Τουρκία: Πάγωσαν συναλλαγές σε funds – Σε εκκαθάριση 130 κεφάλαια

• Τουρκία: Πάγωσαν οι συναλλαγές σε funds επτά εταιρειών και 130 κεφάλαια οδηγούνται σε εκκαθάριση.
• Χρηματιστήριο Κωνσταντινούπολης: Ο BIST 100 έχασε περίπου 8% σε δύο συνεδριάσεις εν μέσω μαζικών ρευστοποιήσεων.
• Funds: 38 άτομα παραπέμφθηκαν στις εισαγγελικές αρχές για υποψίες χειραγώγησης της αγοράς.

Συναγερμός έχει σημάνει στις τουρκικές χρηματοπιστωτικές αρχές μετά το κύμα ρευστοποιήσεων που προκάλεσε έντονες αναταράξεις στην αγορά επενδυτικών κεφαλαίων και πιέσεις στο χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης.

Οι αρχές πάγωσαν τις συναλλαγές σε επενδυτικά κεφάλαια που διαχειρίζονται επτά εταιρείες, ενώ 130 funds τέθηκαν σε διαδικασία εκκαθάρισης, σε μια προσπάθεια να περιοριστούν οι επιπτώσεις της κρίσης και να αποτραπεί η μετάδοσή της στο ευρύτερο χρηματοπιστωτικό σύστημα.

Παράλληλα, η κεντρική τράπεζα χαλάρωσε τους όρους πρόσβασης των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων σε ρευστότητα σε τουρκικές λίρες, μειώνοντας τις απαιτήσεις για εξασφαλίσεις, ώστε να περιοριστεί ο κίνδυνος αναγκαστικών πωλήσεων περιουσιακών στοιχείων. Την ίδια ώρα, η κρατική ισλαμική τράπεζα Emlak Katılım ξεκίνησε διαπραγματεύσεις για την εξαγορά δύο εταιρειών χρηματοδότησης μέσω αποταμιεύσεων που συνδέονται με τον όμιλο Pusula.

Στο μέτωπο της εποπτείας, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς της Τουρκίας (SPK) παρέπεμψε 38 άτομα στις εισαγγελικές αρχές, καθώς διερευνώνται υποψίες για χειραγώγηση της αγοράς.

Η αναταραχή εκδηλώνεται σε μια κρίσιμη συγκυρία για την τουρκική οικονομία, καθώς η κυβέρνηση επιχειρεί να αποκαταστήσει την εμπιστοσύνη των διεθνών επενδυτών μέσω του προγράμματος οικονομικής σταθεροποίησης που εφαρμόζει ο υπουργός Οικονομικών Μεχμέτ Σιμσέκ.

Ο βασικός δείκτης του χρηματιστηρίου της Κωνσταντινούπολης, BIST 100, είχε καταγράψει συνολικές απώλειες περίπου 8% την Τρίτη και την Τετάρτη. Την Πέμπτη, μετά τις ανακοινώσεις των αρχών, ενισχύθηκε έως και 2,5% στις πρωινές συναλλαγές, πριν περιορίσει μέρος των κερδών του.

«Προσωρινό και διαχειρίσιμο» το πρόβλημα

Η Επιτροπή Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας της Τουρκίας, υπό την προεδρία του Σιμσέκ, συνεδρίασε εκτάκτως το πρωί της Πέμπτης, προκειμένου να αξιολογήσει την κατάσταση.

«Το πρόβλημα είναι συγκεντρωμένο σε ένα συγκεκριμένο τμήμα της αγοράς των funds και είναι προσωρινό και διαχειρίσιμο», ανέφερε η επιτροπή, η οποία αποτελείται από οκτώ μέλη και περιλαμβάνει την κεντρική τράπεζα και τις βασικές χρηματοπιστωτικές εποπτικές αρχές της χώρας.

Όπως σημείωσε, τα μέτρα θα επικεντρωθούν κυρίως στη χαλάρωση των περιορισμών ρευστότητας και στην αποτροπή του κινδύνου μετάδοσης της αναταραχής σε άλλους τομείς της οικονομίας.

Η τελευταία έκτακτη συνεδρίαση της επιτροπής είχε πραγματοποιηθεί τον Μάιο, μετά την απόφαση δικαστηρίου να απομακρύνει την ηγεσία του μεγαλύτερου κόμματος της τουρκικής αντιπολίτευσης, εξέλιξη που είχε προκαλέσει ισχυρές πιέσεις στις αγορές. Είχε προηγηθεί συνεδρίαση τον Μάρτιο, όταν ο πόλεμος με το Ιράν είχε προκαλέσει έντονες αναταράξεις στις διεθνείς χρηματοπιστωτικές και ενεργειακές αγορές.

Πώς ξεκίνησε η κρίση στα funds

Το sell-off που εκδηλώθηκε αυτή την εβδομάδα ξεκίνησε μετά την ανακοίνωση της Pusula Portföy, μίας από τις μεγαλύτερες εταιρείες διαχείρισης κεφαλαίων στην Κωνσταντινούπολη, ότι ορισμένα από τα funds της αδυνατούσαν να ανταποκριθούν εγκαίρως στις αιτήσεις εξαγοράς των επενδυτών.

Η ανακοίνωση προκάλεσε ανησυχία μεταξύ μικροεπενδυτών, οι οποίοι άρχισαν να αποσύρουν μαζικά τις αποταμιεύσεις τους, σε μια εξέλιξη που αναλυτές περιέγραψαν ως «φυγή από τα funds».

Ακολούθησε η Tera Portföy, η οποία ανακοίνωσε ότι δύο από τα κεφάλαιά της δεν κατάφεραν επίσης να καταβάλουν εγκαίρως τα χρήματα σε επενδυτές που είχαν ζητήσει εξαγορά. Η Atlas Portföy, από την πλευρά της, επέκτεινε τον χρόνο αναμονής για την εξαγορά ορισμένων funds.

Συνολικά, τα υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία των τριών ομίλων ανέρχονταν σε περίπου 29 δισ. δολάρια.

Η στρατηγική των τουρκικών αρχών

Οι κινήσεις των αρχών φαίνεται να βασίζονται σε τρεις βασικούς άξονες:

• Ρευστότητα: Η κεντρική τράπεζα χαλάρωσε τους όρους δανεισμού και τις απαιτήσεις για εξασφαλίσεις, προκειμένου να ενισχυθεί η ρευστότητα των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και να περιοριστεί ο κίνδυνος αναγκαστικών πωλήσεων σε μια πτωτική αγορά.
• Πάγωμα συναλλαγών: Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SPK) ανέστειλε τις αγοραπωλησίες funds που διαχειρίζονται οι Tera, Pusula, Hedef, Atlas, A1, Pardus και Bulls Portföy.
• Περιορισμός της μετάδοσης: Οι αρχές επιχειρούν παράλληλα να απομονώσουν τις εταιρείες που διαχειρίζονται τις αποταμιεύσεις των νοικοκυριών από την αναταραχή στην αγορά επενδυτικών κεφαλαίων, μέσω μιας λύσης με κρατική στήριξη.

Στο πλαίσιο αυτό, η κρατική ισλαμική τράπεζα Emlak Katılım ανακοίνωσε ότι θυγατρική της στον τομέα της χρηματοδότησης μέσω αποταμιεύσεων έχει ξεκινήσει διαπραγματεύσεις για την εξαγορά δύο εταιρειών του ομίλου Pusula.

Οι συγκεκριμένες εταιρείες συγκεντρώνουν αποταμιεύσεις πελατών για τη χρηματοδότηση αγορών κατοικιών και αυτοκινήτων, χωρίς τη χρήση συμβατικών έντοκων δανείων.

Η καταγγελία για «οργανωμένη επίθεση»

Στο επίκεντρο της αναταραχής βρίσκεται και ο Εμρέ Τεζμέν, πρόεδρος της Tera Holding, μίας από τις εταιρείες που επηρεάζονται από τα μέτρα των αρχών.

Ο Τεζμέν απέδωσε την αναταραχή σε μια «σχεδιασμένη, εσκεμμένη και οργανωμένη κερδοσκοπική επίθεση»από «διαβόητες κακόβουλες δυνάμεις».

Σε ανάρτησή του στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης το βράδυ της Τετάρτης, η οποία συγκέντρωσε έκτοτε περίπου 11 εκατ. προβολές, υπογράμμισε τον «εγχώριο και εθνικό» χαρακτήρα της Tera και εξέφρασε την υποστήριξή του προς τον πρόεδρο της Τουρκίας, Ταγίπ Ερντογάν.

Ωστόσο, σύμφωνα με τουρκικά μέσα ενημέρωσης, ο Τεζμέν βρίσκεται πλέον αντιμέτωπος με απαγόρευση εξόδου από τη χώρα, στο πλαίσιο της έρευνας που έχουν ξεκινήσει οι εισαγγελικές αρχές της Κωνσταντινούπολης.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• BYD: Σχέδιο για τέσσερα εργοστάσια στην Ευρώπη – Στο τραπέζι Γαλλία, Ισπανία και Ιταλία
• Χρηματιστήριο: Πτώση και υποχώρηση της αγοράς στις 2.687 μονάδες – Αυξημένος ο τζίρος
• Σούπερ μάρκετ: Άνοδος 5,2% στις πωλήσεις το καλοκαίρι – Πρωταγωνιστές τα νησιά