόν 57 δισεκατομμύρια δολάρια:

• Microsoft: Άνοιξε την αυλαία με έκδοση-μαμούθ 25 δισ. δολαρίων στην αμερικανική αγορά.

• Oracle: Άντλησε 10 δισ. δολάρια μέσω ομολόγων με κουπόνια έως 8,65%, παράλληλα με μετοχική έκδοση 9,9 δισ. δολαρίων.

• Alphabet: Εξασφάλισε 6 δισ. ευρώ (περίπου 6,73 δισ. δολάρια) στη δεύτερη φετινή της έξοδο στην Ευρώπη.

• Meta Platforms: Συμπλήρωσε το παζλ με 15 δισ. δολάρια στις ΗΠΑ και το νέο άνοιγμα σε ευρώ.

Το σύνολο των κεφαλαίων αυτών δεσμεύεται στην κατασκευή νέων κέντρων δεδομένων, στην προμήθεια εξειδικευμένων ημιαγωγών και στην εξασφάλιση της αναγκαίας ενέργειας για την υποστήριξη των προηγμένων υπολογιστικών συστημάτων AI.

Το νέο Κογκρέσο και οι αντιδράσεις για τα Data Centers

Η επενδυτική έξαρση των Big Tech συμπίπτει με μια περίοδο αυξημένου πολιτικού ρίσκου στην Ουάσινγκτον. Η επικράτηση των Δημοκρατικών στις ενδιάμεσες εκλογές και η ανάκτηση του ελέγχου τόσο της Βουλής όσο και της Γερουσίας αναμένεται να φέρει στο επίκεντρο αυστηρότερους ελέγχους στις κεφαλαιουχικές δαπάνες και στο περιβαλλοντικό αποτύπωμα των τεχνολογικών υποδομών.

Ήδη, οι έντονες αντιδράσεις των τοπικών κοινωνιών για την τεράστια κατανάλωση ρεύματος και νερού από τα mega data centers διαδραμάτισαν ρόλο στις κάλπες, όπως συνέβη στην πολιτεία του Οχάιο όπου ηττήθηκε ο Ρεπουμπλικανός Τζον Χάστεντ. Πλέον, οι εταιρείες καλούνται να διαχειριστούν όχι μόνο το αυξημένο κόστος δανεισμού, αλλά και έναν ενδεχόμενο γύρο νομοθετικών περιορισμών από το ανανεωμένο Κογκρέσο.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Ιστορικό «μπλε κύμα» στις ενδιάμεσες εκλογές των ΗΠΑ: Η πρώτη αντίδραση Τραμπ
• Τι σημαίνει για την Ελλάδα η νέα ημέρα στην αμερικανική πολιτική σκηνή
• Ακρίβεια: Τα νοικοκυριά περιορίζουν αγορές και περιμένουν δυσκολότερες μέρες
• Οι 20 αλλαγές στην αγορά ρεύματος: Τι κερδίζουν νοικοκυριά και επιχειρήσεις