«Τα μετρητά είναι ο βασιλιάς»: Γιατί ο Μαρκ Κιούμπαν επιμένει στη δύναμη της ρευστότητας
- Ο Μαρκ Κιούμπαν θεωρεί ότι η υπομονή και η διατήρηση μετρητών μπορούν να αποδειχθούν σημαντικότερες από τη συμμετοχή σε κάθε χρηματιστηριακό ράλι.
- Επικαλείται τις αγορές που πραγματοποίησε κατά την πτώση των χρηματιστηρίων στην πανδημία, λέγοντας ότι του απέφεραν σημαντικά κέρδη.
- Η θέση του αποτελεί διαχρονικό στοιχείο της επενδυτικής του φιλοσοφίας: να υπάρχουν διαθέσιμα κεφάλαια όταν εμφανίζεται μια ευκαιρία, αντί να είναι όλα ήδη δεσμευμένα.
Όλοι θέλουν να αγοράσουν μετοχές πριν οι τιμές τους απογειωθούν. Σύμφωνα με τον δισεκατομμυριούχο επενδυτή Μαρκ Κιούμπαν, όμως, το κρίσιμο είναι να έχεις αρκετά διαθέσιμα χρήματα όταν όλοι οι άλλοι θέλουν ξαφνικά να πουλήσουν.
Ο Κιούμπαν προτρέπει τους επενδυτές να αντισταθούν στον πειρασμό να κυνηγούν τις μετοχές που καταγράφουν εντυπωσιακή άνοδο, να κρατούν μέρος των κεφαλαίων τους διαθέσιμο και να περιμένουν την επόμενη υποχώρηση της αγοράς.
Κατά την άποψή του, τότε δημιουργούνται οι ευκαιρίες: όταν οι τιμές πέφτουν και όσοι διαθέτουν ρευστότητα μπορούν να κινηθούν, ενώ οι υπόλοιποι προσπαθούν να διαχειριστούν την αναταραχή.
Μιλώντας στις 26 Οκτωβρίου στο podcast The Diary of a CEO, με παρουσιαστή τον Στίβεν Μπάρτλετ, εξήγησε γιατί πιστεύει ότι η υπομονή μπορεί να αποδώσει περισσότερο από την προσπάθεια συμμετοχής σε κάθε ανοδική κίνηση.
«Μπορείς να επενδύσεις ένα μικρό ποσό για την εμπειρία, αλλά να έχεις υπομονή και να κρατάς κάποια χρήματα διαθέσιμα, γιατί κάποια στιγμή η αγορά θα γυρίσει», δήλωσε.
«Όταν συμβεί αυτό, τότε αρχίζει η πραγματική μαγεία και τότε βγαίνουν τα πραγματικά χρήματα. Η ανταμοιβή που περιμένεις».
Ως παράδειγμα εφαρμογής αυτής της φιλοσοφίας ανέφερε το χρηματιστηριακό ξεπούλημα κατά την πανδημία.
«Στην COVID άρχισα να αγοράζω τα πάντα μόλις ήρθε η πτώση. Και τα πήγα εξαιρετικά», είπε.
Γιατί επιμένει στη διαθέσιμη ρευστότητα
Η φράση «cash is king» επαναλαμβάνεται εδώ και γενιές στον επενδυτικό κόσμο. Ο Κιούμπαν την έχει αναγάγει σε κεντρικό στοιχείο της δικής του προσέγγισης.
Σε ανάρτηση του 2008 στο Blog Maverick, με τίτλο «How to Get Rich», υποστήριζε ότι η αποταμίευση δεν αφορά μόνο τη συνταξιοδότηση, αλλά και την προετοιμασία για ευκαιρίες που εμφανίζονται σε περιόδους αναταραχής.
«Το πρώτο βήμα για να γίνεις πλούσιος είναι να έχεις διαθέσιμα μετρητά», έγραφε.
Περιέγραφε την αποταμίευση ως προετοιμασία για τη στιγμή που θα χρειαστεί κάποιος κεφάλαια για να δράσει. Παράλληλα, ασκούσε κριτική στη στρατηγική «αγοράζω και διακρατώ», θεωρώντας ότι μπορεί να αφήσει έναν επενδυτή χωρίς επαρκή ρευστότητα ακριβώς όταν οι χαμηλότερες τιμές δημιουργούν ευκαιρίες.
Το συμπέρασμά του ήταν σαφές: «Τα μετρητά είναι βασιλιάς για όσους θέλουν να γίνουν πλούσιοι».
Η υπομονή ως επενδυτική επιλογή
Η λογική του παραπέμπει στην προσέγγιση της Berkshire Hathaway, του ομίλου που καθοδήγησε επί δεκαετίες ο Γουόρεν Μπάφετ και ο οποίος έχει διατηρήσει μεγάλα αποθέματα ρευστότητας αναμένοντας επενδύσεις που πληρούν τα κριτήριά του.
Για τον Κιούμπαν, η διατήρηση διαθέσιμων κεφαλαίων προσφέρει τη δυνατότητα να κινηθεί όταν εμφανιστούν ελκυστικές τιμές.
Η προσέγγιση αυτή εκφράζει την προσωπική του επενδυτική φιλοσοφία. Δεν προσδιορίζει πότε θα υποχωρήσει η αγορά ούτε εγγυάται ότι οι αγορές σε μια πτώση θα αποφέρουν κέρδη.
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΑΚΟΜΗ:
- Paul Wesley: Ο Stefan Salvatore του Vampire Diaries εξηγεί γιατί «δεν μπορείς να χτίσεις μια εταιρεία μόνο πάνω στην αναγνωρισιμότητα»
- Candace Bushnell: Η δημιουργός του «Sex and the City» αποκαλύπτει στο Fortune Greece τι κάνει μια γυναίκα πραγματικά ισχυρή σήμερα
- Jimmy Wales στο Fortune Greece: «Δεν μπορεί να υπάρξει επιχείρηση χωρίς εμπιστοσύνη» – Το μάθημα ηγεσίας της Wikipedia
