Το «μπλε κύμα» φέρνει αναταράξεις στις αγορές: Βουτιά σε δολάριο και τεχνολογικές μετοχές

• Το «μπλε κύμα» στις ΗΠΑ και η πρώτη αντίδραση των διεθνών αγορών μετά τις ενδιάμεσες εκλογές.
• Πιέσεις στο δολάριο και στις τεχνολογικές μετοχές, με επίκεντρο τις επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη.
• Άνοδος για τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα και τις μετοχές πράσινης ενέργειας, υποχώρηση για τα κρυπτονομίσματα.

Με επιφυλακτικότητα υποδέχθηκαν οι διεθνείς αγορές τα αποτελέσματα των ενδιάμεσων εκλογών στις ΗΠΑ, καθώς η επικράτηση των Δημοκρατικών και στα δύο σώματα του Κογκρέσου δημιουργεί νέα δεδομένα για την οικονομική ατζέντα του Ντόναλντ Τραμπ.

Οι πρώτες κινήσεις των επενδυτών ήταν αρνητικές για τις μετοχές τεχνολογίας και το δολάριο, ενώ ενισχύθηκαν τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα. Στο επίκεντρο βρέθηκαν οι πιθανές επιπτώσεις της νέας πολιτικής ισορροπίας στην Ουάσιγκτον στις επενδύσεις σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης, στην κυβερνητική δαπάνη και στη ρυθμιστική πολιτική.

Ωστόσο, η αρχική αναταραχή δεν διατηρήθηκε με την ίδια ένταση. Οι αγορές περιόρισαν μέρος των απωλειών τους, καθώς οι επενδυτές στάθμισαν το ενδεχόμενο πολιτικής αντιπαράθεσης στο Κογκρέσο με τους περιορισμούς που εξακολουθεί να αντιμετωπίζει η νομοθετική εξουσία απέναντι στον πρόεδρο. Ο Τραμπ διατηρεί το δικαίωμα άσκησης βέτο, γεγονός που περιορίζει τη δυνατότητα των Δημοκρατικών να προωθήσουν σαρωτικές αλλαγές στην οικονομική πολιτική.

Στο επίκεντρο οι επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη

Η προοπτική αυστηρότερης εποπτείας του τεχνολογικού κλάδου και πιθανών καθυστερήσεων στην κατασκευή κέντρων δεδομένων αποτέλεσε έναν από τους βασικούς παράγοντες πίεσης στις αγορές.

Οι επενδυτές εξετάζουν κατά πόσο η ενίσχυση των Δημοκρατικών θα μπορούσε να οδηγήσει σε μεγαλύτερους περιορισμούς στην ανάπτυξη των υποδομών τεχνητής νοημοσύνης, οι οποίες έχουν αποτελέσει σημαντικό μοχλό της χρηματιστηριακής ανόδου.

Το Τέξας βρίσκεται στο επίκεντρο των ανησυχιών, καθώς αποτελεί έναν από τους σημαντικότερους κόμβους για την ανάπτυξη κέντρων δεδομένων στις ΗΠΑ. Οι συζητήσεις γύρω από τις άδειες κατασκευής, την πρόσβαση στην ηλεκτρική ενέργεια και τις υποδομές ενδέχεται να επηρεάσουν τον ρυθμό υλοποίησης νέων έργων.

Οι ασιατικές τεχνολογικές μετοχές δέχθηκαν αρχικά ισχυρές πιέσεις. Ο ιαπωνικός δείκτης Nikkei 225 υποχώρησε έως και σχεδόν 5%, πριν περιορίσει τις απώλειές του, ενώ ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας ανέκαμψε από πτώση έως και 4%. Αντίστοιχη εικόνα παρουσίασε και ο δείκτης Taiex της Ταϊβάν, ο οποίος περιόρισε την υποχώρησή του.

Η αγορά, πάντως, δεν αντιμετωπίζει την αυξημένη εποπτεία ως δεδομένο ότι θα οδηγήσει σε άμεσες και εκτεταμένες αλλαγές.

Άνοδος για τις μετοχές της πράσινης ενέργειας

Σε αντίθετη κατεύθυνση κινήθηκαν οι μετοχές εταιρειών ηλιακής ενέργειας, καθώς οι επενδυτές εκτίμησαν ότι η ενίσχυση των Δημοκρατικών μπορεί να επιβραδύνει ή να ανατρέψει ορισμένα από τα μέτρα του Τραμπ που στοχεύουν έργα καθαρής ενέργειας.

Στη Νότια Κορέα, η Hanwha Solutions ενισχύθηκε έως και 22%, ενώ οι μετοχές των HD Hyundai Energy Solutions και OCI Holdings σημείωσαν άνοδο τουλάχιστον 12%.

Ανοδικά κινήθηκαν και αμερικανικές εταιρείες του κλάδου στις συναλλαγές της εναλλακτικής πλατφόρμας Blue Ocean. Η Enphase Energy και η SolarEdge Technologies κατέγραψαν κέρδη έως και 12%, ενώ η First Solar και η Sunrun ενισχύθηκαν κατά 11% και 8,7% αντίστοιχα.

Η αντίδραση αποτυπώνει τις προσδοκίες της αγοράς ότι μια ισχυρότερη παρουσία των Δημοκρατικών στο Κογκρέσο μπορεί να αλλάξει το περιβάλλον για τις επενδύσεις στην καθαρή ενέργεια.

Πιέσεις στο δολάριο, κέρδη για τα αμερικανικά ομόλογα

Το δολάριο υποχώρησε έναντι των περισσότερων βασικών νομισμάτων, καθώς οι επενδυτές επανεκτίμησαν τις προοπτικές της αμερικανικής οικονομίας και το ενδεχόμενο περιορισμών στην αναπτυξιακή ατζέντα του Τραμπ.

Ο δείκτης δολαρίου της Bloomberg υποχώρησε έως και 0,4%, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη πτώση του τελευταίου μήνα. Το ελβετικό φράγκο και το ιαπωνικό γεν ενισχύθηκαν, καθώς οι επενδυτές στράφηκαν σε νομίσματα που θεωρούνται ασφαλέστερα σε περιόδους αβεβαιότητας.

Παράλληλα, τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα σημείωσαν άνοδο, με τις αποδόσεις να υποχωρούν σε όλη την καμπύλη αποδόσεων. Η απόδοση του πενταετούς ομολόγου μειώθηκε έως και εννέα μονάδες βάσης, στο 4,68%, ενώ εκείνη του δεκαετούς υποχώρησε έως και επτά μονάδες βάσης, στο 4,89%, πριν περιορίσει μέρος της πτώσης.

Οι κινήσεις αυτές συνδέονται με τις εκτιμήσεις ότι ένα Δημοκρατικό Κογκρέσο θα μπορούσε να περιορίσει την έκταση των φορολογικών και δημοσιονομικών πρωτοβουλιών του Τραμπ, επηρεάζοντας τις προσδοκίες για κρατικές δαπάνες και νέο δανεισμό.

Υποχώρηση για τα κρυπτονομίσματα και τον χαλκό, άνοδος για τον χρυσό

Πιέσεις δέχθηκαν και τα κρυπτονομίσματα, καθώς τα αποτελέσματα των εκλογών ενίσχυσαν την αβεβαιότητα για την πορεία της νομοθεσίας που αφορά τον κλάδο.

Το Bitcoin υποχώρησε έως και 2,8%, πέφτοντας κάτω από τα 76.000 δολάρια, ενώ απώλειες κατέγραψε και το Solana. Στη συνέχεια, ωστόσο, τα κρυπτονομίσματα περιόρισαν μεγάλο μέρος της πτώσης τους.

Ο χαλκός κινήθηκε επίσης χαμηλότερα, με την τιμή του να υποχωρεί έως και 1,5%, καθώς οι επενδυτές επανεξέτασαν τις προοπτικές της ζήτησης από τις επενδύσεις σε κέντρα δεδομένων και ηλεκτρικά δίκτυα, αλλά και την πορεία των δασμών που έχει προτείνει ο Τραμπ.

Αντίθετα, ο χρυσός ενισχύθηκε έως και 2,1%, ξεπερνώντας τα 4.000 δολάρια ανά ουγγιά. Η άνοδος συνδέθηκε με την αναζήτηση ασφαλέστερων τοποθετήσεων και την επανεκτίμηση των προοπτικών της αμερικανικής δημοσιονομικής πολιτικής.

Το αποτέλεσμα και η επόμενη μέρα για τις αγορές

Για τους επενδυτές, η σημασία των εκλογικών αποτελεσμάτων δεν περιορίζεται στο ποιο κόμμα ελέγχει το Κογκρέσο, αλλά επεκτείνεται και στο εύρος της νίκης των Δημοκρατικών και στις πιθανές επιπτώσεις της στην οικονομική πολιτική.

Η αυξημένη εποπτεία της τεχνητής νοημοσύνης, οι ενδεχόμενες αλλαγές στη φορολογία και οι περιορισμοί στις κυβερνητικές πρωτοβουλίες του Τραμπ αποτελούν παράγοντες που θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις επενδυτικές αποφάσεις.

Έτσι, η πρώτη αντίδραση των αγορών αποτυπώνει κυρίως την αναπροσαρμογή των προσδοκιών και την αυξημένη πολιτική αβεβαιότητα, παρά μια βεβαιότητα για την κατεύθυνση της οικονομικής πολιτικής των ΗΠΑ.

Με πληροφορίες από Bloomberg, Business Insider

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Τι σημαίνει για την Ελλάδα η νέα ημέρα στην αμερικανική πολιτική σκηνή
• Μασκ για εκλογές: «Τα διαστημικά μου λέιζερ δεν λειτούργησαν» – Η αντίδραση στην ήττα των Ρεπουμπλικανών
• Η κόρη του Κρητικού μετανάστη που κυριαρχεί στη Νέα Υόρκη: Καθαρή νίκη της Νικόλ Μαλλιωτάκη στο Κογκρέσο