Allianz: Οι Έλληνες πλουτίζουν ταχύτερα από τη Δυτική Ευρώπη – Άλμα 14,7% στον χρηματοοικονομικό πλούτο

• Ο χρηματοοικονομικός πλούτος των ελληνικών νοικοκυριών αυξήθηκε κατά 14,7% το 2025, έναντι 4,5% στη Δυτική Ευρώπη.
• Μετοχές και ομόλογα σημείωσαν άνοδο 34,4% και αποτελούν πλέον το 50,4% των ελληνικών χρηματοοικονομικών χαρτοφυλακίων.
• Τα καθαρά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία έφτασαν τα 287,9 δισ. ευρώ ή 28.970 ευρώ ανά κάτοικο, κατατάσσοντας την Ελλάδα στην 28η θέση παγκοσμίως.

Με ρυθμό σχεδόν τριπλάσιο από εκείνον της Δυτικής Ευρώπης αυξήθηκε το 2025 ο χρηματοοικονομικός πλούτος των ελληνικών νοικοκυριών, σύμφωνα με τη 17η έκδοση του Global Wealth Report της Allianz.

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία στην Ελλάδα ενισχύθηκαν κατά 14,7%, φτάνοντας συνολικά τα 401,9 δισ. ευρώ. Συγκριτικά, η αύξηση στη Δυτική Ευρώπη περιορίστηκε στο 4,5%, ενώ σε παγκόσμιο επίπεδο διαμορφώθηκε στο 8,6%.

Η σημαντική ενίσχυση συνδέεται κυρίως με την πορεία των χρηματοπιστωτικών αγορών και τη μεγαλύτερη έκθεση των ελληνικών νοικοκυριών σε τίτλους.

Άλμα 34,4% σε μετοχές και ομόλογα

Οι μετοχές και τα ομόλογα αποτέλεσαν τον βασικό μοχλό της ανόδου, καθώς η αξία τους αυξήθηκε κατά 34,4% μέσα σε ένα έτος.

Αντίθετα, οι ασφαλίσεις και τα συνταξιοδοτικά προϊόντα κατέγραψαν σαφώς ηπιότερη αύξηση, της τάξης του 3,8%, ενώ οι τραπεζικές καταθέσεις υποχώρησαν κατά 0,7%.

Ως αποτέλεσμα, οι τίτλοι αντιπροσωπεύουν πλέον το 50,4% του συνολικού χρηματοοικονομικού χαρτοφυλακίου των ελληνικών νοικοκυριών.

Το ποσοστό είναι αισθητά υψηλότερο τόσο από τον μέσο όρο της Δυτικής Ευρώπης, που βρίσκεται στο 36,8%, όσο και από τον παγκόσμιο μέσο όρο του 46,9%.

Οι Έλληνες έβαλαν 6,7 δισ. ευρώ σε τίτλους

Η αλλαγή στη συμπεριφορά των νοικοκυριών αποτυπώνεται και στις νέες αποταμιεύσεις.

Συνολικά, οι νέες αποταμιεύσεις ανήλθαν το 2025 σε 6,3 δισ. ευρώ, όμως η κατανομή τους δείχνει σαφή στροφή προς τις αγορές.

Τα ελληνικά νοικοκυριά τοποθέτησαν 6,7 δισ. ευρώ σε τίτλους, ενώ παράλληλα απέσυραν καθαρά περίπου 400 εκατ. ευρώ από τραπεζικές καταθέσεις.

Ακόμη 500 εκατ. ευρώ κατευθύνθηκαν σε ασφαλιστικά και συνταξιοδοτικά προϊόντα.

Η μεγαλύτερη πραγματική αύξηση στη Δυτική Ευρώπη

Ακόμη πιο εντυπωσιακή είναι η εικόνα όταν αφαιρεθεί η επίδραση του πληθωρισμού.

Σε πραγματικούς όρους, ο χρηματοοικονομικός πλούτος των ελληνικών νοικοκυριών αυξήθηκε κατά 11,5% το 2025, καταγράφοντας, σύμφωνα με την Allianz, την υψηλότερη επίδοση στη Δυτική Ευρώπη.

Από το 2019, η σωρευτική πραγματική αύξηση του χρηματοοικονομικού πλούτου στην Ελλάδα φτάνει το 23%.

Την ίδια περίοδο, η αντίστοιχη αύξηση στη Δυτική Ευρώπη περιορίζεται μόλις στο 0,5%, αναδεικνύοντας τη μεγάλη απόκλιση της ελληνικής επίδοσης από την υπόλοιπη περιοχή.

Στα 287,9 δισ. ευρώ ο καθαρός πλούτος

Οι υποχρεώσεις των ελληνικών νοικοκυριών αυξήθηκαν με αισθητά χαμηλότερο ρυθμό, κατά 2,9%, φτάνοντας τα 114 δισ. ευρώ.

Έτσι, τα καθαρά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία –δηλαδή τα χρηματοοικονομικά assets μετά την αφαίρεση των υποχρεώσεων– ενισχύθηκαν κατά 20,1%, στα 287,9 δισ. ευρώ.

Σε κατά κεφαλήν βάση, αντιστοιχούν 28.970 ευρώ ανά κάτοικο, ποσό αυξημένο κατά 21,5% μέσα σε ένα έτος.

Με βάση αυτό το μέγεθος, η Ελλάδα βρίσκεται στην 28η θέση της παγκόσμιας κατάταξης. Για σύγκριση, το 2005 βρισκόταν στην 22η θέση.

Νέο ιστορικό υψηλό για τον παγκόσμιο πλούτο

Ισχυρή ήταν η χρονιά και σε παγκόσμιο επίπεδο.

Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία των νοικοκυριών αυξήθηκαν κατά 8,6%, φτάνοντας στο ιστορικό υψηλό των 268,4 τρισ. ευρώ.

Περίπου τέσσερα στα πέντε ευρώ νέου πλούτου προήλθαν από την άνοδο των αγορών και όχι από νέες αποταμιεύσεις, οι οποίες μειώθηκαν κατά 5,4%, στα 4,1 τρισ. ευρώ.

Οι τίτλοι σημείωσαν αύξηση 12,4%, υπερδιπλάσια από εκείνη των καταθέσεων, που ενισχύθηκαν κατά 5,7%, και των ασφαλιστικών και συνταξιοδοτικών προϊόντων, που αυξήθηκαν κατά 5%.

Έτσι, μετοχές και άλλοι τίτλοι αντιπροσωπεύουν πλέον το 46,9% του παγκόσμιου χρηματοοικονομικού πλούτου, το υψηλότερο ποσοστό που έχει καταγραφεί.

Οι Αμερικανοί οι μεγάλοι κερδισμένοι των αγορών

Η ισχυρή εξάρτηση της αύξησης του πλούτου από τις χρηματιστηριακές αγορές ευνόησε ιδιαίτερα τη Βόρεια Αμερική.

Τα νοικοκυριά της περιοχής διατηρούν το 60,7% των χρηματοοικονομικών χαρτοφυλακίων τους σε τίτλους και απορρόφησαν το 51,4% της παγκόσμιας αύξησης του πλούτου.

Η τάση αυτή αναδεικνύει παράλληλα την αυξανόμενη σημασία των αποδόσεων των αγορών για την εξέλιξη της περιουσίας των νοικοκυριών.

Ο πληθωρισμός εξακολουθεί να «τρώει» μέρος των κερδών

Παρά τα ισχυρά ονομαστικά μεγέθη, η Allianz επισημαίνει ότι η εικόνα αλλάζει αισθητά όταν συνυπολογιστεί ο πληθωρισμός.

Όπως σημειώνει ο Ludovic Subran, Chief Economist της Allianz, από το 2019 τα ονομαστικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία παγκοσμίως έχουν αυξηθεί περίπου 50%, όμως σε πραγματικούς όρους η άνοδος περιορίζεται στο 23%.

Στη Δυτική Ευρώπη η πραγματική αύξηση είναι μόλις 0,5%, έναντι 21% στη Βόρεια Αμερική και περίπου 70% στην Κίνα.

Τι περιμένει η Allianz για το 2026

Για το 2026, η Allianz προβλέπει ότι ο παγκόσμιος χρηματοοικονομικός πλούτος θα αυξηθεί κατά περίπου 9%.

Το περιβάλλον, ωστόσο, γίνεται πιο σύνθετο, καθώς η επιβράδυνση της οικονομικής ανάπτυξης, ο επίμονος πληθωρισμός και τα υψηλά επίπεδα δημόσιου χρέους μπορούν να περιορίσουν τις αποδόσεις.

Στο επίκεντρο βρίσκεται παράλληλα η τεχνητή νοημοσύνη, η οποία έχει συμβάλει σημαντικά στο επενδυτικό momentum των τελευταίων ετών αλλά έχει αυξήσει και την εξάρτηση του πλούτου των νοικοκυριών από τις αποτιμήσεις των χρηματιστηριακών αγορών.

Ο κίνδυνος μιας μεγάλης διόρθωσης στη Wall Street

Ο S&P 500 έχει ενισχυθεί περίπου 95% από τα τέλη του 2022, με την άνοδο των εταιρειών τεχνολογίας και AI να παίζει καθοριστικό ρόλο.

Σύμφωνα με το σενάριο της Allianz, μια διόρθωση της τάξης του 25% στον S&P 500 θα μπορούσε να εξαφανίσει περίπου 27 τρισ. δολάρια από τον πλούτο των αμερικανικών νοικοκυριών.

Το ποσό αντιστοιχεί σχεδόν στο 14% της καθαρής περιουσίας τους, με την Allianz να προειδοποιεί ότι μια τόσο μεγάλη απώλεια πλούτου θα μπορούσε να επιβαρύνει σημαντικά την κατανάλωση και να οδηγήσει ακόμη και την αμερικανική οικονομία σε ύφεση.

Για την Ελλάδα, πάντως, τα στοιχεία του 2025 αποτυπώνουν μια σαφή αλλαγή στη σύνθεση των χρηματοοικονομικών χαρτοφυλακίων, με μεγαλύτερη έκθεση στις αγορές και μικρότερη εξάρτηση από τις καταθέσεις – μια εξέλιξη που ενισχύει τις πιθανές αποδόσεις, αλλά ταυτόχρονα αυξάνει και την έκθεση των νοικοκυριών στις διακυμάνσεις των αγορών.

ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΠΕΡΙΣΣΟΤΕΡΕΣ ΕΙΔΗΣΕΙΣ:

• Καύσιμα, θέρμανση και ρεύμα: Τα ελληνικά μέτρα, ενώ η Ευρώπη προετοιμάζεται για ακριβό χειμώνα
• Για «υπαρξιακό κίνδυνο» από την AI προειδοποιεί η Anthropic ενόψει της IPO
• Χρειάζεται τελικά διεθνή εποπτεία η τεχνητή νοημοσύνη;
• Η AI μπαίνει στα stress tests της οικονομίας – Τι φοβούνται οι κεντρικοί τραπεζίτες