Fortune Greece 100: Αυτές είναι οι μεγαλύτερες εταιρείες στην Ελλάδα

Επεξεργασία & στατιστική ανάλυση: ΙCAP CRIF

Επιμέλεια: Τάσος Ζάχος, CEO/Editor in Chief, Fortune Greece, Κωνσταντίνος Παλαιολόγος, Manager, Economic Research & Sectorial Studies ΙCAP CRIF

Μετά τη μακρόχρονη οικονομική κρίση, από το 2017 η ελληνική οικονομία επέστρεψε σε θετικούς ρυθμούς μεταβολής του ΑΕΠ της.

Συγκεκριμένα το 2017 παρουσίασε αύξηση 1,5%, με την επόμενη διετία 2018-2019 να συνεχίζεται η ανοδική πορεία με ανάπτυξη 2,1% και 2,3% αντίστοιχα.

Η πανδημία που έπληξε την οικονομική δραστηριότητα παγκοσμίως είχε έντονα αρνητικές επιπτώσεις και στην ελληνική οικονομία το 2020. Ειδικότερα, το ΑΕΠ κατέγραψε πτώση κατά 9,2% το 2020, ενώ επανήλθε σε ανοδική τροχιά το 2021 καταγράφοντας ρυθμό μεγέθυνσης 8,7%, 5,7% το 2022 και 2,3% το 2023. Σύμφωνα με την 1η εκτίμηση της ΕΛ.ΣΤΑΤ., το ΑΕΠ (σε σταθερές τιμές έτους 2020) ανήλθε το 2024 σε €201,5 δισ. έναντι €197,0 δισ. το 2023, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 2,3%.

Τονίζεται ότι το Σχέδιο Ανάκαμψης και Ανθεκτικότητας (ΣΑΑ-RRF) παρείχε αξιοσημείωτη στήριξη στην οικονομία και σε συνδυασμό με τα μέτρα που ελήφθησαν, μετρίασαν τον αντίκτυπο των τιμών της ενέργειας στο κόστος εισροών των επιχειρήσεων και στο πραγματικό διαθέσιμο εισόδημα των νοικοκυριών. Βάσει των τελευταίων διαθέσιμων στοιχείων της ΕΛ.ΣΤΑΤ., ο πληθωρισμός το 2024 ανήλθε σε 2,7% έναντι 3,5% το 2023 και 9,6% το 2022.

Παρατηρώντας τη λίστα µε τους 100 μεγαλύτερους ομίλους και εταιρείες στην Ελλάδα, προκύπτουν τα παρακάτω:

Η μεγάλη πλειοψηφία των επιχειρήσεων τις λίστας (65 στον αριθμό) εμφανίζει θετική μεταβολή στα Κέρδη προ Τόκων, Φόρων και Αποσβέσεων (ΚΠΤΦΑ – EBITDA), ενώ 25 εταιρείες-όμιλοι παρουσιάζουν μείωση στον Κύκλο Εργασιών το 2024 σε σχέση με το 2023. Σημειώνεται ότι στη λίστα του 2024 ο ελάχιστος Κύκλος Εργασιών υπερβαίνει τα 287 εκατ. όταν του 2023 άγγιζε τα 270 εκατ. ως αποτέλεσμα της συνέχισης της ανοδικής πορείας της οικονομίας. Επίσης, αξίζει να αναφερθεί ότι στη φετινή λίστα εμφανίζονται 9 νέες εγγραφές, με επιχειρήσεις/ομίλους, είτε να εμφανίζονται για πρώτη φορά είτε να έχουν εμφανισθεί σε παλαιότερες λίστες. Η πρώτη δεκάδα παραµένει στις ίδιες θέσεις κατάταξης το 2024 σε σχέση με το 2023, με μόνη διαφορά τον όμιλο ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ ΕΛΛΑΣ o οποίος από την πρώτη θέση το 2023 έλαβε τη δεύτερη θέση το 2024 και τον όμιλο HELLENIC ENERGY ο οποίος από τη δεύτερη θέση το 2023 ανέβηκε στην πρώτη θέση το 2024.

Εξετάζοντας αναλυτικά τους κλάδους δραστηριότητας, παρατηρείται ότι σε υψηλά επίπεδα κυμαίνονται τα ενοποιημένα έσοδα του κλάδου των τραπεζοασφαλειών. Στη λίστα, ο συγκεκριμένος κλάδος εκπροσωπείται από τις τέσσερις συστημικές τράπεζες και έξι ασφαλιστικές επιχειρήσεις – ομίλους, όπου για τις μεν τράπεζες ο συνολικός κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 15,1% το 2024 σε σχέση με το 2023, για δε τις ασφαλιστικές η άνοδος διαμορφώθηκε σε 9,2%. Τούτο επιβεβαιώνεται και από την Ένωση Ασφαλιστικών Εταιρειών, σύμφωνα με τα στοιχεία της οποίας η ασφαλιστική παραγωγή αυξήθηκε κατά 8,7% το 2024 σε σχέση με το 2023. Την τελευταία πενταετία οι ανακατατάξεις–εξελίξεις στον ασφαλιστικό κλάδο, σε επίπεδο εξαγορών–συγχωνεύσεων είναι καταιγιστικές με τον επιχειρηματικό χάρτη να αλλάζει σημαντικά.

Σημαντικός επίσης κλάδος σε επίπεδο ενοποιηµένου Κύκλου Εργασιών είναι και αυτός των σουπερμάρκετ ο οποίος και εκπροσωπείται στη λίστα από πέντε εταιρείες–ομίλους. Ο εν λόγω κλάδος ενισχύεται από την άνοδο του πληθωρισμού. Το 2024 κατέγραψε αύξηση του συνολικού κύκλου εργασιών κατά 4,3%, ενώ αντίθετα τα ΚΠΤΦΑ υποχώρησαν κατά 4,5%. Ο κλάδος βρίσκεται σε φάση ανασχηματισμού, με έντονο το φαινόμενο των εξαγορών, οι οποίες αλλάζουν τις ισορροπίες εντείνοντας ακόμη περισσότερο τον ανταγωνισμό.

Η βιοµηχανία των φαρμάκων-καλλυντικών-απορρυπαντικών αποτελεί έναν από τους δυναμικότερους κλάδους της ελληνικής οικονομίας. Και οι τέσσερις εταιρείες-όμιλοι της λίστας που εκπροσωπούν τον εν λόγω κλάδο εμφανίζουν αυξημένο Κύκλο Εργασιών (8,1%) καθώς και ΚΠΤΦΑ (άνοδος 23,4%) το 2024. Οι επιχειρήσεις του φαρμακευτικού κλάδου ειδικότερα, καλούνται να αντιμετωπίσουν περιορισμούς από το αυξημένο κόστος λειτουργίας, τις ρυθμιστικές υποχρεώσεις και τις πιέσεις στη φαρμακευτική δαπάνη.

Ο κλάδος της εμπορίας καυσίµων εκπροσωπείται στη λίστα από έξι εταιρείες–ομίλους εµφανίζοντας άνοδο του ενοποιημένου κύκλου εργασιών κατά 4,8% το 2024, ενώ ακόμη μεγαλύτερη είναι η άνοδος στα EΒITDA σε σχέση με το προηγούμενο έτος (37,4%). Η αύξηση της αξίας πωλήσεων το 2024 οφείλεται στην αύξηση του όγκου πωλήσεων των προϊόντων του κλάδου.

Ένας επίσης σημαντικός κλάδος της ελληνικής οικονομίας είναι και αυτός της βιομηχανίας ειδών διατροφής – ποτών. Στη λίστα εκπροσωπείται από οκτώ εταιρείες–ομίλους. Η αύξηση στον ενοποιημένο Κύκλο Εργασιών το 2024 ανήλθε στο ποσοστό του 3,3%, ενώ σε ακόμη υψηλότερα επίπεδα ήταν η άνοδος για τα συνολικά ΚΠΤΦΑ (17,2%) σε σύγκριση πάντα με το 2023. Στον συγκεκριμένο κλάδο το επενδυτικό ενδιαφέρον εξακολουθεί να είναι αυξημένο καθώς το τελευταίο χρονικό διάστημα έχουν λάβει χώρα πλήθος επιχειρηματικών συμφωνιών.

Ανοδικά κινήθηκε ο κλάδος της ενέργειας ο οποίος εκπροσωπείται στη λίστα από οκτώ επιχειρήσεις. Ο συνολικός τους κύκλος εργασιών ενισχύθηκε κατά 3,7% το 2024 σε σχέση με το 2023, ενώ μεγαλύτερη ήταν η αύξηση για τα EBITDA (11,3%).

O κλάδος του τουρισμού εκπροσωπείται συνολικά από τρεις εταιρείες–ομίλους, οι επιδόσεις των οποίων ενισχύθηκαν περαιτέρω το 2024 σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Ειδικότερα, σε ενοποιημένο επίπεδο, ο κύκλος εργασιών των εκπροσώπων του εν λόγω κλάδου στη φετινή λίστα ενισχύθηκε κατά 9,7%, ενώ τα κέρδη EBITDA αυξήθηκαν κατά 9,4% την ίδια περίοδο. Σύμφωνα με τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος, το σύνολο των τουριστικών εσόδων της χώρας έφθασαν σε νέο επίπεδο ρεκόρ το 2024 σημειώνοντας αύξηση 5,5% σε σχέση με το 2023.

Σύμφωνα με την Εισηγητική Έκθεση Προϋπολογισμού 2026, αναμένεται ανάπτυξη 2,2% για το 2025 και 2,4% για το 2026. Το ονομαστικό ΑΕΠ αναμένεται να αυξηθεί από 248,7 δισ. ευρώ το 2025 σε 260 δισ. ευρώ το 2026. Παράλληλα, ο εγχώριος πληθωρισμός αναμένεται να αποκλιμακωθεί από 2,6% το 2025 σε 2,2% το 2026. Ο ρυθμός μεταβολής των επενδύσεων αναμένεται να αυξηθεί από 4,5% το 2024 σε 5,7% το 2025 και σε 10,2% το 2026, καθ’ όσον σε συνδυασμό με τη δυναμική που επιδεικνύουν οι ιδιωτικές επενδύσεις, αναμένεται να υλοποιηθεί ένα σημαντικά διευρυμένο πρόγραμμα δημοσίων επενδύσεων το 2026, με πόρους ύψους 16,7 δισ. ευρώ έναντι 14,6 δισ. ευρώ το 2025. Το ποσοστό ανεργίας, έχοντας υποχωρήσει σε μονοψήφιο αριθμό από το 2025, προβλέπεται να βελτιωθεί περαιτέρω το 2026 κατά μισή ποσοστιαία μονάδα του εργατικού δυναμικού, διαμορφούμενο σε 8,6% βάσει της Έρευνας Εργατικού Δυναμικού, το οποίο αντιστοιχεί στο χαμηλότερο ποσοστό ανεργίας στην Ελλάδα μετά το 2008.

Η Ευρωπαϊκή Επιτροπή στην τελευταία της έκθεση (European Economic Forecast, Μάιος 2025) εκτιμά ότι η ανάπτυξη της Ελληνικής Οικονομίας διαμορφώθηκε σε 2,2% το 2024 (από 2,1% στις χειμερινές προβλέψεις – Νοέμβριος 2024) και προβλέπει ενίσχυση του ΑΕΠ κατά 2,3% το 2025 και 2,2% το 2026. Σημειώνεται ότι ο ρυθμός ανάπτυξης της χώρας για το 2024 είναι ο 9ος μεγαλύτερος μεταξύ των ευρωπαϊκών χωρών. Το 2025 αναμένεται να παραμείνει στην 9η θέση και το 2026 να υποχωρήσει στη 10η θέση της κατάταξης, βάσει ρυθμού μεγέθυνσης του ΑΕΠ. Η ανάπτυξη τη διετία 2025-2026 θα προέλθει από την αύξηση της ιδιωτικής κατανάλωσης και την ολοκλήρωση των έργων του Ταμείου Ανάκαμψης και των άλλων αναπτυξιακών πρωτοβουλιών της Ευρωπαϊκής Ένωσης, οι οποίες αναμένεται να αυξήσουν τις επενδύσεις κατά 7,8% το τρέχον έτος (2025) και 7,3% το 2026.

Ενδεικτικά, ο ελληνικός τουρισμός καταρρίπτει το ένα ρεκόρ μετά το άλλο όσον αφορά το πλήθος των αφίξεων, ενώ οι εισπράξεις στο 9μηνο του 2025 σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2024 σημείωσαν άνοδο 9%. Επίσης, ανοδική σε ποσοστό της τάξης του 5%, είναι η συνολική ασφαλιστική παραγωγή το 8μηνο του 2025 σε σχέση με το αντίστοιχο διάστημα του 2024, ενώ ενισχυμένος προβλέπεται ότι θα είναι για το 2025 και ο κλάδος των σουπερμάρκετ κυρίως λόγω πληθωρισμού, ο οποίος επιμένει.

Ενώ ο πόλεμος μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας συνεχίζεται, η οικονομία δεν μένει ανεπηρέαστη από την επιμονή του πληθωρισμού, ενώ κλίμα αβεβαιότητας δημιουργεί και η νέα δασμολογική πολιτική των ΗΠΑ. Απομένει λοιπόν να δούμε στην επόμενη έκδοση, πως το 2025 θα αποτυπωθεί στα αποτελέσματα των επιχειρήσεων.

*Tα οικονομικά αποτελέσματα αφορούν το 2024 και οι μεταβολές είναι σε σχέση με το 2023.

**Η λίστα και επιπλέον στοιχεία δημοσιεύονται στο νέο τεύχος του Fortune Greece που κυκλοφορεί στις 28/12.