Bitcoin: Δοκιμάζει τα 75.000 δολ. με το βλέμμα στον πληθωρισμό – Τα κρίσιμα επίπεδα στήριξης και ο ρόλος των ETFs 

Κάτω από τα 75.000 δολάρια τυγχάνει διαπραγμάτευσης το Bitcoin, καθώς οι αγορές αναμένουν τη δημοσίευση των στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ τον Οκτώβριο. 

Οι αναλυτές προειδοποιούν ότι η αποκλιμάκωση των πληθωριστικών πιέσεων ενδέχεται να μην είναι αρκετή για να πυροδοτήσει μια διατηρήσιμη ανάκαμψη των κρυπτονομισμάτων.

Το κορυφαίο κρυπτονόμισμα βάσει κεφαλαιοποίησης αγοράς κινήθηκε πτωτικά τις πρώτες ώρες της Τρίτης, καθώς οι επενδυτές προετοιμάζονταν για τα νέα στοιχεία, τα οποία ενδέχεται να καθορίσουν εάν τα περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου θα αποκτήσουν θετική δυναμική προς το τέλος του έτους ή θα αντιμετωπίσουν ένα νέο κύμα ρευστοποιήσεων.

Το Bitcoin διαπραγματευόταν κοντά στα 74.750 δολάρια κατά τη στιγμή της σύνταξης του άρθρου, καταγράφοντας πτώση 0,6% από τα μεσάνυχτα UTC. Κατά τη διάρκεια των νυχτερινών συναλλαγών, η τιμή του ξεπέρασε προσωρινά τα 75.000 δολάρια.

Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI), ο οποίος ανακοινώνεται στις 15:30 ώρα Ελλάδας, σύμφωνα με τις προβλέψεις της Dow Jones αναμένεται να παρουσιάσει μηνιαία αύξηση 0,3%. Ο δομικός πληθωρισμός, ο οποίος εξαιρεί τις ευμετάβλητες τιμές τροφίμων και ενέργειας, εκτιμάται ότι θα αυξηθεί κατά 0,2%.

Και οι δύο δείκτες αναμένεται να καταγράψουν επιβράδυνση σε σύγκριση με τον Σεπτέμβριο, όταν οι αντίστοιχες αυξήσεις είχαν διαμορφωθεί στο 0,6% και 0,3%.

Ωστόσο, δεν θα υπάρξει σύγκριση σε ετήσια βάση για τον Οκτώβριο. Το κυβερνητικό shutdown στις ΗΠΑ τον Οκτώβριο του προηγούμενου έτους εμπόδισε το Bureau of Labor Statistics να συγκεντρώσει πλήρη στοιχεία για τον δείκτη, με αποτέλεσμα να μην υπάρχει συγκρίσιμο ετήσιο μέγεθος.

Οι αγορές περιμένουν θετικές ενδείξεις από τον πληθωρισμό

Για το Bitcoin, η ανακοίνωση των στοιχείων έρχεται σε μια ιδιαίτερα ευαίσθητη χρονική συγκυρία.

Το κρυπτονόμισμα βρίσκεται σε μια βραχυπρόθεσμη πτωτική τάση από τις αρχές Οκτωβρίου, όταν είχε καταγράψει κορυφή πάνω από τα 87.000 δολάρια. Την ίδια στιγμή, οι ανησυχίες γύρω από τον κλάδο της τεχνητής νοημοσύνης (AI) έχουν ασκήσει πιέσεις στη Wall Street.

Τα Spot Bitcoin ETFs, τα οποία αποτελούσαν μία από τις σημαντικότερες πηγές ζήτησης που περίμεναν οι αισιόδοξοι επενδυτές για τη διατήρηση του ανοδικού ράλι μέχρι το τέλος του έτους, έχουν παρουσιάσει σημαντική εξασθένηση.

Αυτό έχει αφήσει την αγορά περισσότερο εξαρτημένη από τις ευρύτερες μακροοικονομικές συνθήκες και την πραγματική αγοραστική ζήτηση στην αγορά spot, προκειμένου να ανακτήσει τη δυναμική της.

Κατά συνέπεια, οι αναλυτές επισημαίνουν ότι μια θετική έκπληξη στα στοιχεία του πληθωρισμού ενδέχεται να προσφέρει μόνο προσωρινή ανακούφιση. Όπως τονίζουν, η διατηρήσιμη άνοδος του Bitcoin προϋποθέτει την ανάκαμψη της ζήτησης για Spot Bitcoin ETFs.

«Οποιαδήποτε αποκλιμάκωση των προσδοκιών για τον πληθωρισμό θα ήταν θετική για τα περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου», ανέφεραν οι αναλυτές της BRN.

Ωστόσο, πρόσθεσαν: «Το Bitcoin χρειάζεται πραγματική αγοραστική ζήτηση και όχι μια τυχαία θετική εξέλιξη. Μέχρι να επιστρέψουν οι θετικές εισροές στα ETFs και η Fed να υιοθετήσει μια πιο ήπια νομισματική στάση, η πιθανότερη κατεύθυνση της αγοράς παραμένει πτωτική».

Παρόμοια άποψη εξέφρασαν και οι αναλυτές της Bitget Wallet.

«Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό αυτής της εβδομάδας αποτελούν μια ακόμη δοκιμασία. Υψηλότερες μετρήσεις θα μπορούσαν να ενισχύσουν τις προσδοκίες για αυξήσεις επιτοκίων τον Δεκέμβριο, ενώ χαμηλότερος δομικός πληθωρισμός θα μπορούσε να πυροδοτήσει ένα ανακουφιστικό ανοδικό ράλι. Ωστόσο, μια διατηρήσιμη ανάκαμψη του Bitcoin θα εξαρτηθεί από τη βελτίωση της ρευστότητας και της ζήτησης στην αγορά spot και όχι αποκλειστικά από μια θετική μακροοικονομική εξέλιξη», ανέφεραν σε σχετικό email.

Αξίζει να σημειωθεί ότι η έκθεση για τον πληθωρισμό αποτελεί την πρώτη από μια σειρά σημαντικών οικονομικών ανακοινώσεων των επόμενων ημερών.

Το οικονομικό ημερολόγιο περιλαμβάνει:

• 13 Νοεμβρίου: Ανακοίνωση των στοιχείων για τον δείκτη τιμών παραγωγού (PPI).
• 18 Νοεμβρίου: Δημοσίευση των πρακτικών της συνεδρίασης της Federal Reserve για τον Οκτώβριο.
• 25 Νοεμβρίου: Ανακοίνωση του δείκτη PCE, του προτιμώμενου δείκτη πληθωρισμού της Federal Reserve.

Ο Utkarsh Ahuja, ιδρυτής και managing partner της Moon Pursuit Capital, δήλωσε ότι ο επίμονα υψηλός πληθωρισμός θα μπορούσε να περιορίσει τη δυνατότητα της Federal Reserve να προσφέρει στήριξη μέσω της νομισματικής πολιτικής, ακόμη και στην περίπτωση που οι μετοχές τεχνολογίας παρουσιάσουν περαιτέρω αδυναμία.

Παράλληλα, αναφέρθηκε στις πρόσφατες δηλώσεις της Mary Daly, προέδρου της Federal Reserve του Σαν Φρανσίσκο, σχετικά με το ενδεχόμενο νέων αυξήσεων επιτοκίων. Όπως υπογράμμισε, οι επενδυτές δεν θα πρέπει να θεωρούν δεδομένη μια άμεση παρέμβαση της Fed για τη στήριξη των αγορών.

«Για τα έργα τεχνητής νοημοσύνης που απαιτούν σημαντικά κεφάλαια, το υψηλότερο κόστος χρηματοδότησης και οι μεγαλύτεροι χρόνοι έγκρισης μπορούν να περιορίσουν τις αποδόσεις, ακόμη και όταν η ζήτηση ανταποκρίνεται στις προσδοκίες», δήλωσε ο Ahuja.

Πρόσθεσε ότι οι επιχειρήσεις που χρειάζονται νέα κεφάλαια προτού τα υφιστάμενα έργα τους αρχίσουν να παράγουν ταμειακές ροές αντιμετωπίζουν τόσο κινδύνους υλοποίησης όσο και αβεβαιότητα σχετικά με τους όρους της μελλοντικής χρηματοδότησης.

Τα κρίσιμα επίπεδα τιμών που παρακολουθούν οι αναλυτές

Ιδιαίτερη σημασία αποκτούν τα τεχνικά επίπεδα στήριξης του Bitcoin, καθώς οι αναλυτές προειδοποιούν για το ενδεχόμενο περαιτέρω υποχώρησης.

Σύμφωνα με την BRN, ένα ημερήσιο κλείσιμο (UTC) κάτω από τα 73.000 δολάρια θα μπορούσε να ενεργοποιήσει πωλήσεις λόγω της αρνητικής δυναμικής της αγοράς, οδηγώντας την τιμή προς την περιοχή των 70.000 δολαρίων.

Σε περίπτωση εντονότερης πίεσης, δεν αποκλείεται μια βαθύτερη υποχώρηση προς τα χαμηλά του Ιουλίου, κάτω από τα 60.000 δολάρια.

Η εταιρεία χαρακτηρίζει την πρόσφατη ανάκαμψη από επίπεδα κάτω των 74.000 δολαρίων ως μια προσωρινή παύση της πτωτικής τάσης και όχι ως ένδειξη ουσιαστικής αντιστροφής της αγοράς.

Από την πλευρά τους, οι αναλυτές της Bitget Wallet εντοπίζουν επίσης την περιοχή μεταξύ 73.000 και 74.000 δολαρίων ως την πλέον κρίσιμη ζώνη στήριξης.

Όπως επισημαίνουν, για να σταθεροποιηθεί η αγορά θα χρειαστεί:

• Πιο ισορροπημένη τοποθέτηση στην αγορά παραγώγων (derivatives).
• Σταθερές θετικές εισροές κεφαλαίων στα Spot Bitcoin ETFs.
• Ενίσχυση της πραγματικής αγοραστικής ζήτησης στην αγορά spot.
• Ανάκτηση και διατήρηση του επιπέδου των 80.000 δολαρίων, ως ένδειξη ισχυρότερης ζήτησης.

«Μια αποφασιστική διάσπαση κάτω από τα 73.000 δολάρια θα μπορούσε να ανοίξει τον δρόμο για τα 68.000 δολάρια. Εάν αποτύχει να διατηρηθεί και το επίπεδο των 68.000 δολαρίων, τότε οι μαζικές πωλήσεις θα υποδήλωναν κάτι περισσότερο από μια προσωρινή εκκαθάριση θέσεων με υψηλή μόχλευση», ανέφεραν οι αναλυτές.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Κίνα: Στο τραπέζι τριμερής συνάντηση Σι, Τραμπ και Πούτιν
• Στενά του Ορμούζ: Ο λογαριασμός των 12 δισ. ευρώ για το ευρωπαϊκό LNG – Οι επιπτώσεις στην ενεργειακή αγορά
• Νέο ρεκόρ για τις ελληνικές εξαγωγές: Η Ευρωπαϊκή Ένωση οδηγεί την άνοδο