ICAP CRIF: Άνοδος 24,3% στα κέρδη των ελληνικών επιχειρήσεων το 2024 – Οι τρεις «πρωταγωνίστριες» εταιρείες

• Ο συνολικός τζίρος των 36.248 επιχειρήσεων αυξήθηκε κατά 6,2%, στα 273,6 δισ. ευρώ, ενώ τα κέρδη προ φόρων εκτοξεύθηκαν κατά 24,3%, στα 29,3 δισ. ευρώ, κυρίως λόγω έκτακτων μη λειτουργικών εσόδων τριών μεγάλων εταιρειών.
• Στον μη χρηματοπιστωτικό τομέα, οι κατασκευές (+26,3% τζίρος, +53,6% κέρδη) και οι μεταφορές-επικοινωνίες (+18% τζίρος) ηγήθηκαν σε επιδόσεις, ενώ η ενέργεια κατέγραψε πτώση κερδών κατά 36%.
• Οι τράπεζες αύξησαν τα έσοδά τους κατά 12,7%, στα 14,9 δισ. ευρώ, αλλά τα κέρδη παρέμειναν σχεδόν στάσιμα (+0,5%), ενώ οι ασφαλιστικές εταιρείες σημείωσαν άνοδο κερδών 56,9%, φθάνοντας τα 482 εκατ. ευρώ.

Σύμφωνα με την έκδοση «Η Ελλάδα σε Αριθμούς» της ICAP CRIF, η οποία βασίζεται στις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις 36.248 επιχειρήσεων, ο ελληνικός εταιρικός τομέας εμφάνισε θετική δυναμική το 2024. Ο συνολικός κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στα 273,6 δισ. ευρώ από 257,7 δισ. ευρώ το 2023, ενώ τα καθαρά κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν κατά 24,3%, αγγίζοντας τα 29,3 δισ. ευρώ από 23,6 δισ. ευρώ την προηγούμενη χρονιά.

Ωστόσο, πίσω από τα εντυπωσιακά αυτά νούμερα κρύβεται μια σημαντική συγκέντρωση: μόλις τρεις μεγάλες εταιρείες ευθύνονται για περίπου το 81% της συνολικής αύξησης της κερδοφορίας. Πρόκειται για την Α.Ε. Τσιμέντων ΤΙΤΑΝ (μεταποίηση), τη ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. και την Πειραιώς Financial Holdings Α.Ε. (λοιπές χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες). Εάν αφαιρεθούν από το δείγμα, η αύξηση των συνολικών καθαρών κερδών περιορίζεται στο 6,1%, αντί για 24,3%.

Μη χρηματοπιστωτικός τομέας: Κατασκευές και εμπόριο πρωταγωνιστούν

Οι 35.683 επιχειρήσεις του μη χρηματοπιστωτικού τομέα αύξησαν τον συνολικό κύκλο εργασιών τους κατά 5,7%, στα 252,2 δισ. ευρώ. Τα μικτά κέρδη ενισχύθηκαν κατά 11,1%, ενώ το περιθώριο μικτού κέρδους βελτιώθηκε στο 25,1% από 23,9%. Τα καθαρά κέρδη προ φόρων του τομέα διαμορφώθηκαν σε 20,3 δισ. ευρώ, καταγράφοντας αύξηση 20,2%. Εάν, ωστόσο, αφαιρεθεί η επίδραση της ΤΙΤΑΝ, η πραγματική αύξηση περιορίζεται στο 5,2%.

Από τους εννέα ευρύτερους κλάδους, οι επτά παρουσίασαν αύξηση πωλήσεων. Την υψηλότερη ποσοστιαία άνοδο κατέγραψαν οι Κατασκευές (+26,3% τζίρος στα 11,7 δισ. ευρώ, +53,6% κέρδη στα 1,1 δισ. ευρώ), ακολουθούμενες από τις Μεταφορές – Επικοινωνίες (+18% τζίρος στα 16,8 δισ. ευρώ, +12,7% κέρδη στα 2,1 δισ. ευρώ) και τα Ορυχεία – Λατομεία (+15,6% τζίρος, αλλά με ζημίες που υπερτετραπλασιάστηκαν στα 85 εκατ. ευρώ).

Το Εμπόριο παρέμεινε ο μεγαλύτερος κλάδος σε όρους πωλήσεων, με τζίρο 95,8 δισ. ευρώ (+4,8%) και κέρδη 4,1 δισ. ευρώ (+4,4%). Παρά τη μικρότερη ποσοστιαία αύξηση, ο κλάδος συνέβαλε κατά περίπου το ένα τρίτο στη συνολική αύξηση του κύκλου εργασιών του μη χρηματοπιστωτικού τομέα.

Αντίθετα, υποχώρηση κατέγραψαν η Γεωργία – Αλιεία (-5,3% πωλήσεων, ζημίες 16 εκατ. ευρώ έναντι 49 εκατ. ευρώ το 2023) και η Ενέργεια – Ύδρευση (-5,7% τζίρος στα 15,7 δισ. ευρώ, -36% κέρδη στα 707 εκατ. ευρώ από 1,1 δισ. ευρώ).

Χρηματοπιστωτικός τομέας: Τράπεζες και ασφαλιστικές

Στον χρηματοπιστωτικό τομέα, τα συνολικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 11,5%, στα 21,4 δισ. ευρώ, ενώ τα κέρδη ενισχύθηκαν κατά 34,7%, στα 9 δισ. ευρώ. Οι 13 τράπεζες του δείγματος αύξησαν τα έσοδά τους κατά 12,7%, στα 14,9 δισ. ευρώ. Τα κέρδη προ φόρων, ωστόσο, παρέμειναν σχεδόν αμετάβλητα στα 4,4 δισ. ευρώ, με άνοδο μόλις 0,5%. Οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 13,1 δισ. ευρώ, ενώ τα ίδια κεφάλαια των τραπεζών ενισχύθηκαν κατά 11,8%, στα 32,8 δισ. ευρώ.

Στις ασφαλιστικές εταιρείες, τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 11,5%, στα 4,1 δισ. ευρώ, ενώ τα κέρδη κατέγραψαν άνοδο 56,9%, φθάνοντας τα 482 εκατ. ευρώ.

Επενδύσεις και υποχρεώσεις

Το συνολικό ενεργητικό των μη χρηματοπιστωτικών επιχειρήσεων αυξήθηκε κατά 8,1%, στα 320,7 δισ. ευρώ. Τα καθαρά πάγια ενισχύθηκαν κατά 8,3%, στα 182,2 δισ. ευρώ, εξέλιξη που υποδηλώνει συνέχιση της επενδυτικής δραστηριότητας. Παράλληλα, όμως, οι συνολικές υποχρεώσεις αυξήθηκαν κατά 8,3%, στα 189,2 δισ. ευρώ. Ιδιαίτερα οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ενισχύθηκαν κατά 12,7%, στα 86,7 δισ. ευρώ, έναντι αύξησης 4,9% στις βραχυπρόθεσμες.

Κερδοφορία και βιωσιμότητα

Από τις 35.683 μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις του δείγματος, οι 26.228, δηλαδή το 73,5%, ήταν κερδοφόρες το 2024. Από αυτές, οι 22.563 είχαν εμφανίσει κέρδη και το 2023, ενώ 3.665 επιχειρήσεις κατάφεραν να επιστρέψουν σε θετικό αποτέλεσμα. Στον αντίποδα, 9.455 επιχειρήσεις παρέμειναν ή πέρασαν σε ζημιογόνο θέση, με τις συνολικές ζημίες να αυξάνονται στα 3,1 δισ. ευρώ από 2,9 δισ. ευρώ το 2023. Ιδιαίτερα ανησυχητικό είναι ότι 6.160 εταιρείες, δηλαδή σχεδόν τα δύο τρίτα των ζημιογόνων, βρίσκονταν στο «κόκκινο» για δεύτερη διαδοχική χρονιά.

Μακροοικονομικό πλαίσιο και προοπτικές

Η ανοδική πορεία της ελληνικής οικονομίας συνεχίστηκε και το 2025, καθώς το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 2,1% σε όρους όγκου σε σχέση με το 2024, διαμορφούμενο στα 204,4 δισ. ευρώ. Ο πληθωρισμός παραμένει σε τροχιά αποκλιμάκωσης, με τον Δείκτη Τιμών Καταναλωτή του Φεβρουαρίου 2026 να είναι αυξημένος κατά 2,7% σε σχέση με τον αντίστοιχο μήνα του 2025, ενώ συνολικά το 2025 ο πληθωρισμός διαμορφώθηκε στο 2,5%.

Οι εκτιμήσεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής παραμένουν θετικές, με πρόβλεψη αύξησης του ΑΕΠ κατά 2,2% το 2026 και 1,7% το 2027. Για τον πληθωρισμό αναμένει υποχώρηση στο 2,3% το 2026, ενώ εκτιμά ότι θα διαμορφωθεί στο 2,4% το 2027.

Δήλωση Νικήτα Κωνσταντέλλου, Προέδρου & Διευθύνοντος Συμβούλου oμίλου ICAP CRIF:

«Η ανοδική πορεία της Ελληνικής Οικονομίας διατηρήθηκε και το 2025, με το ΑΕΠ να αυξάνεται με ρυθμό της τάξης του 2% κατά το εννεάμηνο του έτους και τον πληθωρισμό να παραμένει σε τροχιά αποκλιμάκωσης. Σε ετήσια βάση, το ΑΕΠ διευρύνθηκε με ρυθμό 2,1% το 2024.

Η ανάπτυξη αυτή αποτυπώνεται και στις επιδόσεις του Ελληνικού εταιρικού τομέα, ο οποίος πέτυχε θετικά αποτελέσματα το 2024, με τον συνολικό κύκλο εργασιών να αυξάνεται κατά 6,2% και τα καθαρά κέρδη (προ φόρου) να ενισχύονται με ρυθμό 24,3% σε σχέση με το 2023.

Εντούτοις, η συνολική κερδοφορία του εταιρικού τομέα καθοδηγείται, κατά βάση, από την κατακόρυφη διεύρυνση των μη λειτουργικών αποτελεσμάτων τριών εταιρειών, μία εκ των οποίων ανήκει στον κλάδο της μεταποίησης (Α.Ε. ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ ΤΙΤΑΝ) και δύο στις λοιπές χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες

(ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. και ΠΕΙΡΑΙΩΣ FINANCIAL HOLDINGS Α.Ε – ανενεργή από το 2025). Εάν από το δείγμα εξαιρεθούν οι εταιρείες αυτές, τότε η αύξηση των καθαρών κερδών περιορίζεται στο 6,1%.

Στην ανάλυση έχουν συμπεριληφθεί τα αποτελέσματα 36.248 επιχειρήσεων με δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις για τα έτη 2023 και 2024, το 98% εκ των οποίων δραστηριοποιείται στο μη χρηματοπιστωτικό τομέα. Αναλυτικότερα, από τους δώδεκα ευρύτερους κλάδους οικονομικής δραστηριότητας που αναφέρονται στην ανάλυση, οι δέκα ήταν κερδοφόροι το 2024.

Την υψηλότερη κερδοφορία κατέγραψαν, κατά σειρά, οι κλάδοι της μεταποίησης, των τραπεζών, του εμπορίου και των λοιπών χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών.

Συνολικά, παρά τις διαφοροποιήσεις στα αποτελέσματα των επιμέρους κλάδων, η γενικότερη εικόνα του εγχώριου εταιρικού τομέα είναι θετική, ενισχύοντας τις προοπτικές της Ελληνικής Οικονομίας. Οι προβλέψεις της Ευρωπαϊκής Επιτροπής επιβεβαιώνουν την ανοδική τάση, με εκτιμώμενη αύξηση του ΑΕΠ κατά 2,2% το 2026. Ο ρυθμός αυτός παραμένει σταθερά πάνω από τον μέσο όρο της Ευρωζώνης, ο οποίος αναμένεται να είναι χαμηλότερος.

Οι διαρθρωτικές προκλήσεις παραμένουν, όμως εκτιμώ πως ο εταιρικός τομέας, επενδύοντας συστηματικά στη δημιουργία υψηλής προστιθέμενης αξίας, στην ανάπτυξη του ανθρώπινου δυναμικού και στην επιτάχυνση της πράσινης μετάβασης, θα συμβάλλει καθοριστικά στην ενίσχυση της ανθεκτικότητας και της εξωστρέφειας της Ελληνικής Οικονομίας».

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Φορολογική κατοικία στην Ελλάδα με «διαβατήριο» 100.000 ευρώ
• AMD: Επένδυση έως 5 δισ. δολάρια στην Anthropic – Συμφωνία-μαμούθ για AI chips
• Το πυρηνικό deal Τραμπ με τη Σαουδική Αραβία προκαλεί παγκόσμια ανησυχία – Τι προβλέπεται για το ουράνιο