Παγκόσμιο sell off στα ομόλογα: Σε υψηλά 20ετίας ΗΠΑ και Ευρώπη το κόστος δανεισμού

• Ιστορικό ρεκόρ: Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου εκτινάχθηκε στο 5,3338%, το υψηλότερο επίπεδο από τον Απρίλιο του 2002.
• Πιέσεις στα νοικοκυριά: Η αύξηση των αποδόσεων επηρεάζει άμεσα τα επιτόκια στεγαστικών δανείων, τα δάνεια αυτοκινήτων και τις πιστωτικές κάρτες.
• Ευρωπαϊκό «ντόμινο»: Το γερμανικό 10ετές (bund) έφτασε στο 3,6179% (υψηλό από το 2008), ενώ αύξηση κατέγραψαν τα ομόλογα σε Γαλλία (4,9501%), Ιταλία (4,7171%) και Βρετανία (5,488%).
• Βασικές αιτίες: Οι ανησυχίες των επενδυτών για τα υψηλά επιτόκια, το διογκούμενο δημόσιο χρέος και τα δημοσιονομικά ελλείμματα τροφοδοτούν το παγκόσμιο κύμα πωλήσεων.

Σε κατάσταση συναγερμού βρίσκεται η διεθνής αγορά ομολόγων, καθώς το παγκόσμιο κύμα πωλήσεων (sell-off) εντάθηκε, οδηγώντας τις αποδόσεις των κρατικών τίτλων στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων δύο δεκαετιών.

Στις ΗΠΑ, η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου αυξήθηκε κατά 4 μονάδες βάσης, φτάνοντας το 5,3338%, σύμφωνα με τα στοιχεία του LSEG.

Πρόκειται για επίπεδο που είχε σημειωθεί για τελευταία φορά τον Απρίλιο του 2002. Η εξέλιξη αυτή θεωρείται κομβική για την ευρύτερη οικονομία, καθώς η απόδοση του 10ετούς τίτλου αποτελεί τον βασικό δείκτη αναφοράς για τα επιτόκια στεγαστικών δανείων, τα δάνεια αγοράς αυτοκινήτου και τα χρέη πιστωτικών καρτών.

Παράλληλα, η απόδοση του 30ετούς αμερικανικού ομολόγου σημείωσε άνοδο 3 μονάδων βάσης στο 5,6702%, καταγράφοντας το υψηλότερο σημείο από τον Ιούλιο του 2002. Στο μικρότερης διάρκειας 2ετές ομόλογο, η απόδοση ενισχύθηκε κατά 2 μονάδες βάσης, διαμορφούμενη στο 4,91%. Υπενθυμίζεται ότι οι τιμές των ομολόγων και οι αποδόσεις κινούνται αντίστροφα, ενώ μία μονάδα βάσης ισούται με 0,01%.

Ανοδικό «ντόμινο» 

Η πίεση στο κόστος δημοσίου δανεισμού δεν περιορίζεται στην αμερικανική ήπειρο, αλλά εξαπλώνεται με ταχύτητα στις μεγάλες οικονομίες της Ευρώπης.

Στη Γερμανία, η απόδοση του 10ετούς bund —το σημείο αναφοράς για τη ζώνη του ευρώ— ενισχύθηκε κατά 4 μονάδες βάσης στο 3,6179%, αγγίζοντας το υψηλότερο επίπεδό του από το 2008.

Στη Γαλλία, το 10ετές ομόλογο πραγματοποίησε άλμα 11 μονάδων βάσης, φτάνοντας το 4,9501%.

Στην Ιταλία, η αντίστοιχη απόδοση αυξήθηκε κατά 10 μονάδες βάσης στο 4,7171%.

Στο Ηνωμένο Βασίλειο, η απόδοση του 10ετούς γιλτ (gilt) κατέγραψε άνοδο 5 μονάδων βάσης, διαμορφούμενη στο 5,483%.

Το κόστος δανεισμού για τις ισχυρότερες οικονομίες του πλανήτη καταγράφει αλματώδη άνοδο τους τελευταίους μήνες. Οι αγορές ανησυχούν έντονα για τη διατήρηση των υψηλών επιτοκίων από τις κεντρικές τράπεζες για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, τα αυξανόμενα επίπεδα του δημοσίου χρέους και τα επιθετικά δημοσιονομικά σχέδια δαπανών των κυβερνήσεων.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Καύσιμα, servicers, 120 δόσεις: Οι 3+1 παρεμβάσεις που ανακοίνωσε ο Μητσοτάκης από το υπουργικό
• Ενεργειακή κρίση: Η ΕΕ πλήρωσε 100 δισ. ευρώ παραπάνω για την ίδια ποσότητα ενέργειας
• Σπίτι μου 3: Πόσα σπίτια «χωρούν» στο νέο πρόγραμμα