Ιαπωνικό γεν: Ισχυρή άνοδος, οι traders ποντάρουν σε αυξήσεις επιτοκίων από την BoJ

• Ιαπωνικό γεν: Ισχυρή άνοδος έναντι του δολαρίου
• Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ): Αυξάνονται τα στοιχήματα για νέες αυξήσεις επιτοκίων
• Οι αγορές αναζητούν ενδείξεις κρατικής παρέμβασης
• Επιτόκια Ιαπωνίας: Οι traders αναμένουν πιο επιθετική νομισματική πολιτική
• Ιαπωνικά κρατικά ομόλογα: Επιτυχής δημοπρασία 30ετούς χρέους
• Απόδοση 10ετούς ιαπωνικού ομολόγου: Έφτασε στο 3%, το υψηλότερο επίπεδο από το 1996
• Kazuo Ueda: Η BoJ θα συζητά τα επιτόκια σε όλες τις επόμενες συνεδριάσεις

Το ιαπωνικό γεν ενισχύθηκε σημαντικά την Πέμπτη 3/9, καθώς οι traders αναζητούν ενδείξεις παρέμβασης και αυξάνουν τα στοιχήματά τους για πιο επιθετικές αυξήσεις επιτοκίων από την κεντρική τράπεζα εντός του έτους.

Η Ιαπωνία κατάφερε επίσης να πουλήσει με επιτυχία ένα τμήμα 30ετών κρατικών ομολόγων, μειώνοντας τις ανησυχίες των επενδυτών μετά το sell-off που σημειώθηκε αυτή την εβδομάδα στις αγορές ομολόγων.

Οι αγορές της χώρας βρίσκονται υπό στενή παρακολούθηση, καθώς αυξάνονται οι ανησυχίες σχετικά με τα σχέδια της πρωθυπουργού Sanae Takaichi για αύξηση των δημόσιων δαπανών.

Το νόμισμα ενισχύθηκε στα 157,6 γεν ανά δολάριο ΗΠΑ, συνεχίζοντας την απότομη κίνηση ανόδου που σημειώθηκε κατά τη διάρκεια της νύχτας και έθεσε τις αγορές σε αυξημένη επιφυλακή για ενδείξεις ότι οι ιαπωνικές αρχές παρενέβαιναν εκ νέου στις αγορές συναλλάγματος.

Η κίνηση του γεν ήταν επίσης ευρεία, με το νόμισμα να ενισχύεται έναντι του ευρώ και της βρετανικής λίρας.

Μια σπάνια κοινή παρέμβαση των ιαπωνικών και αμερικανικών αρχών τον Ιούλιο και τον Αύγουστο είχε ενισχύσει σημαντικά την αξία του γεν, περίπου στα 155 γεν ανά δολάριο, όμως το νόμισμα είχε χάσει μεγάλο μέρος αυτών των κερδών, διαπραγματευόμενο περίπου στα 160 γεν τις τελευταίες ημέρες.

Την Πέμπτη, traders και αναλυτές εκτίμησαν ότι, ενώ οι κινήσεις θα μπορούσαν να αποτελούν παρέμβαση της ιαπωνικής κυβέρνησης, ήταν επίσης πιθανό η αγορά απλώς να επανατιμολογούσε τις πιθανότητες αυξήσεων επιτοκίων από την κεντρική τράπεζα εντός του έτους.

Η ενίσχυση του γεν σημειώθηκε μία ημέρα μετά τις δηλώσεις του Hajime Takata, μέλους του διοικητικού συμβουλίου της Τράπεζας της Ιαπωνίας (BoJ) με πιο επιθετική στάση, ο οποίος δήλωσε ότι «το 2026 αντιπροσωπεύει την έναρξη μιας νέας φάσης, κατά την οποία οι αυξήσεις επιτοκίων δεν θα πραγματοποιούνται με σταθερό ρυθμό, αλλά θα γίνονται με ευελιξία».

Οι αναλυτές της Scotiabank δήλωσαν: «Τα σχόλια υπαινίχθηκαν την πιθανότητα σύσφιξης σε αυξήσεις μεγαλύτερες από τις προσαρμογές των 25 μονάδων βάσης που εφαρμόζουν συνήθως οι κεντρικές τράπεζες, κάτι που είναι ακόμη λιγότερο αναμενόμενο από την BoJ. Οι αγορές τιμολογούν πλέον σωρευτική σύσφιξη 50 μονάδων βάσης έως το τέλος του έτους, με κάθε ένδειξη να παρουσιάζει σημαντική αύξηση σε σχέση με την προηγούμενη εβδομάδα περίπου».

Ο διοικητής της BoJ, Kazuo Ueda, δήλωσε την ίδια ημέρα ότι η κεντρική τράπεζα θα συζητά πλέον τα επιτόκια σε όλες τις επερχόμενες συνεδριάσεις, στέλνοντας το μήνυμα ότι αυξήσεις επιτοκίων είναι πιθανές ανά πάσα στιγμή.

Τις τελευταίες ημέρες, οι αγορές έχουν ανταποκριθεί σε μια σταθερή ροή δημοσιευμάτων από το Asheville, όπου συναντήθηκαν οι οικονομικοί ηγέτες της G20 και όπου ο υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ Scott Bessent φέρεται να άσκησε πίεση στην BoJ για αύξηση των επιτοκίων.

Ο τόνος των δημόσιων δηλώσεων του Bessent για το θέμα έχει επίσης ενταθεί. Νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα δήλωσε στο CNBC: «Πιστεύω ότι η ιαπωνική κυβέρνηση και η BoJ θα κάνουν ό,τι χρειάζεται ώστε να οδηγήσουν σε ισχυρότερο γεν».

Η κίνηση του γεν σημειώθηκε επίσης καθώς η Ιαπωνία πούλησε με επιτυχία 30ετές κρατικό χρέος με μέση απόδοση λίγο πάνω από το 4%, σε μια δημοπρασία που εμφάνισε ελαφρώς χαμηλότερη ζήτηση σε σχέση με την προηγούμενη έκδοση.

Ορισμένοι αναλυτές υποστηρίζουν ότι οι επιτυχημένες δημοπρασίες θα μπορούσαν να αποτελούν ένδειξη ότι μεγάλα ιαπωνικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, όπως οι ασφαλιστικές ζωής, είναι έτοιμα να αυξήσουν το κεφάλαιο που επενδύουν στην εγχώρια αγορά.

Νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, η απόδοση του 10ετούς ιαπωνικού κρατικού ομολόγου έφτασε στο 3%, το υψηλότερο επίπεδο από το 1996, καθώς οι παγκόσμιες αγορές μακροπρόθεσμου χρέους δέχθηκαν πιέσεις. Έκτοτε έχει υποχωρήσει ελαφρώς κάτω από αυτό το κρίσιμο όριο.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Διευθυντής της Google παραιτήθηκε λόγω της συνεργασίας με το Πεντάγωνο για έργα AI
• Η συμβουλή πρώην στελέχους της Google στους νέους: Μην ανταγωνίζεστε την AI