Η κρίση ΗΠΑ – Ιράν «χτυπά» τις αγορές: Ράλι στο πετρέλαιο, πτώση στις μετοχές, άνοδος στα ομόλογα

• Το Brent ενισχύθηκε ενδοσυνεδριακά πάνω από 6%, ξεπερνώντας τα 78 δολάρια το βαρέλι.
• Οι ευρωπαϊκές μετοχές δέχθηκαν πιέσεις, με τον STOXX 600 να κινείται έντονα πτωτικά.
• Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων ανέβηκαν, καθώς η άνοδος του πετρελαίου αναζωπύρωσε φόβους για πληθωρισμό.
• Το βλέμμα των αγορών στρέφεται ξανά στα Στενά του Ορμούζ, από όπου διέρχεται περίπου το ένα πέμπτο της παγκόσμιας προσφοράς πετρελαίου.

Η νέα κλιμάκωση ανάμεσα στις Ηνωμένες Πολιτείες και το Ιράν προκάλεσε άμεση αναταραχή στις διεθνείς αγορές, καθώς οι επενδυτές άρχισαν ξανά να αποτιμούν τον κίνδυνο ενός παρατεταμένου γεωπολιτικού σοκ στη Μέση Ανατολή.

Η δήλωση του Ντόναλντ Τραμπ ότι η συμφωνία με την Τεχεράνη έχει τελειώσει, μετά τα εκατέρωθεν πλήγματα των τελευταίων ωρών, άλλαξε απότομα το κλίμα. Τα πιο ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία δέχθηκαν πιέσεις, το πετρέλαιο κινήθηκε έντονα ανοδικά και οι αποδόσεις των ομολόγων πήραν ξανά την ανιούσα.

Σύμφωνα με το Reuters, οι αγορές αντέδρασαν με πτώση στις μετοχές και άνοδο στις τιμές του πετρελαίου, καθώς οι επενδυτές επαναφέρουν στο προσκήνιο το σενάριο κλιμάκωσης γύρω από τα Στενά του Ορμούζ.

Ράλι στο πετρέλαιο

Η πιο άμεση αντίδραση καταγράφηκε στην αγορά ενέργειας. Το Brent σημείωσε ενδοσυνεδριακά άνοδο άνω του 6%, υπερβαίνοντας τα 78 δολάρια το βαρέλι, ενώ το αμερικανικό αργό WTI ενισχύθηκε πάνω από τα 74 δολάρια.

Το AP μετέδωσε ότι οι τιμές του πετρελαίου εκτινάχθηκαν μετά τη δήλωση Τραμπ πως η εκεχειρία με το Ιράν έχει τελειώσει, με το Brent να φτάνει τα 78,80 δολάρια και το αμερικανικό αργό τα 75 δολάρια.

Παρότι οι τιμές παραμένουν χαμηλότερα από τα επίπεδα που είχαν καταγραφεί στην κορύφωση της σύγκρουσης, η αγορά επαναφέρει πλέον το γεωπολιτικό premium, δηλαδή το πρόσθετο ασφάλιστρο κινδύνου που συνδέεται με πιθανές διαταραχές στην προσφορά.

Η απόφαση των ΗΠΑ να επαναφέρουν περιορισμούς στις ιρανικές πωλήσεις πετρελαίου επιδείνωσε περαιτέρω το κλίμα. Το Reuters μετέδωσε ότι η Ουάσινγκτον ανακάλεσε την άδεια που επέτρεπε πωλήσεις ιρανικού αργού, μετά τις επιθέσεις σε δεξαμενόπλοια και πλοία LNG μέσα ή κοντά στα Στενά του Ορμούζ.

Πιέσεις στις μετοχές

Η επιστροφή του γεωπολιτικού κινδύνου οδήγησε σε ρευστοποιήσεις στις αγορές μετοχών. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX 600 υποχωρούσε περίπου 1,6%, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη ημερήσια πτώση των τελευταίων μηνών, ενώ στην Αθήνα το κλίμα ήταν ακόμη πιο βαρύ, με τον Γενικό Δείκτη να κινείται με απώλειες άνω του 3%.

Τα futures της Wall Street κινούνταν επίσης χαμηλότερα, με απώλειες από 0,8% έως 1,2%, ενώ ο δείκτης μεταβλητότητας VIX, γνωστός ως «δείκτης φόβου», σημείωνε άνοδο σχεδόν 13%.

Το αρνητικό κλίμα δεν συνδέεται μόνο με τη Μέση Ανατολή. Οι ανησυχίες για τις αποτιμήσεις των εταιρειών τεχνητής νοημοσύνης και ημιαγωγών επιβαρύνουν επίσης την αγορά, καθώς οι επενδυτές επανεξετάζουν πόσο γρήγορα μπορούν να συνεχιστούν τα κέρδη στον κλάδο της AI.

Ομόλογα, πετρέλαιο και πληθωρισμός

Η άνοδος του πετρελαίου αναζωπύρωσε και τους φόβους για τον πληθωρισμό, πιέζοντας τις τιμές των ομολόγων και ανεβάζοντας τις αποδόσεις.

Η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς κινήθηκε στο 4,56%, στο υψηλότερο επίπεδο του τελευταίου μήνα, ενώ ανοδικά κινήθηκαν και οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών κρατικών τίτλων.

Το Reuters μετέδωσε ότι η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου ανέβηκε σε υψηλό ενός μήνα, στο 4,565%, καθώς οι αγορές τιμολογούν τον κίνδυνο υψηλότερου πληθωρισμού λόγω πετρελαίου.

Η ανησυχία είναι ότι μια παρατεταμένη άνοδος των τιμών ενέργειας θα δυσκολέψει το έργο των κεντρικών τραπεζών, οι οποίες προσπαθούν να μειώσουν τον πληθωρισμό χωρίς να προκαλέσουν απότομη επιβράδυνση στις οικονομίες.

Για τη Fed, ειδικά, μια νέα ενεργειακή αναταραχή μπορεί να περιορίσει τα περιθώρια για χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής, την ώρα που οι επενδυτές περιμένουν καθαρότερα σήματα για την πορεία των επιτοκίων.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Αγορά ακινήτων: Το διπλό φορολογικό «σήμα» που ετοιμάζει η κυβέρνηση στη ΔΕΘ
• AXIA – Alpha Finance: Νέες υψηλότερες τιμές-στόχοι για τις τράπεζες – «Βλέπει» ράλι έως 27%
• Ιδρύεται παγκόσμια τράπεζα για την Άμυνα: Στα ιδρυτικά μέλη η Ελλάδα – Τα οφέλη
• Airbnb: Ξεκινούν έλεγχοι σε 1.500 ακίνητα – Τι ζητούν οι ελεγκτές από τους ιδιοκτήτες