Άνοδος των Family Offices: Πού επενδύουν οι υπέρ-πλούσιοι για να διασφαλίσουν την περιουσία τους
Ραγδαία άνθιση παγκοσμίως γνωρίζουν τα family offices – οι ιδιωτικές δομές διαχείρισης πλούτου των υπέρ-εύπορων οικογενειών, σύμφωνα με τη νέα έκθεση Family Barometer 2025 της Julius Baer.
Στη Σιγκαπούρη, ο αριθμός των μονο-οικογενειακών γραφείων αυξήθηκε δέκα φορές την τελευταία πενταετία, ξεπερνώντας τα 2.000 στο τέλος του 2024.
Σύμφωνα με την έρευνα, που δημοσιεύει το Business Insider και εκπονήθηκε σε συνεργασία με την PwC Ελβετίας, βασισμένη σε συνεντεύξεις 2.485 ειδικών σε Ευρώπη, Ασία, Μέση Ανατολή και Λατινική Αμερική, η διαχείριση πλούτου για τις πλουσιότερες οικογένειες του κόσμου δεν αφορά πλέον μόνο τις αποδόσεις —αλλά τη μακροχρόνια επιβίωση και επιρροή τους.
Τα family offices λειτουργούν ως πλήρως ελεγχόμενες επιχειρήσεις: διαχειρίζονται επενδύσεις, ακίνητα, φορολογικά, φιλανθρωπία, ακόμα και εκπαιδευτικά ζητήματα, προσφέροντας στα μέλη της οικογένειας έναν ενιαίο μηχανισμό ελέγχου της περιουσίας τους.
Αν και μόνο το 40% των υπερ-πλούσιων οικογενειών διαθέτει σήμερα τέτοια δομή, το ποσοστό αυξάνεται ταχύτατα —ιδίως στην Ασία. Το κόστος και η πολυπλοκότητα παραμένουν εμπόδια, όμως πολλές οικογένειες υιοθετούν «υβριδικά» μοντέλα, αναθέτοντας σε εξωτερικούς συνεργάτες τη φιλανθρωπία ή τη νομική συμμόρφωση, ενώ διατηρούν στο εσωτερικό τις κρίσιμες αποφάσεις επενδύσεων και διακυβέρνησης.
Όπως εξηγεί η María Eugenia Mosquera, επικεφαλής υπηρεσιών family office στη Julius Baer, η ίδρυση ενός τέτοιου μηχανισμού «εξαρτάταιαπόλυτααπό τις ιδιαίτερεςανάγκες, τη σύνθεση και τη δομή της οικογένειας» και απαιτεί λεπτομερή ανάλυση και αντικειμενική αξιολόγηση.
Για πρώτη φορά, η «οικογενειακή κληρονομιά»συγκαταλέγεται στις τρεις κορυφαίες προτεραιότητες των υπερ-ευπόρων, με τις οικογένειες να συντάσσουν «συντάγματα» και δηλώσεις αποστολής που κατοχυρώνουν αξίες και στόχους για τις επόμενες γενιές. Στην Ασία, δεύτερης και τρίτης γενιάς επιχειρηματίες μετατρέπουν τα family offices σε θεσμικές πλατφόρμες διαχείρισης που λειτουργούν πέρα από σύνορα και γενιές.
Σύμφωνα με τον Christos Anagnostopoulos, επικεφαλής συμβουλευτικών υπηρεσιών family office της Julius Baer στην Ασία, «οι οικογένειες δεν περιορίζονται πλέον στη διαχείριση του πλούτου —επιδιώκουν θεσμικές λύσεις που μπορούν να τους στηρίξουν διαγενεακά και διασυνοριακά».
Παράλληλα, τα private markets αποτελούν πλέον το κύριο «γήπεδο» των υπερπλουσίων, με συμμετοχές σε real estate, private equity, venture capital, υποδομές και private credit να αντιπροσωπεύουν έως και το 35% των χαρτοφυλακίων τους. Όπως σημειώνει ο Giuseppe De Filippo, επικεφαλής ιδιωτικών κεφαλαιαγορών της Julius Baer, «η χαμηλή ρευστότητα αυτών των επενδύσεων δεν είναι μειονέκτημα αλλά πλεονέκτημα —δημιουργεί το premium της υπομονής και της μακροπρόθεσμης δέσμευσης».
Η Julius Baer εκτιμά ότι η άνοδος των family offices θα συνεχιστεί, εξελισσόμενη σε νέα μορφή οικονομικής εξουσίας. Αυτό που κάποτε ήταν «λογιστήριο στο παρασκήνιο» έχει πλέον μετατραπεί στο απόλυτο κέντρο ελέγχου του πλούτου στον 21ο αιώνα.
Οι υπερπλούσιοι δεν διαχειρίζονται απλώς χρήμα —διαχειρίζονται τον χρόνο, εξασφαλίζοντας ότι ο πλούτος, οι αξίες και η επιρροή τους θα διατηρηθούν ανεξάρτητα από το τι επιφυλάσσει το μέλλον.
