UniCredit: Κέρδη-ρεκόρ 3,26 δισ. ευρώ το τρίτο τρίμηνο – Αναβαθμίζει τις προβλέψεις και προχωρά με την Commerzbank

Η UniCredit κατέγραψε ιστορικά υψηλά κέρδη το τρίτο τρίμηνο, επιβεβαιώνοντας τη δυναμική της πορείας της και δημιουργώντας ευνοϊκές προϋποθέσεις για την επόμενη φάση της στρατηγικής της στη γερμανική αγορά. Παράλληλα, η ιταλική τράπεζα προχώρησε σε ανοδική αναθεώρηση των ετήσιων οικονομικών της προβλέψεων, καθώς ο διευθύνων σύμβουλός της, Andrea Orcel, εντείνει τις προσπάθειες για την απόκτηση ουσιαστικού ελέγχου της Commerzbank.

Σύμφωνα με την ανακοίνωση της τράπεζας, τη Δευτέρα, τα καθαρά κέρδη για το τρίτο τρίμηνο αυξήθηκαν κατά 24% και διαμορφώθηκαν στα 3,26 δισ. ευρώ, ξεπερνώντας το σύνολο των εκτιμήσεων των αναλυτών. Η επίδοση αυτή ενισχύει τη θέση της UniCredit στον ευρωπαϊκό τραπεζικό κλάδο και αποτυπώνει την αποτελεσματικότητα της στρατηγικής που εφαρμόζει τα τελευταία χρόνια.

Την ίδια στιγμή, η διοίκηση αναθεώρησε προς τα πάνω την πρόβλεψη για τα ετήσια κέρδη προ έκτακτων επιβαρύνσεων, εκτιμώντας πλέον ότι θα διαμορφωθούν σε επίπεδα σαφώς υψηλότερα των 11,5 δισ. ευρώ, έναντι προηγούμενης εκτίμησης για περισσότερα από 11 δισ. ευρώ. Παράλληλα, αύξησε την πρόβλεψη για το ενδιάμεσο μέρισμα στα 4,5 δισ. ευρώ, σύμφωνα με δημοσίευμα του Bloomberg.

Στο επίκεντρο η εξαγορά της Commerzbank

Οι ισχυρές οικονομικές επιδόσεις της UniCredit έρχονται σε μια ιδιαίτερα κρίσιμη περίοδο για την ευρωπαϊκή τραπεζική αγορά, καθώς η ιταλική τράπεζα βρίσκεται πιο κοντά στην απόκτηση ουσιαστικού ελέγχου της Commerzbank AG. Η UniCredit εξασφάλισε την έγκριση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας για να αυξήσει τη συμμετοχή της στη γερμανική τράπεζα πάνω από το 30%, με δυνατότητα περαιτέρω ενίσχυσης ακόμη και έως το 100%.

Η εξέλιξη αυτή αποτελεί σημαντικό βήμα σε μια προσπάθεια εξαγοράς που βρίσκεται σε εξέλιξη εδώ και περίπου δύο χρόνια και έχει συναντήσει σημαντικές αντιδράσεις στη Γερμανία. Οι μετοχές της UniCredit έχουν ενισχυθεί περισσότερο από 8% από την αρχή του έτους, ενώ η μετοχή της Commerzbank καταγράφει άνοδο σχεδόν 6%.

Η ιταλική τράπεζα εκτιμά ότι οι εκκρεμείς εποπτικές διαδικασίες θα ολοκληρωθούν στα τέλη Νοεμβρίου. Σε αυτή την περίπτωση, θα ελέγχει σχεδόν το 50% των δικαιωμάτων ψήφου της Commerzbank, αποκτώντας ουσιαστική επιρροή στις αποφάσεις των γενικών συνελεύσεων των μετόχων. Η εξέλιξη αυτή θα μπορούσε να επιτρέψει στον Andrea Orcel να διαδραματίσει καθοριστικό ρόλο στη διαμόρφωση της στρατηγικής και της διοίκησης της γερμανικής τράπεζας.

Στην ίδια ανακοίνωση, η UniCredit ανέφερε ότι οι νέες ρυθμίσεις εταιρικής διακυβέρνησης, καθώς και η έναρξη της στρατηγικής με την ονομασία «Commerzbank Unlocked», αναμένονται έως το πρώτο τρίμηνο.

Τα σχέδια του Andrea Orcel και οι αντιδράσεις στη Γερμανία

Ο Andrea Orcel έχει αφήσει ανοιχτό το ενδεχόμενο σημαντικών αλλαγών στη διοικητική δομή της Commerzbank, με στόχο την αναμόρφωση τόσο του εποπτικού συμβουλίου όσο και της ανώτατης διοίκησης. Στο πλαίσιο αυτό, δεν αποκλείεται να υπάρξουν αλλαγές ακόμη και στη θέση της διευθύνουσας συμβούλου, Bettina Orlopp.

Παράλληλα, ο επικεφαλής της UniCredit έχει παρουσιάσει σχέδια που περιλαμβάνουν πιθανές περικοπές χιλιάδων θέσεων εργασίας, καθώς και σημαντικό περιορισμό του διεθνούς δικτύου καταστημάτων και γραφείων της Commerzbank. Οι προτάσεις αυτές έχουν προκαλέσει ανησυχία στη Γερμανία, όπου η διατήρηση της απασχόλησης και του ρόλου της τράπεζας στη χρηματοδότηση της εγχώριας οικονομίας αποτελούν βασικές προτεραιότητες.

Από την πλευρά της, η Commerzbank εμφανίζεται πλέον περισσότερο διατεθειμένη να εξετάσει πιθανά πεδία συνεργασίας με την UniCredit. Την προηγούμενη εβδομάδα, η γερμανική τράπεζα προχώρησε σε υποβάθμιση των προβλέψεών της για τα έσοδα από χορηγήσεις στο σύνολο του έτους, καθώς εντείνεται ο ανταγωνισμός για την προσέλκυση καταθέσεων.

Κατά την παρουσίαση των οικονομικών αποτελεσμάτων, η Bettina Orlopp υιοθέτησε πιο συναινετική στάση απέναντι στην ιταλική τράπεζα, επισημαίνοντας ότι υπάρχουν περιθώρια συνεργασίας σε διάφορους τομείς. Μεταξύ αυτών περιλαμβάνονται οι προμήθειες, οι επικαλύψεις στα διεθνή δίκτυα των δύο τραπεζών και η ανάπτυξη κοινών πλατφορμών προϊόντων. Σύμφωνα με την ίδια, τέτοιες συνέργειες θα μπορούσαν να περιορίσουν τα λειτουργικά έξοδα και να ενισχύσουν την αύξηση των εσόδων.

Σημαντικό ρόλο στις εξελίξεις διαδραματίζει και η γερμανική κυβέρνηση, η οποία κατέχει περίπου το 13% της Commerzbank. Το Βερολίνο επιδιώκει να εξασφαλίσει συγκεκριμένες δεσμεύσεις από την UniCredit σχετικά με τη διατήρηση των θέσεων εργασίας, τη συνέχιση της χρηματοδότησης μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων, την παραμονή της έδρας της τράπεζας στη Φρανκφούρτη, αλλά και τη διατήρηση της χρηματιστηριακής της παρουσίας.

Αύξηση εσόδων και περιορισμός του λειτουργικού κόστους

Πέρα από την υπόθεση της Commerzbank, τα οικονομικά αποτελέσματα της UniCredit αναδεικνύουν τη βελτίωση της λειτουργικής της αποδοτικότητας. Η αύξηση των εσόδων σε συνδυασμό με τη μείωση των εξόδων αποτέλεσαν τους βασικούς παράγοντες που οδήγησαν στην ενίσχυση της κερδοφορίας κατά το τρίτο τρίμηνο.

Η τράπεζα ανέφερε επίσης ότι μια πιθανή συνένωση με τη HypoVereinsbank, τη γερμανική θυγατρική της που είναι γνωστή ως HVB, θα μπορούσε να δημιουργήσει σημαντική πρόσθετη αξία, ενδεχομένως νωρίτερα από ό,τι είχε αρχικά υπολογιστεί.

«Έχουμε μετασχηματίσει ριζικά τον τρόπο λειτουργίας της UniCredit, συνδυάζοντας τη βιώσιμη κερδοφόρα ανάπτυξη με τη διαρθρωτική αποδοτικότητα κόστους, την πειθαρχημένη κατανομή κεφαλαίων και έναν ισχυρό ισολογισμό», δήλωσε ο Andrea Orcel, αναφερόμενος στη στρατηγική που ακολουθεί η τράπεζα.

Ειδικότερα, τα συνολικά έσοδα του τρίτου τριμήνου αυξήθηκαν κατά 12% σε ετήσια βάση, με σημαντική συμβολή από τα υψηλότερα έσοδα χορηγήσεων, τις προμήθειες και τα μερίσματα. Την ίδια περίοδο, το λειτουργικό κόστος υποχώρησε κατά περισσότερο από 1%, ενισχύοντας περαιτέρω την τελική κερδοφορία.

Ιδιαίτερη σημασία έχει και η κεφαλαιακή θέση της τράπεζας, καθώς ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας CET1 διαμορφώθηκε στο 15% στο τέλος Σεπτεμβρίου. Η εξέλιξη αυτή επιβεβαιώνει την ισχυρή κεφαλαιακή βάση της UniCredit και αποτελεί σημαντικό παράγοντα για την υποστήριξη των μελλοντικών στρατηγικών της κινήσεων.

Με τα κέρδη να καταγράφουν νέα ιστορικά υψηλά και τις ετήσιες προβλέψεις να αναβαθμίζονται, η UniCredit ενισχύει τη θέση της στην ευρωπαϊκή τραπεζική αγορά. Το επόμενο κρίσιμο βήμα αφορά την έκβαση της προσπάθειας για την Commerzbank, μια εξέλιξη που θα μπορούσε να επηρεάσει σημαντικά τις ισορροπίες στον ευρωπαϊκό τραπεζικό κλάδο και να αναδιαμορφώσει τον ανταγωνισμό στη γερμανική αγορά.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Εξαγορές δισεκατομμυρίων υπό πίεση: Το νέο τοπίο στις ΗΠΑ μετά τις εκλογές
• Τράπεζες: Κέρδη 3,8 δισ. ευρώ στο εννεάμηνο και διανομές 690 εκατ. στους μετόχους
• Black Friday: Δύο στους τρεις Έλληνες ετοιμάζονται για αγορές – Πόσα θα ξοδέψουν
• Συντάξεις: Μεγαλώνει ο «κουμπαράς» των ασφαλισμένων – Στα 3,2 δισ. ευρώ τα κεφάλαια