Πειραιώς: Κέρδη 820 εκατ. ευρώ στο 9μηνο 2025 – Ενδιάμεση διανομή 100 εκατ. τον Νοέμβριο
Η Τράπεζα Πειραιώς ανακοίνωσε ισχυρή κερδοφορία για το εννεάμηνο του 2025, με κέρδη ύψους €820 εκατ., επιβεβαιώνοντας τη διατηρήσιμη δυναμική της σε όλους τους βασικούς τομείς δραστηριότητας.
Η επίδοση αυτή, που υπερβαίνει τις αρχικές προβλέψεις, στηρίχθηκε στη συνεχιζόμενη πιστωτική επέκταση, τη σταθερή αύξηση των καταθέσεων και την ενίσχυση των εσόδων από προμήθειες.
Αντανακλώντας τη θετική πορεία και τη σταθερή κεφαλαιακή της βάση, η Τράπεζα προχωρά σε ενδιάμεση διανομή €100 εκατ. προς τους μετόχους, η οποία θα πραγματοποιηθεί τον Νοέμβριο 2025, με τη μορφή επαναγοράς ιδίων μετοχών.
Ισχυρή άνοδος δανείων και κεφαλαίων πελατών
- €36,8 δισ. δάνεια, αυξημένα κατά €3,1 δισ. στο εννεάμηνο. Η ισχυρή επίδοση οδηγεί σε αναπροσαρμογή του στόχου για το 2025 σε άνω των €37,3 δισ. δανείων.
• Εκταμίευση νέων δανείων ύψους €9,5 δισ. προς την ελληνική οικονομία στο εννεάμηνο, ποσό που αποτελεί την καλύτερη ιστορικά επίδοση εννεαμήνου για την Πειραιώς. Η καθαρή πιστωτική επέκταση υποστηρίχθηκε από όλους τους επιχειρηματικούς τομείς.
• Καθαρή πιστωτική επέκταση ύψους €45 εκατ. στα στεγαστικά δάνεια το 3ο τρίμηνο, για πρώτη φορά μετά από 15 έτη.
• Καταθέσεις πελατών €63,9 δισ., συνεχίζοντας να παρουσιάζουν υγιή ανάπτυξη, αυξημένες κατά 2% σε τριμηνιαία βάση και κατά 5% σε ετήσια βάση.
• Υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών €14,3 δισ., αυξημένα κατά 30% ετησίως και υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο για επίπεδο άνω των €13,5 δισ.
Διατηρήσιμα κέρδη και αποδόσεις
- Ισχυρή κερδοφορία €854 εκατ. στο εννεάμηνο (εξομαλυμένη για έκτακτα στοιχεία), η οποία αντιστοιχεί σε 15% απόδοση ενσώματων ιδίων κεφαλαίων. Τα εξομαλυμένα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα €278 εκατ. στο 3ο τρίμηνο, προσαρμοσμένα για τη συνεισφορά της Τράπεζας στο κρατικό πρόγραμμα ανακαίνισης σχολείων.
• €0,62 κέρδη ανά μετοχή στο εννεάμηνο, σε τροχιά υπέρβασης του ετήσιου στόχου για άνω των €0,80 κερδών ανά μετοχή.
• Ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή €6,09, αυξημένα κατά 7% ετησίως, περιλαμβάνοντας την πληρωμή μερίσματος ύψους €0,30 τον Ιούνιο 2025.
• Καθαρά έσοδα €684 εκατ. στο 3ο τρίμηνο, με τα καθαρά έσοδα προμηθειών αυξημένα κατά 7% ετησίως, ενώ τα καθαρά έσοδα από τόκους παρέμειναν σταθερά σε σχέση με το 2ο τρίμηνο, σηματοδοτώντας το χαμηλό επίπεδο του κύκλου.
• Καθαρά έσοδα προμηθειών €489 εκατ. στο εννεάμηνο, αντιστοιχούν στο 25% των καθαρών εσόδων και ευθυγραμμίζονται με τον αναβαθμισμένο ετήσιο στόχο για περίπου €0,65 δισ. Τα δάνεια, η διαχείριση κεφαλαίων και η τραπεζοασφάλιση συνέβαλαν δυναμικά στην αύξηση των προμηθειών.
• Η Πειραιώς εκκίνησε την ενδιάμεση διανομή από τα κέρδη του 2025 ύψους €100 εκατ., με τη μορφή επαναγοράς μετοχών, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί τον Νοέμβριο 2025.
Πειθαρχία στη λειτουργική αποτελεσματικότητα και στιβαρή διαχείριση ισολογισμού
- Λειτουργική αποτελεσματικότητα, με δείκτη κόστους προς κύρια έσοδα στο 34% στο εννεάμηνο, ενώ συνεχίζονται οι επενδύσεις στο ανθρώπινο δυναμικό, καθώς και στην τεχνολογική και επιχειρηματική ανάπτυξη.
• Υγιής ισολογισμός, με οργανικό κόστος κινδύνου στο 0,5%, σε ευθυγράμμιση με τον ετήσιο στόχο. Ο δείκτης NPE διαμορφώθηκε στο 2,5%, έναντι 3,2% την αντίστοιχη περσινή περίοδο, ενώ η κάλυψη των NPE ανέρχεται στο 71%.
• Ισχυρό προφίλ ρευστότητας, με δείκτη δανείων προς καταθέσεις στο 67% και δείκτη κάλυψης ρευστότητας στο 217%.
Δείκτης CET1 με σημαντικά αποθέματα έναντι του στόχου
- Ο pro forma δείκτης CET1 διαμορφώθηκε στο 14,6%, ενώ ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων στο 20,6%, απορροφώντας πρόβλεψη για διανομή στους μετόχους του 50% των κερδών του 2025, την ισχυρή αύξηση των δανείων και την απόσβεση DTC.
• Απόθεμα περίπου 460 μονάδων βάσης πλέον του P2G (16,0%), ή περίπου 310 μονάδων βάσης συμπεριλαμβάνοντας την επικείμενη εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής.
• Στόχος για συνολική διανομή άνω των €500 εκατ. από τα κέρδη του 2025.
Μεγάλου: Τα έσοδά μας επέδειξαν ανθεκτικότητα
«Η Πειραιώς κατέγραψε ένα ακόμη ισχυρό τρίμηνο αποτελεσμάτων. Συνεχίζει να αναπτύσσεται, καταγράφοντας δυναμική καθαρή πιστωτική επέκταση, εισροές καταθέσεων και αύξηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων, ενώ η ποιότητα του ενεργητικού παραμένει υψηλή.
Τους πρώτους εννέα μήνες του 2025 πετύχαμε 15% απόδοση ιδίων κεφαλαίων, με ενσώματα κεφάλαια ανά μετοχή στα €6,09, αυξημένα κατά 7% σε ετήσια βάση. Τα έσοδά μας επέδειξαν ανθεκτικότητα, καθώς το χαρτοφυλάκιο δανείων αυξήθηκε κατά 15% ετησίως, στα €37 δισ., υπερβαίνοντας τον ετήσιο στόχο του 2025 νωρίτερα από τον σχεδιασμό μας.
Συνεχίζουμε να δημιουργούμε αξία για τους πελάτες μας, οι οποίοι μας εμπιστεύονται με τη μεγαλύτερη βάση κεφαλαίων υπό διαχείριση στην Ελλάδα: €64 δισ. καταθέσεις, αυξημένες κατά 5% σε ετήσια βάση, και €14 δισ. επενδυτικά κεφάλαια, για τα οποία έχουμε ήδη υπερβεί τον επικαιροποιημένο ετήσιο στόχο επιπέδου άνω των €13,5 δισ.
Τα καθαρά έσοδα από τόκους παρέμειναν σταθερά σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο, ενώ τα έσοδα από προμήθειες βρίσκονται σε τροχιά επίτευξης του στόχου για το σύνολο του έτους. Ο δείκτης καθαρού περιθωρίου επιτοκίου διαμορφώθηκε στο 2,3%, ενώ ο δείκτης καθαρού περιθωρίου προμηθειών παρέμεινε στο 0,8%. Τα λειτουργικά κόστη και το οργανικό κόστος κινδύνου παρέμειναν αμετάβλητα σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Το τρίτο τρίμηνο είχαμε μια έκτακτη επιβάρυνση, σχετική με τη δωρεά για το πρόγραμμα ανακαίνισης σχολείων, στο πλαίσιο των δράσεων εταιρικής κοινωνικής υπευθυνότητας. Η δανειοδοτική μας δραστηριότητα παραμένει διαφοροποιημένη, με συστηματική ανάπτυξη στον επιχειρηματικό τομέα, τις μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, καθώς και στον τομέα της ενεργειακής μετάβασης.
Αξίζει να σημειωθεί ότι τα στεγαστικά δάνεια κατέγραψαν θετική καθαρή πιστωτική επέκταση για πρώτη φορά μετά από μία δεκαπενταετία, χάρη στην τόνωση της ζήτησης και στη στόχευσή μας σε καινοτόμα προϊόντα. Το προϊόν μας “Σπίτι 25” συγκέντρωσε περισσότερες από 930 αιτήσεις μέσα σε λίγους μήνες.
Διαχειριζόμαστε με συνέπεια την κεφαλαιακή μας θέση και παραμένουμε επικεντρωμένοι στη δημιουργία αξίας για τους μετόχους μας. Τον Οκτώβριο εκκινήσαμε πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους €100 εκατ., στο πλαίσιο ενδιάμεσης διανομής προς τους μετόχους για το 2025. Οι δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας παραμένουν σε επίπεδα υψηλότερα από τις συνολικές κεφαλαιακές απαιτήσεις, υποστηρίζοντας την ανάπτυξη, τις διανομές στους μετόχους και τη συνέχιση των επενδύσεων. Ο συνολικός δείκτης κεφαλαίων αυξήθηκε στο 20,6% τον Σεπτέμβριο του 2025, ενσωματώνοντας πρόβλεψη για διανομή στους μετόχους 50% από τα κέρδη του έτους και απορροφώντας την ισχυρή δανειακή επέκταση.
Κοιτώντας μπροστά, κινούμαστε σε ένα περιβάλλον ομαλοποίησης των επιτοκίων από θέση ισχύος. Οι προσπάθειές μας για διαφοροποίηση των εσόδων αντικατοπτρίζονται στον δείκτη προμηθειών έναντι των καθαρών εσόδων, ο οποίος διαμορφώνεται στο 25%. Η πειθαρχημένη προσέγγισή μας στη διαχείριση του ισολογισμού και στην αντιστάθμιση κινδύνου υποστηρίζει τη διατηρήσιμη ανάπτυξη της Τράπεζας.
Προχωράμε στρατηγικά με την εξαγορά της Εθνικής Ασφαλιστικής. Έχουμε λάβει έγκριση από την Ελληνική Επιτροπή Ανταγωνισμού και εργαζόμαστε για τις υπόλοιπες απαραίτητες εγκρίσεις. Με την αναμενόμενη ολοκλήρωση της συναλλαγής, σχεδιάζουμε να ενοποιήσουμε την Εθνική Ασφαλιστική στα αποτελέσματα του οικονομικού έτους 2025 και να παρουσιάσουμε ένα ανανεωμένο επιχειρηματικό σχέδιο με διευρυμένες δυνατότητες στο πεδίο των προμηθειών και της ασφάλισης.
Είναι επίσης σημαντικό ότι η neobank Snappi έκανε το ντεμπούτο της στην ελληνική αγορά κατά το τρίτο τρίμηνο, με ικανοποιητική αρχική προσέλκυση πελατολογίου 30.000 χρηστών μέσω της εφαρμογής, σε λιγότερο από έναν μήνα. Η Snappi αποτελεί πρόταση αξίας προσαρμοσμένη στις ανάγκες πελατών με τεχνολογική εξοικείωση, προωθώντας ένα μοντέλο υπηρεσιών χωρίς καταστήματα.
Ταυτόχρονα, συνεχίζουμε να επενδύουμε στον ψηφιακό μετασχηματισμό και σε πρωτοβουλίες ESG, λανσάροντας νέες συνεργασίες fintech και πράσινα χρηματοδοτικά προϊόντα που στηρίζουν την καινοτομία, τη λειτουργική αποτελεσματικότητα και την αξία για τον πελάτη.
Το 2025, το ελληνικό ΑΕΠ προβλέπεται να αυξηθεί πάνω από τον μέσο όρο της Ε.Ε., κυρίως λόγω των επενδύσεων, της καταναλωτικής δαπάνης και της στήριξης από τα διαρθρωτικά ταμεία της Ε.Ε. Η δημοσιονομική εικόνα συνεχίζει να ενισχύεται, με υψηλά πρωτογενή πλεονάσματα και σταθερή μείωση του δείκτη χρέους προς ΑΕΠ, οδηγώντας σε περαιτέρω αναβαθμίσεις του δημόσιου χρέους και μειωμένο κόστος χρηματοδότησης για τις τράπεζες.
Ο ελληνικός τραπεζικός τομέας συνολικά, και η Πειραιώς ειδικότερα, παρουσιάζουν ισχυρή κερδοφορία, βελτιωμένη ποιότητα ενεργητικού και σημαντικά κεφαλαιακά αποθέματα. Ως εκ τούτου, η Πειραιώς βρίσκεται σε καλή θέση για να λειτουργήσει ως βασικός παράγοντας για την οικονομική ανθεκτικότητα και τη μελλοντική ανάπτυξη της Ελλάδας.
Η πρόσφατη αναβάθμισή μας από τον οίκο Fitch σε καθεστώς επενδυτικής βαθμίδας αποτέλεσε ένα από τα βασικά επιτεύγματα του τρέχοντος έτους. Εισερχόμαστε στο τελευταίο τρίμηνο του 2025 με στόχο να κλείσουμε δυναμικά το έτος, αναβαθμίζοντας τον στόχο καθαρής πιστωτικής επέκτασης σε >€3,5 δισ. από >€3,0 δισ. και την απόδοση ιδίων κεφαλαίων σε 15% από 14% προηγουμένως.»
