AKTOR: «Σηκώνει» έως 1 δισ. ευρώ για επενδύσεις 3 δισ. – Το πλάνο έως το 2031

• Η AKTOR σχεδιάζει άντληση κεφαλαίων έως 1 δισ. ευρώ, με ΑΜΚ 650 εκατ. ευρώ και ομολογιακό δάνειο 300 εκατ. ευρώ.
• Το επενδυτικό πλάνο έως το 2031 φτάνει τα 3 δισ. ευρώ.
• Το 80% της ΑΜΚ προορίζεται για ξένους επενδυτές και το 20% για εγχώριους.
• Οι βασικοί μέτοχοι Winex Investments και Castellano Properties έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον συμμετοχής έως 300 εκατ. ευρώ.
• Παραχωρήσεις, ΑΠΕ, LNG, αποθήκευση ενέργειας και επέκταση στη ΝΑ Ευρώπη αποτελούν τους βασικούς άξονες.

Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 650 εκατ. ευρώ και έκδοση ομολογιακού δανείου 300 εκατ. ευρώ δρομολογεί η AKTOR, διαμορφώνοντας χρηματοδοτική «δύναμη πυρός» έως 1 δισ. ευρώ για επενδύσεις 3 δισ. ευρώ έως το 2031.

Το νέο χρηματοδοτικό σχήμα παρουσιάστηκε από τον πρόεδρο και διευθύνοντα σύμβουλο του ομίλου, Αλέξανδρο Εξάρχου, ο οποίος περιέγραψε τη διαδικασία ως τη μεγαλύτερη άντληση κεφαλαίων στην ιστορία της AKTOR.

Η αύξηση κεφαλαίου αναμένεται να πραγματοποιηθεί με παραίτηση από τα δικαιώματα προτίμησης των υφιστάμενων μετόχων, με τη διαδικασία να τοποθετείται χρονικά μετά τη γενική συνέλευση της 16ης Ιουλίου και να μπορεί να ξεκινήσει ακόμη και στις 21 Ιουλίου.

ΑΜΚ 650 εκατ. ευρώ με στόχο ισχυρούς ξένους μετόχους

Η AKTOR επιδιώκει η νέα κεφαλαιακή ενίσχυση να αλλάξει και τη μετοχική της σύνθεση, δίνοντας έμφαση στην προσέλκυση μακροπρόθεσμων ξένων επενδυτών που θα στηρίξουν το αναπτυξιακό story του ομίλου.

Το 80% των νέων μετοχών προορίζεται για επενδυτές του εξωτερικού και το υπόλοιπο 20% για την ελληνική αγορά. Σύμφωνα με τη διοίκηση, προτεραιότητα δεν είναι η προσέλκυση βραχυπρόθεσμων κεφαλαίων, αλλά επενδυτών που θα συμμεριστούν τη στρατηγική επέκτασης της εταιρείας.

Οι βασικοί μέτοχοι, Winex Investments και Castellano Properties, έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον να συμμετάσχουν στην αύξηση έως το ποσό των 300 εκατ. ευρώ. Οι δύο μέτοχοι αναμένεται να περιορίσουν το ποσοστό τους μετά τη διαδικασία, χωρίς όμως το συνολικό τους ποσοστό να υποχωρήσει κάτω από το 51%.

Η ΑΜΚ έχει, σύμφωνα με την εταιρεία, πλήρη αναδοχή από τις Bank of America, UBS και Goldman Sachs, ενώ το ομολογιακό δάνειο των 300 εκατ. ευρώ προβλέπεται να καλυφθεί μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης από την UBS.

Η χρηματοδοτική δομή του σχεδίου περιλαμβάνει:

• Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 650 εκατ. ευρώ.
• Ομολογιακό δάνειο 300 εκατ. ευρώ.
• Συνολική χρηματοδοτική δυνατότητα έως 1 δισ. ευρώ.
• Συμμετοχή βασικών μετόχων έως 300 εκατ. ευρώ.
• Roadshows σε Βρετανία και ΗΠΑ για προσέλκυση διεθνών επενδυτών.
• Πρόβλεψη διατήρησης του ποσοστού για ιδιώτες μετόχους έως 3%, μέσω εγγραφής στην ΑΜΚ.

Πού θα κατευθυνθούν τα 3 δισ. ευρώ

Το επενδυτικό πρόγραμμα έως το 2031 προβλέπει ότι το 40% των κεφαλαίων θα κατευθυνθεί σε παραχωρήσεις και ΣΔΙΤ, άλλο ένα 40% στην ενέργεια, 10% στις κατασκευές και 10% στο LNG.

Κεντρικός στόχος είναι η AKTOR να αποκτήσει μεγαλύτερο βάρος σε δραστηριότητες με επαναλαμβανόμενες ροές εσόδων, περιορίζοντας σταδιακά τη σχετική εξάρτηση από τα παραδοσιακά κατασκευαστικά έργα, χωρίς να μειώσει ούτε το ανεκτέλεστο ούτε τον κύκλο εργασιών των κατασκευών.

Ο όμιλος επιδιώκει μεσοπρόθεσμα έσοδα 2,3 έως 2,8 δισ. ευρώ και προσαρμοσμένο EBITDA 375 έως 425 εκατ. ευρώ. Σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, οι στόχοι ανεβαίνουν σε έσοδα 4,5 έως 5 δισ. ευρώ και EBITDA 600 έως 700 εκατ. ευρώ, με τον πήχη για το 2031 να τοποθετείται στα 650 εκατ. ευρώ EBITDA.

Παράλληλα, η διοίκηση θέτει ως βασική χρηματοοικονομική προϋπόθεση τη διατήρηση της καθαρής μόχλευσης γύρω ή χαμηλότερα από τις 4 φορές το EBITDA.

ΑΠΕ, μπαταρίες, λιανική ρεύματος και LNG

Στον ενεργειακό τομέα, η AKTOR σχεδιάζει να αυξήσει τις επενδύσεις της στις ΑΠΕ και να προχωρήσει σε μεγαλύτερη καθετοποίηση της δραστηριότητάς της. Στο πλαίσιο αυτό εξετάζει την είσοδο στη λιανική προμήθεια ηλεκτρικής ενέργειας, χωρίς να έχουν ακόμη ανακοινωθεί συγκεκριμένοι στόχοι εξαγοράς.

Η εταιρεία μελετά επίσης εξαγορές συστημάτων αποθήκευσης ενέργειας, με τη Βουλγαρία να βρίσκεται στο επίκεντρο. Η λογική του σχεδίου είναι ότι οι μπαταρίες μπορούν να αξιοποιηθούν για την απορρόφηση πλεονάζουσας παραγωγής από ΑΠΕ και να περιορίσουν το φαινόμενο των περικοπών παραγωγής στην ελληνική αγορά.

Ο Αλέξανδρος Εξάρχου προειδοποίησε ότι οι περικοπές παραγωγής ενέργειας από ΑΠΕ συνιστούν αυξανόμενο κίνδυνο για τον κλάδο και μπορούν να οδηγήσουν σε πίεση έργων που έχουν χρηματοδοτηθεί με τραπεζικό δανεισμό.

Στο LNG, η AKTOR επιβεβαίωσε το ενδιαφέρον της για συμμετοχή στην ανάπτυξη δεύτερου πλωτού τερματικού σταθμού επαναεριοποίησης, ενώ αφήνει ανοικτό το ενδεχόμενο η θυγατρική AKTOR LNG να δραστηριοποιηθεί και στην προμήθεια της ελληνικής αγοράς, εφόσον προκύψουν οι κατάλληλες εμπορικές συνθήκες.

Ρουμανία, Κωστάντζα και νέες παραχωρήσεις

Οι παραχωρήσεις και τα έργα ΣΔΙΤ αποτελούν βασικό πυλώνα του επενδυτικού σχεδίου, με τον όμιλο να εξετάζει τόσο τη συμμετοχή σε νέα έργα όσο και εξαγορές υφιστάμενων παραχωρήσεων στην Ελλάδα και στο εξωτερικό.

Η Ρουμανία αναδεικνύεται σε κομβική αγορά για την AKTOR, λόγω των μεγάλων αναγκών της χώρας σε συγκοινωνιακές υποδομές και της πιθανότητας να προχωρήσει σε σημαντικά έργα παραχώρησης.

Ο όμιλος εξετάζει, μεταξύ άλλων, τον κάθετο συγκοινωνιακό διάδρομο Κωστάντζας-Αλεξανδρούπολης, την παραχώρηση του λιμένα Κωστάντζας και τη συμμετοχή στην παραχώρηση του λιμένα Ελευσίνας.

Στην Ελλάδα, το ενδιαφέρον επεκτείνεται σε έργα ανακύκλωσης, διαχείρισης υδάτων και αντιμετώπισης της λειψυδρίας, ενώ η διοίκηση εκτιμά ότι η πρόσφατη νομοθετική ρύθμιση για τις Πρότυπες Προτάσεις μπορεί να ανοίξει νέες δυνατότητες για έργα υποδομών.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Ακίνητα: Τι αλλάζει με το ΜΙΔΑ, τον ΕΝΦΙΑ και την Ηλεκτρονική Ταυτότητα Κτηρίου
• Από το ράλι του AI, έως το ενεργειακό σοκ – Τα σενάρια της UBS για τις αγορές
• Κάρτες αντί για μετρητά: Η συνταγή της ΤτΕ για να κλείσει το «κενό ΦΠΑ»
• Ανάπτυξη χωρίς ευημερία; Γιατί οι Έλληνες δεν νιώθουν την οικονομική ανάκαμψη