DBRS: Εντυπωσιακή μείωση των ΝPEs στην Ελλάδα, εξυγιαίνονται οι τράπεζες

Σημαντική συνδρομή για τη βελτίωση του ενεργητικού των ελληνικών τραπεζών και την απαλλαγή τους από τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα προσφέρει το εν εξελίξει πρόγραμμα τιτλοποιήσεων, σύμφωνα με τον καναδικό οίκο πιστοληπτικής αξιολόγησης DBRS Morningstar.

Μάλιστα, παρά την πανδημική κρίση και τα lockdowns, που έφεραν και μέτρα προστασίας των δανειοληπτών εκ μέρους της κυβέρνησης, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στην Ελλάδα πραγματοποίησαν με επιτυχία πωλήσεις τιτλοποιήσεων πολλών δισεκατομμυρίων.

Σε αυτό το πλαίσιο, λοιπόν, η DBRS Morningstar εξετάζει σε report της την εξέλιξη των τιτλοποιήσεων στη χώρα μας το δ’ τρίμηνο του 2019 και το β’ τρίμηνο του 2021. 

Όπως αναφέρει, βασικοί δείκτες, όπως της ανεργίας, που παρέμεινε σε υψηλά επίπεδα αλλά με καθοδική τάση (18%) χάρη στο πρόγραμμα SURE της ΕΕ, αλλά και το ΑΕΠ, το οποίο σημείωσε θεαματική αύξηση, συνέβαλαν στον περιορισμό δημιουργίας νέων μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων.

Βέβαια, εκτός από παράγοντες όπως η ανεργία και η αύξηση του ΑΕΠ, η ανάκαμψη εξαρτάται από τη συμπεριφορά της αγοράς ακινήτων. Όπως σημειώνεται, οι αυξήσεις στις τιμές των ακινήτων θα μπορούσαν να βελτιώσουν την απόδοση ενός εξασφαλισμένου δανείου, να επιτρέψουν πιθανή αναχρηματοδότηση ή να οδηγήσουν σε κερδοφόρα πώληση δανείου.

Μετά το πρώτο τρίμηνο του 2008, οι τιμές των ακινήτων παρουσίασαν ραγδαία μείωση στην Ελλάδα. Από το 2019 όμως σημειώνεται ανάκαμψη, καθώς οι τιμές πλέον βρίσκονται στο 69,0% σε σχέση με τις τιμές προ της κρίσης χρέους.

Μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα

Η ποιότητα του ενεργητικού των χαρτοφυλακίων δανείων των ευρωπαϊκών τραπεζών παρουσίαζε βελτίωση πριν από την επιβολή των πρώτων περιορισμών λόγω κορωνοϊού, προς το τέλος του πρώτου τριμήνου 2020. Περαιτέρω μεγάλες μειώσεις των NPLs επιτεύχθηκαν στην Ελλάδα μετά το δεύτερο τρίμηνο του 2020 λόγω τιτλοποιήσεων χάρη και στο πρόγραμμα εγγυοδοσίας της ελληνικής κυβέρνησης «Ηρακλής».

Ειδικότερα, όπως αναφέρει, ο καναδικός οίκος πιστοληπτικής αξιολόγησης τα «κόκκινα δάνεια» των εγχώριων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων έχουν υποχωρήσει κατά περίπου 46 δισεκατομμύρια ευρώ, από 75,3 δισεκατομμύρια ευρώ, που ήταν τον Ιούνιο του 2019 και κατά περίπου 78 δισ. ευρώ από το υψηλότερο σημείο που είχαν φτάσει, τον Μάρτιο του 2016 (ήταν 107,2 δισ. ευρώ) – τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια των ελληνικών τραπεζών, σύμφωνα με την Τράπεζα της Ελλάδας, ανήλθαν, τον Ιούνιο του 2021, στα 29,4 δισ. ευρώ (20,3% του συνόλου των δανείων).

Σημειώνεται πως τα περισσότερα από τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια στην Ελλάδα έχουν εξασφαλίσεις σε ακίνητα (τα δάνεια με εξασφαλίσεις ακίνητης περιουσίας έχουν συνήθως υψηλότερα ποσοστά εξυπηρέτησης σε σύγκριση με ακάλυπτες εξασφαλίσεις).