ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: Τι δείχνει η ζήτηση 5,3 δισ. ευρώ για μετοχές και ομόλογα
Πρόσβαση σε δύο διαφορετικές πηγές χρηματοδότησης εξασφάλισε μέσα σε τέσσερις μήνες η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ενισχύοντας τη δυνατότητά της να χρηματοδοτεί το υφιστάμενο επενδυτικό της πρόγραμμα και να διεκδικεί νέες υποδομές.
Η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου του Ιουλίου και η πρόσφατη έκδοση ομολόγου συγκέντρωσαν συνολικές προσφορές 5,3 δισ. ευρώ, σύμφωνα με πηγές της εταιρείας. Το ποσό αποτυπώνει την επενδυτική ζήτηση για δύο συναλλαγές συνολικού ύψους περίπου 1,16 δισ. ευρώ.
Για τον όμιλο, η σημασία τους συνδέεται τόσο με το μέγεθος της ανταπόκρισης όσο και με τη δυνατότητα προσέγγισης διαφορετικών κατηγοριών επενδυτών, σε μια περίοδο γεωπολιτικής αβεβαιότητας και μεταβλητότητας στις αγορές.
Η ανταπόκριση σε μετοχές και ομόλογα
Τον Ιούλιο, η αύξηση κεφαλαίου ύψους 659 εκατ. ευρώ προσέλκυσε προσφορές περίπου 3 δισ. ευρώ. Περισσότερο από το 95% της ζήτησης προήλθε από διεθνείς επενδυτές, διευρύνοντας τη συμμετοχή τους στη χρηματοδότηση του ομίλου.
Ακολούθησε το νέο ομόλογο των 500 εκατ. ευρώ, για το οποίο κατατέθηκαν προσφορές 2,3 δισ. ευρώ, με κάλυψη του ζητούμενου ποσού κατά 4,6 φορές.
Η συνδυαστική αξιοποίηση της αγοράς μετοχών και της αγοράς χρέους προσφέρει μεγαλύτερη ευελιξία στον χρηματοδοτικό σχεδιασμό. Η πρώτη συναλλαγή ενισχύει την ίδια κεφαλαιακή βάση, ενώ η δεύτερη προσθέτει πρόσβαση σε δανειακά κεφάλαια.
Ρευστότητα και επενδυτική βαθμίδα
Τα συνολικά ελεύθερα ταμειακά διαθέσιμα της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ διαμορφώνονται σε περίπου 2,2 δισ. ευρώ, συνυπολογίζοντας τα κεφάλαια της αύξησης του Ιουλίου. Η νέα ομολογιακή έκδοση ενισχύει τις χρηματοδοτικές επιλογές της, χωρίς το ονομαστικό ποσό της να ταυτίζεται αυτομάτως με ισόποση μόνιμη αύξηση της διαθέσιμης ρευστότητας.
Σημαντικό ρόλο στην πρόσβαση στις διεθνείς αγορές έχει και η επενδυτική βαθμίδα από την S&P και τη Moody’s. Οι αξιολογήσεις διευρύνουν τη δυνητική βάση θεσμικών επενδυτών, υποστηρίζοντας τη δυνατότητα του ομίλου να διαφοροποιεί τις πηγές χρηματοδότησής του.
Οι παραχωρήσεις στηρίζουν τον επόμενο κύκλο επενδύσεων
Στη βάση του επενδυτικού σχεδιασμού βρίσκεται το χαρτοφυλάκιο μακροχρόνιων παραχωρήσεων. Η διάρκεια των συμβάσεων προσφέρει μεγαλύτερη προβλεψιμότητα ως προς τα μελλοντικά έσοδα και τις λειτουργικές ταμειακές ροές, στοιχείο κρίσιμο για έναν όμιλο με επενδύσεις που αποδίδουν σε βάθος χρόνου.
Ο συνδυασμός αυτών των δραστηριοτήτων με την ενισχυμένη κεφαλαιακή βάση δημιουργεί περιθώριο για την υλοποίηση των υφιστάμενων έργων και την αξιολόγηση νέων ευκαιριών. Το επόμενο επιχειρηματικό ζητούμενο είναι η αξιοποίηση της χρηματοδοτικής ευελιξίας σε επενδύσεις που θα ενισχύσουν την κερδοφορία και τις ταμειακές ροές του ομίλου.
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:
- Οι 10 μήνες που θα αλλάξουν για πάντα το Ελληνικό
- Ποιος θα «φάει» το κομμάτι της Pizza Fan – Η μάχη των μνηστήρων
- Φρενάρουν οι αυξήσεις στις τιμές κατοικιών – Οι ακριβότερες και φθηνότερες περιοχές
- Νέο hedge fund κοιτάζει την Ελλάδα – Η Capula εξετάζει γραφείο στην Αθήνα
- Τουρισμός: Η Ελλάδα διεκδικεί το 6% των διεθνών διανυκτερεύσεων στην Ευρώπη το 2036
