BNP Paribas – Ageas: Super deal 3 δισ. ευρώ που ανατρέπει τις ισορροπίες στην ευρωπαϊκή ασφαλιστική αγορά
Η BNP Paribas προχωρά σε μια από τις πλέον στρατηγικές κινήσεις των τελευταίων ετών, συμφωνώντας να παραχωρήσει το 25% της AG Insurance στην Ageas έναντι 1,9 δισ. ευρώ και ταυτόχρονα να αυξήσει τη συμμετοχή της στη βελγική ασφαλιστική μέσω εξαγοράς μετοχών αξίας 1,1 δισ. ευρώ. Με τη συναλλαγή αυτή, το ποσοστό της BNP Paribas στην Ageas θα ενισχυθεί από το σημερινό 14,9% στο 22,5%.
Η γαλλική τράπεζα επισημαίνει ότι η κίνηση θωρακίζει τη δυναμική ανάπτυξης της Ageas, προσφέροντάς της πλήρη αυτονομία και διατηρώντας την ανεξαρτησία της, σε μια περίοδο που ο ασφαλιστικός κλάδος επιδιώκει μεγαλύτερη κλίμακα και πιο ανθεκτικά επιχειρηματικά μοντέλα. Για τη BNP Paribas, η συμφωνία συνεπάγεται σημαντικά οικονομικά οφέλη. Το 2026 αναμένεται να εγγράψει καθαρό κεφαλαιακό κέρδος 820 εκατ. ευρώ, ενώ ο δείκτης CET1 θα ενισχυθεί κατά 5 μονάδες βάσης. Επιπλέον, η ετήσια κερδοφορία του ομίλου προβλέπεται να αυξηθεί κατά περίπου 40 εκατ. ευρώ.
Η Ageas, από την πλευρά της, ανοίγει νέο κεφάλαιο στον επιχειρηματικό της σχεδιασμό, αποκτώντας το 100% της AG Insurance. Όπως ανακοίνωσε, η συναλλαγή δημιουργεί πρόσθετη δυναμική για το πρόγραμμα Elevate27, ανεβάζοντας την αναμενόμενη απόδοση προς τους μετόχους στα 2,2 δισ. ευρώ από τα 2 δισ. που προέβλεπε αρχικά.
Για τη χρηματοδότηση της εξαγοράς, η Ageas θα αξιοποιήσει την εισφορά μετοχών από τη BNP Paribas, διαθέσιμα κεφάλαια, υφιστάμενες γραμμές χρηματοδότησης, αλλά και την πιθανότητα άντλησης νέου χρέους. Η ολοκλήρωση της συμφωνίας τοποθετείται στο δεύτερο τρίμηνο του 2026, με την προϋπόθεση της έγκρισης από τις ευρωπαϊκές ρυθμιστικές αρχές.
Η συμφωνία αναμένεται να ενισχύσει τη θέση αμφότερων των ομίλων στην ευρωπαϊκή ασφαλιστική αγορά, σε μια περίοδο όπου ο κλάδος βρίσκεται σε φάση έντονων ανακατατάξεων, επενδύσεων στην τεχνολογία και αύξησης των κεφαλαιακών απαιτήσεων.
